Обзор Рынка

• Европейские фондовые индексы в небольшом плюсе.
• Спрос на рисковые активы вырос на фоне ослабления напряженности на Корейском полуострове.
• Brexit снова вернулся на повестку дня.

Читать полную версию обзора

Всех приветствую

S&P500 начал делать откат к последнему витку падения. Сегодня жду продолжения движения к середине последнего падения. Но думаю еще обновления минимумов прошлой недели мы увидим.

1. RTS

РТС выполнил первые цели по падению. Сегодня жду небольшого движения к верхней границе боковика, затем продолжения падения. Цель этой недели обновить минимумы текущего диапазона.

2. EUR/USD:

Блестящая 10-дневная серия роста индекса Dow была прервана 9 августа: американские акции скорректировались на фоне нарастания геополитических рисков, связанных с Северной Кореей. Инвесторы с опаской встретили новость о том, что Пхеньян добился успеха в создании миниатюрной ядерной бомбы, которая может быть вмонтирована в баллистические ракеты. Через несколько часов последовала реакция Дональда Трампа, который пригрозил ответить на корейские угрозы «огнем и мечом». По всей видимости, эти заявления ничуть не смутили Пхеньян, так как через короткое время, корейские власти заявили о возможности атаки на Гуам (остров в западной части Тихого океана, имеющий статус неинкорпорированной организованной территории США). Таким образом, «красная черта», обозначенная Трампом, была моментально пройдена корейцами. Ситуация сильно напоминает 2013 год, когда президент Обама обещал применить силу в Сирии, в случае использования химического оружия. В итоге, его обещание выполнено не было, во многом благодаря успеху российской дипломатии. Но внутри США это было воспринято как однозначная слабость, подрывающая имидж США как сверхдержавы. Трамп был среди людей, которые критиковали Обаму за «слабость». Теперь он сам оказался в похожей ситуации.

Угрожающие новостные заголовки на тему эскалации американо-корейского конфликта продолжили оказывать давление на фондовый рынок США в конце недели. Индекс волатильности VIX («индекс страха»), который имеет склонность к росту в периоды рыночных коррекций, в четверг подскочил сразу на 40%. Трендовые индикаторы указывают на вероятность сохранения высокой волатильности в ближайшие недели. Это очень невыгодная ситуация для инвесторов, использующих пассивный подход к управлению активами («buy and hold»), однако сулит дополнительный доход для краткосрочных и новостных стратегий.

Важно иметь в виду то, что главным бенефициаром нестабильности на рынке акций стало золото. За последние 4 недели стоимость металла выросла на 5% ($62) до отметки $1291 за тройскую унцию.

Скупкой золота с начала года занимаются не только такие известные мировые инвесторы как Джордж Сорос, Джон Полсон (Paulson&Сo), Стэнли Дракенмиллер (глава Duquesne Capital Management), Пол Сингер (управляющий Elliott Management), но и мировые ЦБ. Особенно это актуально для Банка России. По итогам первого квартала российские золотые резервы выросли на 64,9 тонн, достигнув в общей сложности 1680 тонн. Это абсолютный максимум за постсоветскую историю страны. Доля золота в золотовалютных резервах достигла 17%, что является максимумов с 1 кв. 2000 г. Очевидно, что такие активные покупки золота связаны с желанием сократить число американских долговых бумаг в составе национальных резервов. В апреле стало известно о том, что наша страна выпала из десятки крупнейших кредиторов США. Учитывая текущий масштаб проблем во взаимоотношениях наших стран, тренд на покупку золота со стороны ЦБ РФ сохранится. 

[15 августа, вторник, перед открытием] Отчётность Qiwi plc 2 квартал 2017

Группа QIWI была организована в 2007 году. В ее состав входят компании, обеспечивающие пользователей доступными способами моментальной оплаты всех видов товаров и услуг. На сегодняшний день QIWI предоставляет универсальный платежный сервис, включающий самые популярные и удобные инструменты и технологии. Пользователи QIWI могут совершать платежи электронными и наличными деньгами, а также с помощью банковских карт и лицевых счетов мобильных операторов. Крупнейшая в мире терминальная сеть, удобный электронный кошелек, виртуальные и пластиковая банковские карты QIWI открывают простой доступ ко всем видам платежей.

На сегодняшний день платежный сервис Qiwi присутствует в 22 странах. В том числе Россия, США, Бразилия, Румыния, а также ряд стран СНГ – Белорусия, Казахстан, Молдова – непосредственно входят в группу Qiwi.

• Сохраняющаяся геополитическая напряженность повлияла на азиатские и европейские биржи.
• Новозеландский доллар подешевел после нейтрально-осторожного заявления Резервного банка Новой Зеландии.
• События дня: индекс цен производителей США, выступление председателя ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.

Читать полную версию обзора

• Рост геополитической напряженности на фоне словесной перепалки между США и КНДР сказался на спросе на рискованные активы.

• На форексе отмечается повышенный спрос на защитные валюты.

• События дня: объем запасов на оптовых складах США, запасы нефти по версии Минэнерго США, решение Резервного банка Новой Зеландии по процентным ставкам.

Читать полную версию обзора

Всех приветствую

S&P500 очень резко вышел вверх, как и ожидалось, но сил у покупателей покорить 2500 так и не нашлось. Пока что боковик продолжается, но надеюсь он будет с больше волатильностью и даже если будет движение к нижней границе боковика, это все в норме текущего состояния рынка.

1. RTS

РТС выполнил цели по лонгу. Верхняя граница обновлена, теперь можно сделать еще одну провокацию и затем возвращаться в боковик. Сегодня жду продолжения роста, но хотелось бы чтобы закрыли день в границах боковика.

2. EUR/USD:

На РБК вышел достаточно интересный обзор (тут полная версия), посвященный оценке динамики числа занятых в разных отраслях нашей экономики и эффективности этих отраслей. Если коротко, они оценили величину прироста выпуска (или оборота) за последние пять лет и соотнесли ее с изменением численности работающих в этой отрасли. Полученный показатель позволил оценить динамику производительности труда в разных отраслях:

rbc.ru

При этом авторы делают крайне странные выводы из проведенного исследования. Так, по их мнению:

Данные по торговле выглядят куда более странными: несмотря на кризис, число работников в ней выросло на 11,4%. Коэффициент эффективности у розничной торговли оказался самым низким из всех рассмотренных нами отраслей — 0,87 — и единственный ниже единицы….

• Европейские биржи не смогли выбрать направление. Акции горнодобывающих компаний отстают после публикации данных о торговом балансе КНР. 
• На валютных рынках торги проходят в ограниченном диапазоне, поток новостей невелик.
• События дня: отчет по числу открытых вакансий на рынке труда США, запасы нефти по версии API и аукцион по размещению 3-летних ГКО США.

Читать полную версию обзора