Полюс Золото

Центральные банки мира а первые шесть месяцев года добавили 483 тонны золота в чистом виде — это на 5% выше рекордных 460 тонн в первом полугодии 2023 года.

Во втором квартале спрос на золото центральных банков составил 183 тонны. Это на 6% больше в годовом исчислении, но примерно на 39% ниже темпов закупок в первом квартале.

Народный банк Китая не сообщал о пополнении своих золотых резервов в мае или июне и официально добавил только 2 тонны в апреле. До паузы в мае Китай увеличивал свои золотые резервы в течение 18 месяцев подряд.

Согласно официальным данным, опубликованным в среду, запасы золота в Народном банке Китая не изменились и составили 72,8 млн тройских унций на конец прошлого месяца. Это третий месяц без сообщений о чистых покупках — в мае центральный банк завершил 18-месячный всплеск покупок, который способствовал ралли цен на золото.

Пауза в закупках Народным банком Китая говорит о том, что растущие цены сдерживают мировые центральные банки. Сингапур даже сократил свои золотые резервы в июне — максимальными темами с 2000 года, а Всемирный золотой совет заявил, что поддерживаемый государствами спрос во втором квартале упал на 39% по сравнению с первыми тремя месяцами года.

Однако некоторые аналитики полагают, что покупки центральным банком останутся ключевым фактором для желтого металла, заявляя, что Народный банк Китая, скорее всего, возобновит покупки, поскольку он стремится диверсифицировать резервы и защититься от слабости валюты.

Драгоценный металл достиг исторического максимума в июле, поскольку трейдеры увеличили ставки на смягчение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Крупнейший производитель золота в России Полюс (MISX:PLZL) выглядит привлекательной инвестиционной идеей в текущих рыночных условиях. Компания демонстрирует впечатляющие финансовые результаты, имеет низкую долговую нагрузку и торгуется с относительно невысокой оценкой по мультипликаторам. В сравнении в своём секторе:

По итогам 2023 года Полюс показал двузначные темпы роста выручки (+55% г/г) и чистой прибыли (+36% г/г). Валовая рентабельность остается на очень высоком уровне — около 60%. Свободный денежный поток превысил 150 млрд руб. при его впечатляющей доходности. Компания накопила более 156 млрд рублей денежных средств, при этом соотношение чистый долг/EBITDA составляет всего 0.4x. Ликвидные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства. Это свидетельствует об устойчивом финансовом положении Полюса. Но дивиденды Полюс не платит, точнее временно перестал платить...

Стоимость золота на бирже COMEX превысила исторический максимум, достигнув $2502,8 за унцию, после чего скорректировалась в район $2480 за унцию. Драйверами роста золота являются ожидания снижения ставки ФРС, внутриполитическая ситуация в США и увеличение геополитической напряженности на Ближнем Востоке.



Высокая текущая стоимость золота и вероятность ее дальнейшего роста закономерно поддерживают финансовые результаты всех золотодобывающих компаний, однако нашими фаворитами в отрасли остаются акции Полюса и Южуралзолота.

— Полюс может существенно увеличить добычу золота в результате реализации проекта «Сухой Лог», начало строительных работ на котором ожидается в 2025 году, а в настоящее время идет обновление технико-экономического обоснования проекта.

— Что касается Южуралзолота, то компания уже прошла пик инвестиционного цикла и в течение пяти лет планирует более чем в два раза увеличить добычу золота.

Доброе утро, коллеги.

Интересными для приобретения выглядят акции золотодобытчиков Полюс Золото, ЮГК и Селигдар.

Золото тестирует ATH на фоне конфликта на Ближней Востоке (удары Израиля по Бейруту и Тегерану), а также вчера председатель ФРС Пауэлл допустил, что регулятор может рассмотреть снижение ставки на следующем заседании, которое пройдет 18 сентября, прогноз за снижение, на данный момент, составляет 86%. Снижение ставки позитив для золота за счет перетока капитала из трежерис.

Всем успешных торгов.

В России обсуждается перспективная финансовая инновация — выпуск токенов, обеспеченных золотом. Высокопоставленный чиновник рассказал «Ведомостям», что наличие такого золота мог бы гарантировать Банк России. Инструмент уже тестируется участниками рынка международных расчетов и будет доступен до конца года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Инфраструктура и нормативная база

Инфраструктура и нормативная база для расчетов токенами на золото в России уже существуют, как отметил Аксаков. Законы о цифровых финансовых активах (ЦФА) и их гибридов, принятые в 2020 и 2024 годах, предусмотрели выпуск таких инструментов. В 2023 году платформа «Атомайз» в партнерстве с Росбанком выпустила первые гибридные цифровые права на золото.

Преимущества токенов на золото

Токены на золото имеют большой потенциал для международных расчетов, считает Алевтина Камелькова из Findustrial Consulting Group. Преимущества включают мгновенные переводы, отсутствие посредников и низкие комиссии. Кроме того, такие токены — надежный финансовый инструмент, обеспеченный драгоценными металлами.

⛏#PLZL

🔼 Котировки по итогам прошлой сессии закрепились над верхом восходящего канала — сигнал на дальнейший рост.

☝️ По осциллятору до зоны перекупленности пространство имеется.

📈 Котировки золота на пиках, что придаст импульс для роста самих акций.

Исходя из вышеизложенного, ставлю следующие заявки:

➡️ Уровень для откупа 12823 (верх канала).

✔️Цель — 14612 (красный уровень).

❌Стоп — закрытие дня ниже верха канала — сигнал к продаже.

📌Обратный откуп — 12206 (средняя линия канала).

НЕ ИИР

Еще больше идей в моем телеграм-канале: t.me/+vIbLxE2QTb4zZDE6