Полюс Золото

«Мы стремимся обеспечить Сухой Лог на 100% возобновляемой энергией, прежде всего электроэнергией ГЭС. Для того, чтобы обеспечить Бодайбинский район и Сухой Лог соответствующими мощностями, наша Мамаканская ГЭС в настоящий момент проводит модернизацию, и к 2030 году без остановки технологического процесса будут заменены 4 гидроагрегата. В результате мощность вырастет на 20%. Помимо этого, «Интер РАО» построит новую ТЭС в Якутии – Новоленскую, с установленной мощностью 550 МВт», — заявил гендиректор компании Алексей Востоков.

«Ожидается, что после запуска производства Сухого Лога, Чертова Корыта и Чульбаткана к 2030 году „Полюс“ вдвое нарастит выпуск золота и займет второе место в мире (сейчас четвертое) – совокупное производство группы Полюс составит 6 миллионов унций золота в год», — говорится в презентации компании.

• Золотодобытчик «Полюс» построит крупнейшую в России золотоизвлекательную фабрику (ЗИФ) на месторождении Сухой Лог. Мощность новой ЗИФ составит 34 млн тонн руды, производство — 2,3-2,8 млн унций золота в год, следует из материалов компании.
• Планируется строительство двух линий фабрики в едином корпусе с запуском первой линии в 2028 году, второй — в 2029 году, следует из мате риалов «Полюса».
• Коэффициент извлечения золота планируется на уровне 91% выше среднего показателя по группе в 2023 году (83%).
• «План капзатрат на реализацию проекта — $6 млрд — крупнейший в России инвестпроект в золотодобыче. Финансирование планируется за счет собственных и заемных средств». Компания рассматривает субсидирование ставки под привлеченное долговое финансирование.
• Совокупное производство на Чульбаткане и Чертовом Корыте составит 600-700 тыс. унций в год, запуск намечен на 2029г — Полюс

tass.ru/ekonomika/22626649

Согласно материалам компании, месторождение Чертово Корыто расположено в Иркутской области, его доказанные и вероятные запасы золота составляют 3,1 миллиона унций. Чульбаткан находится в Хабаровском крае. Его вероятные запасы золота оцениваются в 2,96 миллиона унций золота при содержании 1,6 грамма на тонну.

Тренд на золото постепенно уходит на второй план после выборов президента США. И хоть основной хайп уже отыгран, золото вряд ли сильно подешевеет в цене.

Текущий восходящий тренд никуда не исчез. Котировки до сих пор используют ЕМА 10/20 в качестве поддержки, там покупали и мы.

Однако, подобный тренд роста даже близко не отыграли компании золотодобытчики. По понятным причинам: общее давление на рынок акций.

Возьмем тот же Полюс. Компания показала рост чистой прибыли более чем в два раза за первое полугодие и сгенерила хорошую подушку кэша. Но котировки все еще не отыграли основной рост.

Следующий год обещает быть интересным, в том числе и для золота. И вот почему:

🥇Снижение ставок ФРС. В следующем году мы вполне можем ожидать дальнейшее снижение ставок в Америке. А как известно, это позитивно сказывается на стоимости золота. Например, по причине снижения стоимости доллара.

🥇Напряженная геополитика. Ближний Восток, Украина, Тайвань и это далеко не весь список напряженных локальных конфликтов. Золото продолжает реагировать на различные эскалации.

Уже завтра у Полюса пройдет презентация по Сухому Логу, который сможет увеличить добычу золота более чем в 2 раза.

📰 Из-за чего сегодня акции золотодобытчика и показывают неплохой рост, ведь от этого события ожидаются только позитивные новости, хоть до полного открытия точки еще далеко.

С технической точки зрения сейчас акции также демонстрируют восходящий тренд, торгуясь выше 50-дневной скользящей средней.

Да и без Сухого Лога Полюс остается крупнейшим производителем золота в России с одной из самых низких себестоимостью производства. 

🥇 Из-за чего его акции и являются довольно надежной идеей практически на любом горизонте инвестирования!

👉 А также не стоит забывать, что на текущем рынке есть множество интересных акций, которые в следующем году могут показать отличный рост.

И список таких идей я уже опубликовал в tg: https://t.me/+tJvCEHBUNI8xYzVi 

Успевай переходить, пока активы находятся на благоприятных для покупок уровнях ❤️

Приветствую своих подписчиков и читателей! 
Безусловно, сегодня в понедельник и уже отскок был предсказуем с ростом Индекса Мосбиржи +1,87%📈. Легкое давление оказал уже знакомый негативный процесс укрепления рубля сразу на +1,33%📈. Как видим, уже не такой существенный по сравнению с прошлой неделей.

В результате курс доллара снизился до 99,4 р за 1$. Поэтому сегодня на российском рынке более-менее позитивная обстановка способствовала полноценному отскоку.

Другим влияющим фактором являются геополитические события в Сирии, которые были спровоцированы незаконным захватом власти и по-почерку заметна поддержка США.

Инвесторы в курсе дефицита дешевого российского газа в Европе. В 2009 г. был предложен запасным вариантом Катаро-турецкий газопровод.
Такой сценарий в интересах Трампа, при развязке экономической войны и в поставке дорогого сжиженного газа из Катара.

Поэтому особых реакций российских инвесторов и нефтегазовых компаний нет, а стабильная положительная динамика. Трейдеры дожидаются момента всплеска цен сектора Энергетики, но только в случае реализации вышесказанного проекта газопровода. Я в этом сильно сомневаюсь.

При исчислении НДПИ в отношении концентратов, содержащих как золото и серебро, так и металлы платиновой группы, в отношении налоговой базы (стоимость добытого полезного ископаемого) не могут применяться единовременно различные налоговые ставки по НДПИ в размере 6% или 6,5%, а также различные значения рентного коэффициента Крента, равного 1 или 3,5, отмечают в кабмине. Кроме того, неоднозначное толкование положений пункта 5 статьи 340 Налогового кодекса РФ приводит к судебным спорам между налогоплательщиками и налоговыми органами по вопросу использования понижающих коэффициентов к мировым ценам драгоценных металлов при определении стоимости единицы химически чистого металла в целях исчисления НДПИ.

«В целях устранения противоречий в законодательстве законопроектом предусматривается проведение оценки стоимости концентратов и других полупродуктов, содержащих в себе один или несколько драгоценных металлов, исходя из суммы произведений количества каждого драгоценного металла, содержащег

«Что касается отрасли, основной вызов, риск, — это то, что золото — это исчерпаемый, конечный продукт, и в какой-то момент времени он закончится. Крупных месторождений открывается все меньше и меньше, содержание золота уменьшается, поэтому для отрасли мы считаем это ключевым риском и ключевым вызовом», - заявил генеральный директор золотодобытчика «Полюс» Алексей Востоков на форуме ВТБ «Россия зовет!».

В 2024 г. на фоне роста цены на золото и ослабления рубля акции «Полюса» выросли в цене на 35%, в то время как индекс МосБиржи упал на 17%. Существует высокая вероятность, что при возобновлении интереса рыночных инвесторов к риску «золотые» активы войдут в коррекцию. Акции «Полюса» имеют хороший долгосрочный потенциал роста, однако сейчас их цена соответствует нашей оценке на среднесрочную перспективу. Наше отношение к ним нейтральное, но мы готовы пересмотреть рейтинг после достаточно сильного движения цены в ту или иную сторону.

Мы присваиваем акциям ПАО «Полюс» рейтинг «Держать» с целевой ценой 14 656 руб. На горизонте 12 месяцев апсайд к текущей цене на момент анализа практически отсутствует.