Портфель инвестора

Продолжаю инвестировать в дивидендные акции Российской Федерации. Доход от года к году постепенно растет, сложный процент и регулярные пополнения брокерского счета увеличивают пассивный доход. Посмотрим, сколько дивидендов получил за восемь месяцев 2024 года и какие ожидаются выплаты до конца года, погнали!

Мой портфель

Стоимость – 1 451 022 руб

Прибыль портфеля – 362 678 руб

Доходность портфеля – 19,3% годовых

Среднегодовой рост дивидендов – 21,2%

Сбербанк при текущем объёме активов может абсорбировать большие расходы на резервы (образца 2020 года, как % портфеля), оставаясь очень прибыльным.

У меня Сбер с лета 2022 года остаётся крупной позицией в портфеле. По 250р. за акцию банк торгуется в 0.75x pbv 2024. Это оценка, при которой не хочется продавать ROAE Сбера (20% 2017-2024 гг.). Как отметил в самом начале, в случае неглубокой рецессии и расходов на резервирование на уровне 2-2,5% портфеля, прибыль на акцию у Сбера будет не ниже 50 рублей. Получается P/E 5x относительно консервативного кризисного сценария, P/E 3.7x при уровне прибыльности на COR <1% (сценарий без кризиса). Плюс прибыль будет расти во временной перспективе за счёт органического увеличения активов на инфляцию+. Экстраполяция здесь — это хорошо!

Уже 4 года и 8 месяцев я наращиваю свой капитал в дивидендных акциях, создаю себе пассивный источник дохода и систематически инвестирую 2 раза в месяц.
Вчера, 10 сентября, получил зарплату и большую её часть вложил в рынок. В этой статье покажу свой портфель, его состав, доходность и расскажу, какие акции я покупал.

Наш рынок

В начале несколько слов о рынке. Падение индекса Мосбиржи, которое продолжалось почти 4 месяца, смог остановить сильный уровень поддержки в 2500п, от которого индекс отскочил на +7%:

Но радовались не долго, после 5-дневного роста, наш рынок снова показал снижение за день на -1,2%. Всплыли 2 негативных фактора:

• Нефть
  Цена на нефть марки Brent во вторник упала сразу -3,5% и опустилась ниже 70$ за баррель. ОПЕК понизил прогноз роста спроса на «черное золото» в 2024г. Так же есть риск падения спроса основных мировых потребителей нефти — США и Китая.
• Геополитика
  Последние пару дней появилась информация, что США и Британия готовы официально разрешить Украине использовать дальнобойные ракеты для атаки вглубь России. Аналитики склоняются к тому, что такое разрешение будет, так как у Запада больше нет другой стратегии. Решение по этому вопросу может быть принято 13 сентября.

Доходно. Ликвидно. Надежно. 25% годовых

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡. С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы — те же:

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами.

❗ Что не так с офертами?

✅Выбрали:

· М.Видео

· Окей (входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🤥? — серым варианты для замены)

· Брусника

· Интерлизинг

· ТрансФин-М

· Эталон🆕

· Балтийский лизинг

· ХКФ Банк🆕

· ТАМИ (Хендерсон)🆕

· АФК Система

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

156 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, пока вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Мой портфель (ТОП-3 акции)

• Сбербанк-п – 278 695 руб (18,9%)
• Лукойл – 194 550 руб (13,2%)
• Газпром нефть – 187 344 (12,7%)

Мой портфель по состоянию на 09.09.2024 (до начала торгов). Постепенно пытаюсь привести его к наиболее оптимальной для меня конфигурации, но пока он далёк от идеала. В настоящий момент 32 эмитента (последние 3 я приобрел совсем недавно), что, наверное, всё ещё многовато, но уже не 42, как было когда то.

Итак портфель состоит:

✅ Лукойл — 8,99%

✅ Татнефть-п — 7,5%

✅ Газпром нефть — 6,92%

✅ Сбербанк-п — 5,99%

✅ Сбербанк — 5,99%

✅ Роснефть — 5,94%

✅ Газпром — 5,21%

✅ Сургутнефтегаз-п — 5,21%

✅ Северсталь — 4,59%

✅ Норникель — 3,34%

✅ Башнефть-п — 3,14%

✅ МТС — 3,05%

✅ Новатэк — 2,86%

✅ НЛМК — 2,75%

✅ ММК — 2,73%

✅ МТС — 3,05%

✅ Ленэнерго-п — 2,72%

✅ Московская биржа — 2,57%

✅ Яндекс — 2,11%

✅ ФосАгро — 2,10%

✅ Алроса — 2,07%

✅ Ростелеком-п — 2,00%

✅ Россети ЦиП — 1,95%

✅ Распадская — 1,76%

✅ ВТБ — 0,92%

✅ Россети Волга — 0,86%

✅ Россети — 0,85%

• 30 акций Сбербанк,
• 1 акцию Яндекс;
• 2 акции Новатэк,
• 5 акций Газпром нефть,
• 8 облигаций Трансконтейнер (на размещении).

На этой неделе оставляем портфель на 100% в деньгах после недавнего закрытия позиций по стоп-лоссу.

На рынок постепенно возвращаются позитивные настроения, несмотря на падение цен на нефть. Тем не менее, мы видим риск отката индекса МосБиржи после заседания ЦБ в пятницу. Кроме этого, российский рынок пока не отыграл значительное ухудшение внешнего фона.

В связи с этим пока мы воздерживаемся от открытия новых позиций.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитический Центр ПСБ