Отчёт

JP Morgan отчитались за II квартал:

выручка: $41.3 млрд
(+34% YoY, +8% QoQ)
прибыль: $14.5 млрд
(+67% YoY, +15% QoQ)
выручка CIB*: $12.5 млрд
(+4% YoY, -8% QoQ)
PCL**: $2.9 млрд
(+163% YoY, +27% QoQ)

источник: jpmorganchase.com
* Corporate & Investment Bank
** Provision for credit losses
*** JPM +2.5% после отчета

Комментарий JP Morgan:
• Мы сообщили об еще одном квартале сильных результатов. Мы справимся с любыми новыми требованиями, как мы уже демонстрировали это ранее.
• Почти все направления нашего бизнеса в этом квартале продолжили расти.
• Экономика США по-прежнему устойчива. Потребители по-прежнему тратят избыточные денежные средства, хоть и немного медленнее. Рынки труда несколько смягчились, но рост рабочих мест остается сильным.
• Война на Украине имеет большие потенциальные последствия для геополитики и мировой экономики.

источник: jpmorganchase.com

Что пишут в СМИ:
• Прибыль JPMorgan превысила $14 млрд. (wsj.com)
* JPM +2.5% на премаркете
• JPMorgan увеличивает прибыль за счет более высоких ставок (ft.com)

🏦 Компания опубликоваласокращённые результаты по РПБУ за 6 месяцев 2023 года. Сбербанк не собирается останавливаться на достигнутом и продолжает генерировать чистую прибыль свыше 100₽ млрд, всего же за 1П было заработано — 727,8₽ млрд (будущие дивиденды и вправду могут быть выше предыдущих). Компания отметила, что в июне частным клиентам было выдано кредитов почти на 720₽ млрд — максимальный уровень за всю историю Сбера (ключевым драйвером остаётся ипотека). Рост связан со стремлением банков успеть выдать кредиты по госпрограммам с низким первоначальным взносом до ужесточения подхода по применению макропруденциальных надбавок к таким кредитам с 01.06.2023 (первоначальный взнос заёмщика для неприменения надбавок должен составлять не менее 20% с 1 июня 2023 года, не менее 30% — с 1 января 2024 года). Также в июне Сбер закрыл сделку по продаже 100% акций дочерней компании в Австрии Sber Vermögensverwaltungs AG in Abwicklung (ранее Sberbank Europe AG). Данная сделка оказала существенное положительное влияние на финансовый результат банка, данную продажу и плюсы я освещал в недавнем посте на канале. Теперь давайте рассмотрим главные показатели из отчёта:

Операционные результаты Beluga Group $BELU за I полугодие 2023 можно назвать хорошими, хоть есть и небольшое снижение к предыдущему году

Ключевые показатели:

 Общие отгрузки -5,7% к I полугодию 2022 и +7% к I полугодию 2021

 Отгрузки собственной продукции -9% к 2022 и +0,2% к 2021

 Отгрузки брендов-партнеров: +27% к 2022 и +64% к 2021

Результаты ВинЛаб:

 Количество точек: 1500 (+155 точек в этом году)

 Объем продаж +33,5%

 Рост трафика +27%

 Средний чек тоже растёт +5%

Из результатов видно, что «ВинЛаб» сильный драйвер роста для всей группы

Если сравнивать первый и второй квартал 2023, то видна положительная динамика. А снижение общих отгрузок результат падения экспортных продаж. Но при этом двузначные темпы роста показывают премиальные бренды, что позитивно влияет на прибыль компании.

Так же компания выстраивает работу для импорта, заключив только в отчётный период контракты с компаниями из Италии, Ирландии, Мексики, Франции и Шотландии

Путин встретится с Костиным 11 июля. По словам Дмитрия Пескова, ожидается «традиционный рассказ, информирование главы государства о том, как живет, как развивается в нынешних условиях один из крупнейших российских банков».

tass.ru/ekonomika/18243583

Сбербанк отчитался за 6 месяцев по РСБУ

Сбер

МСар = ₽5,6 трлн

📊Итоги:

— процентный доход: ₽1 трлн (+41%);

— комиссионный доход: ₽323 млрд (+18%);

— рентабельность капитала: 24,7%;

— чистая прибыль: ₽728 млрд.

— Розничный кредитный портфель: ₽13,5 трлн (+12,4% с начала года);

— ипотечный портфель: ₽8,5 трлн (+14% с начала года).

— Активные физлица: 107,2 млн (+0,8 млн с начала года);

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 80 млн (+1,5 млн с начала года).

🤑Банк отмечает, что за июнь заработал ₽139 млрд чистой прибыли благодаря закрытию сделки по продаже европейского бизнеса. 

💰Ускоренный рост процентных доходов обусловлен ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы прошлого года. Комиссионный доход вырос за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт. 

📈📉Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.

🚀Результаты у Сбера в который раз оказываются вполне положительными. А мы как раз вчера говорили, что акции зеленого банка — очень выгодное вложение.

С начала года я видоизменил свой сектор энергетиков, он поистине был раздут, потому что некоторые компании были у меня на БС, а основной пакет я держал на ИИС. Так я разменял Русгидро, ОГК-2 и Ленэнерго-п на МРСК ЦП, ЭЛ5-Энерго, вот основные краткие претензии по эмитентам которых я продал:

🔌 Ленэнерго-п. За счёт устава компании (10% на дивиденды) цена привилегированных акций раздута. Владельцы 1% капитала компании (столько составляет доля префов) получают 10% ЧП. Долго ли продлится аттракцион невиданной щедрости непонятно, но если устав поменяют, то стоимость привилегированных акций сложится в несколько раз (чтобы внести изменения в Устав необходимо ¾ голосов обычки и ¾ голосов префов). Видимо, пока останавливает, то, что ФСК получает прибыль через свою дочку МРСК Урала (25% от префов). Но достаточно ли это на сегодняшний день?

🔌 Русгидро. У компании на постоянной основе увеличивается долговая нагрузка, выручка выросла только за счёт гос. субсидий, а прибыль просела в более чем 2 раза за 2022 год. Как итог компания стагнирует, а дивидендная доходность за 2022 год равна — 6%, с такой перспективой можно набрать ОФЗ.

Всех приветствую!

Второй квартал закончился с результатом + 43,2%. Торгую трендовые алгоритмы на фьючерс USD/RUB (Si).

Мониторинг счета в реальном времени, здесь.
Общий доход за полугодие составил 50,6%. Просадка от апрельского максимума составила 12,9%, от майского 20,3%.
Текущая волатильность позволяет зарабатывать, обычно летом затишье.
Алгоритму для обучения исполнился один год, познакомиться можно здесь.

Всем добра и профитов!