Обзор

 ▫️Капитализация: 82,3 млрд ₽ / 459₽ за расписку
▫️Выручка TTM: 107,8 млрд ₽
▫️Опер. прибыль TTM: 46,6 млрд ₽
▫️Чистая прибыль TTM: 37,8 млрд ₽
▫️fwd P/E 2024: 2,1
▫️P/B: 0,7
▫️fwd дивиденд 2024: —

✅ В 1п2024 выручка выросла на 5,9% г/г. Ставки аренды на полувагоны на11% г/г (примерно). Результаты приемлемые, учитывая высокую базу 2023 года и снижение грузооборота с погрузкой на 11% и 9% соответственно.

✅ Если учитывать обязательства по аренде, чистая денежная позиция выросла до 48,4 млрд р (59% от капитализации). Чистые % доходы выросли до 3,1 млрд р.

✅ В негативном сценарии, компания вряд ли заработает меньше19 млрд р за 2п2024, тогда чистая прибыль по итогам 2024 года будет около 39 млрд р (fwd p/e = 2,1). FCF вырос до 18,7 млрд р. Издержки компания контролирует относительно неплохо.





❌ Парк компании включает 64536 вагонов. Средний возраст Собственного Парка составил 15,7 лет (при полезном сроке их эксплуатации в 22 года).

❌Компания отменила дивидендную политику, так как не видит технической возможности платить дивиденды. Почему-то переезжать в РФ компания не хочет, прогнозов на этот счет никаких не дает, сидят в ОАЭ. Поведение акционеров странное, вполне возможно, они будут сидеть оффшорах дальше, ожидая завершения СВО и послабления санкций.

Друзья,

В этом ролике – разбор новостей за неделю,

-    2 курса доллар/рубль, евро/рубль и как на этом заработать,

-    расчёт дивидендной доходности компаний в % от цен закрытия 23 августа, у многих компаний дивидендная доходность приближается к 20%,

-   анализ отчётности компаний (Сбер, Татнефть),

-   на основании каких данных сформировал картину рынка,

почему 23 августа купил Татнефть на 10% портфеля,

-   позиции хеджфондов на S&P500, индекс доллара, золото и почему это важно для российского рынка.

Это и многое другое – в этом ролике.

Этот же ролик
RUTUBE
rutube.ru/video/1a506549d73c8692816ecb1c6f760b14/

С уважением,
Олег

• Выручка: 965,5 млрд. (+25,1%)
• EBITDA: 72,2 млрд. (+18,3%)
• Прибыль: 35,2 млрд. (+20,4%)
• Прирост кол-ва магазинов с начала года: +994 (1п 2023: +2784), торговая площадь г/г: +10,5%
• Олайн-выручка +73,6%

• LFL продажи (1/2 квартал): +14,8% / +14,9%, трафик: +2,9% / +2,9%, чек: +11,6% / +11,7%