ПОРТФЕЛЬ

( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 02 августа 2019г

Все портфели — виртуальные.

Созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

( Читать дальше )

Вечерок добрейший!

Как принято делать в конце месяца — подведем небольшие итоги. 
Ручная торговля велась мало там всего +1.5% (причина думаю понятна. Вон она рядышком в коляске лежит и сопит тихо мирно)



А вот роботы — молодцы. Портфель перевалил за рубеж 70% (с апреля по сегодня) по профиту при вполне вменяемой просадке 30%, выдержав «удар» от фунтовых пар, которые дали конечно безотката серьезного — фунт пролетел 420 пунктов безотката а фунтойена 400. Циркуль их баил естественно. 

Рыбачок кстати опять молодцом. Не смотря на то что в работе были фунт новозел, фунт кад, фунт, фуй и даже фунт ауд — не просел а четко «жестко» я бы сказал отбаил и даже успел перевернуться на некоторых парах. В общем показал себя опять настоящим рыбаком добытчиком.

Всем добра профита и чтоб ДЦ бабки не зажимал! УРА! С наступлением АВГУСТА!

З.Ы. В августе покажу по прошествии полного месяца еще одно чудо юдо — ночной скальпер. И если все будет нормич то и дневной скальпер тоже покажу :) вроде все срастается :) 

Друзья, совсем недавно я вас порадовал циклом собственных фундаментальных исследований акций, которые можно найти в моём блоге здесь.

Следующим логическим шагом было совместить то, что я делаю как портфельный управляющий, с этими самыми исследованиями. Задача не совсем тривиальная, и тем она интересна. Поскольку я всё люблю максимально автоматизировать, этот процесс не явился исключением. Проще всего результаты проделанной работы продемонстрировать на том, как она включилась в инвестиционный бюллетень.

Поскольку я не пересматриваю свои фундаментальные прогнозы чаще раза в год, если на это нет каких-то уж очень серьёзных оснований, а расчёты строятся на данных годовой отчётности, то и каждый раз пересчитывать там вроде бы нечего. Однако, поскольку рынок не стоит на месте, ожидаемая доходность инвестора меняется и этот факт можно учесть при формировании портфеля. Тем, кто знаком с портфельной теорией, сразу смекнули о чём идёт разговор.

( Читать дальше )

Подвожу итоги портфеля американских акций сформированного 1 июля на Санкт-Петербургской бирже. За четыре прошедших недели портфель обошел индекс S&P500 по доходности, показав +2,11% против +1,91% соответственно. Пересмотр портфеля осуществляется по понедельникам, но не обязательно каждый. Мои позиции на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции. Доля каждой позиции не должна превышать 5% от стоимости всех ваших активов.            

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 26 июля 2019г

Все портфели — виртуальные.

Созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

( Читать дальше )

Читал интервью одного ученого, тоже трейдера, где мудрости ради или от сказать больше нечего, рекомендовал в портфель российский Полюсзолото. А как же его не рекомендовать, ведь за последние несколько лет только биткоин мог похвастаться таким ростом. 

И тут начались измышления на тему того, что Полюс — это дескать золото в рублях и в кризис не просто прикроет задницу, но и позволит выкупать просевшие активы, типа Сбербанка.

Объективности ради обратился к истории, ведь все остальное — досужие вымыслы. История повторяется и в физике, когда яблоки падают с дерева на голову, а не улетают в стратосферу, и в статистике, согласно закона больших чисел пропорции равновероятных событий стремятся к 50/50 по мере роста испытаний, и в экономике, согласно законам которой рынки развиваются циклами.

Внизу график золота в рублях и Полюсзолота. Несмотря на то, что сегодня акции уже почти догнали золото, в кризисы оно вело себя не так, как подобает золоту и не выступало защитным активом портфеля. А если так уже было дважды, то почему в следующий кризис Полюс а не золото должно хранится в инвестиционном портфеле?

( Читать дальше )

Если в портфеле изначально было 20 или более фишек с равными долями — то пофиг, если одна из фишек оказалась «гнилой».
О ней можно забыть и не заморачиваться о стоп-лоссе.
Если гнилых фишек оказалось больше — то есть повод задуматься о совершенствовании правил фильтрации.
Т.е. даже если гнилая фишка просядет на 50% от цены покупки — то изза этой просадки весь портфель понесёт ущерб в размере только 2.5% (при условии, что в портфеле 20 фишек, а если фишек больше, то относительный размер ущерба будет ещё меньше).
Но поскольку в портфель отфильтровываются фишки с фундаментальной недооценкой по параметру EV\E и с низким уровнем Чистого Долга NetDebt<EBITDA, то вероятность присутствия в портфеле гнилой фишки очень невысока.
Точнее, «подгнить» фишка может только через долгий промежуток времени, например, если эмитент наберет долгов, и это не поможет повысить прибыльность проекта.
Но периодический мониторинг вышеуказанных параметров позволяет вовремя заметить и исключить из портфеля подгнивающую фишку.


( Читать дальше )

( Читать дальше )