Облигации

• «Трансфин-М» зарегистрировал двадцатилетнюю программу облигаций на 65 млрд рублей;
• «ГК „Самолет“ зарегистрировала выпуск серии БО-П07 объемом 3 млрд рублей, размещение — 23 октября;
• »БайкалИнвестБанк" зарегистрировал первый выпуск биржевых облигаций объемом 500 млн рублей;
• «Архитектура Финансов» приняла решение об уменьшении уставного капитала с 1 млрд до 500 млн рублей;
• Общее собрание участников «Ред Софт» приняло несколько решений, среди них — увеличение уставного капитала дочерней компании;
• «СЭЗ имени Серго Орджоникизде» сообщил о ликвидации дочерней компании «Клуб Восток»;
• «ИНГРАД» сообщило о совершении нескольких крупных сделок дочерней компанией-застройщиком

Toyota выпустит бонды под рекордно низкую доходность — 0,0000000091%

Токио. 17 октября. ИНТЕРФАКС — Toyota Finance Corp., подразделение
японского автопроизводителя Toyota, планирует на следующей неделе выпустить
облигации под беспрецедентно низкую доходность.
Компания объявила о размещении 25 октября трехлетних и пятилетних бондов
объемом 20 млрд иен ($184 млн), и цена первого из них будет соответствовать
доходности 0,0000000091% годовых.
То есть, даже если инвестор купит бумаги на сумму 1 млрд иен и предъявит их
к погашению через три года, он не сможет получить и одной иены, поясняет
агентство Bloomberg.
При этом спрос на более «короткий» выпуск превышает интерес к пятилетним
облигациям. Это объясняется тем, что трейдеры могут в дальнейшем продать их
Банку Японии по более высокой цене и получить прибыль.
Ситуация с Toyota подчеркивает то, что политика ультра-низких процентных
ставок японского ЦБ исковеркала облигационный рынок, в том числе за счет того,
что создала возможности для «кражи прибыли» трейдерами, отмечает агентство.
Данная схема выглядит следующим образом: Банк Японии периодически покупает на
вторичном рынке корпоративные бонды компаний с рейтингом не ниже «ВВВ» и сроками
обращения 1-3 года в рамках программы выкупа активов, и трейдеры могут продать
ЦБ бумаги по более высокой цене, чем они их приобрели при размещении.
Toyota Finance имеет рейтинг «Аа3» по шкале международного рейтингового
агентства Moody's. Таким образом, ее трехлетние облигации могут быть
использованы в рамках данной схемы.
Банк Японии планирует выкупить корпоративные бонды на сумму примерно 125
млрд иен 24 октября и на 100 млрд иен 29 ноября.

Подготовили обзор облигационного рынка по итогам третьего квартала 2019. Собрали статистику по всем эмитентам облигаций, сравнили динамику объема размещений первого и третьего эшелона, не забыли про статистику дефолтов и самые заметные события на долговом рынке.

На конец III квартала 2019 г. объем облигаций в обращении составил 12,609 трлн рублей.



Около половины объема облигаций приходится на нефтегазовые компании и банки, в третьем эшелоне абсолютные лидеры по доле размещенных облигаций представители сферы финансов.

• ИК «Фридом Финанс» зарегистрировала программу облигаций объемом до 5 млрд рублей, 
• АО им. Т.Г.Шевченко тоже зарегистрировало программу биржевых облигаций, допустимый объем — 5 млрд;
• ГК «Самолет» установила ставку купона на уровне 12% на весь срок обращения, начало торгов 23 октября;
• ТК «Нафтатранс плюс» определила значение купонной ставка в 13% годовых, коридор значений для следующих купонных периодов также определен, размещение — 23 октября, купоны ежемесячные;
• «СЭЗ имени Серго Орджоникидзе» рассматривает вопрос увеличения уставного капитала через дополнительное размещение акций и увеличение номинальной стоимости акций;
• «СК Легион» сообщил об открытии невозобновляемой линии в Сбербанке на 1,7 млрд рублей

• «Пионер-Лизинг» утвердило параметры выпуска серии БО-П03 объемом 400 млн рублей;
• «Светофор Групп» понизил ставку купона на 4 п.п. на ближайший год обращения;
• «Обувь России» завершила размещение облигаций на 1,5 млрд рублей;
• ГК «Самолет» вчера провел сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии БО-П07;
• «Лидер-Инвест» сообщило о совершении 37 взаимосвязанных сделок по поручительству;
• Совет директоров «ИНГРАД» одобрил залючение договора поручительства для дочерней компании;
• «Сибирский гостинец» выплатил обязательства по четвертому купону — 10 тыс. долларов США из 35,6;
• ФАС получил требование инвестора с привлечением «Финанс-Авиа», «Авиакомпании „ЮТэйер“ и „Корпоративный менеджмент РУС“ в качестве нарушителей ФЗ „О защите конкуренции“