Опционы

                       Коллеги и друзья, приветствую!

        Я выступил на ЛЧИ 2019 года под ником «VadimJF» завершив участие с результатами:
        в общем зачете — 8 место;
        срочный рынок — 3 место.

        Моя доходность на момент окончания конкурса составила порядка 125%годовых. В принципе, это неплохой результат, но не великолепный.
        В моменте, 13 декабря 2019 года, за 6 дней до окончания конкурса, доходность взлетала до отметки 290%(по графику доходности в личном кабинете ЛЧИ вижу другую цифру — 225%, но не суть...)

Я решил написать этот пост с целью проанализировать свои ошибки для улучшения (повышения эффективности) своей торговли, а также, надеюсь, что информация, здесь изложенная будет полезна другим коллегам-трейдерам.

У каждого торгующего трейдера свое понимание рынка(инструмента которым торгует), совокупность приемов, методов и индикаторов при помощи которых трейдер добивается (или не добивается) положительного результата.

Приветствую вас, уважаемые трейдеры.

Сегодня мы продолжим разбираться в тонкостях опционов.

Узнаем что такое Страйк, что значат выражения опционы «вне денег», «на деньгах» и «в деньгах». Мы немного коснулись этих терминов в первом занятии – теперь разберем более подробно.

Что же такое страйк? Проводя аналогию с страховкой – это точка события, где начинается страховой случай. Т.е. это та цена, после пересечения которой, страховка начинает платить. Продавцы опционов начинают терпеть убытки, а покупатели зарабатывать. Разберем пример:

Мы имеем опцион Колл со страйком 150000 и экспирацией 19 декабря 2019г.  Что это значит? Продавец такого опциона считает, что цена базового актива (БА) не дойдет до 150000пп вплоть до 19 декабря 2019г. Если эти условия выполняются – то он зарабатывает свою премию. В данном примере 620пп.

Покупатель такого опциона наоборот рассчитывает на рост БА. Для него главное условие, что бы рост случился до 19 декабря 2019г. Для этого он готов рискнуть 620пп из своего депозита.
Пока мы рассматриваем простые ситуации на дату экспирации. На графике это синяя линия. Красная линия – это профиль опциона на дату построения конструкции. Как она будет изменяться дальше – предмет изучения в последующих занятиях.

Приближается весна, а значит, пора анонсировать нашу ежегодную Московскую опционную конференцию (МОК), которая пройдет 14 марта в Арарат Парк Хаятт. 

Мы собрали предварительную программу конференции mok.dereх.ru : поговорим про технологии и продукты Московской биржи, ребята готовят классные доклады – с нетерпением жду выступления Ильи Козлова об индийских биржах, он-лайн интервью с Олегом Мубаракшиным:  о лондонской жизни и не только, вообще уверена будет интересно. Смотрите программу, регистрируйтесь, проходите опрос и конечно приходите. 

Немного лирики: Сейчас у меня перед глазами программа моей первой опционной конференции, подумать только первую опционку я организовала в 2007 году. Круглые столы с участием ФСФР, ИК Тройка диалог, Квик – Лайна и  мои дорогие друзья Леша Каленкович, Леня Шапиро, Андрей Никитин – 13 лет прошло, мы все также собираемся на конференциях, ребята выступают, мы все узнаем что-то новое.

А фоточка с моего первого мероприятия Derex, выставки «Фьючерсы и опционы 2006», просто на ней удачно сидят вместе Леня Шапиро (тогда Элтра), Игорь Сокол (тогда Ак Барс Финанс) и Саша Верешкин (не помню, где Саша работал в 2006, сейчас ITI Capital).





Я на смарт-лабе иногда встречаю такой вопрос: " что за Derex, что за Вика?".  Так вот я — Вика Дьякова, я вместе с моей командой Derex 14 лет делаю рыночные мероприятия.