Портфель

В 2023г. обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи на 5,7%.

Просто ставлю на лидеров.

ГЛАВНОЕ, ЧТО
НИ В ФЕВРАЛЕ 2020,
НИ В ФЕВРАЛЕ 2022,
НИ В СЕНТЯБРЕ 2022
НЕ БЫЛО АКЦИЙ, ОТ СЛОВА «СОВСЕМ» !

С уважением,

Олег.

На ИИС купил:

— 10 акций Газпрома, средняя 244,65 р.;
— 1 акцию Татнефти, средняя 410,8 р.;
— 2 облигации Уральская сталь 1Р02 (доходность к погашению без учета налога 10,95%, купоны 10,6%);
— 4 облигации ЛСР 001Р-08 разместились (доходность к погашению без учета налога 12,93%, купоны 12,75%).

Продал:

— 1 облигацию Альфа-банк Б2Р21;
— 1 облигацию Атомэнергопром 001Р-01.
Доходность к погашению в районе 9% не устраивает, поэтому и продал.

На БС купил:

— 1 облигацию ТГК-14 (доходность к погашению 13,9% без учёта налога, купоны 14%);
— 1 облигацию Ювелит 1Р1 (доходность к погашению 13,1%, купоны 13,4%);
— 30 акций Ростелеком-п (надеюсь на дивиденды не ниже ожидаемых 5 р.).
Продал ОФЗ 29007 (купон 8,69% маловат).

После покупок:

— на ИИС акций 55%, облигаций 40%, фонды 5%;
— на БС акций 30%, облигаций 70%.
Особо ничего не меняется в плане соотношения акций и облигаций. Покупаю примерно так чтобы пропорции сохранялись.

По традиции ниже представляю итоговый состав портфелей после покупок.

ИИС


Брокерский счет

Вышла новость, что холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway недавно провел ребалансировку своих активов и вышел из банка Bank of New York, переложив $1 млрд в другой банк — Capital One.
Баффет перераспределяет инвестиции на фоне кризиса и банкротства нескольких американских банков, это понятно, но я подумал, а что если собрать портфель, похожий по составу на портфель Баффета, только из наших, российских компаний. Как бы он выглядел?

Баффет знаменит тем, что смог обогнать по доходности индекс SnP500. Его среднегодовая доходность с 1965 года составляет 20%, тогда как у индекса SnP500 «всего» около 10%.
Но есть нюанс — по настоящему высокую доходность портфель Баффета показывал первые 30 лет, далее, начиная с 2000х годов, Баффет даёт примерно ту же прибыль, что и SnP500.

Если посмотреть на этот график, то успехи Баффета за последние 20 лет не такие уж фантастические:

Таким образом, деятельность Баффета можно разделить на 2 этапа. В начале он действительно был успешным инвестором и не зря заслужил прозвище «Оракул из Омахи». Но на втором этапе своей инвестиционной деятельности он больше занимался самопиаром за счёт былых заслуг, практически вводя инвесторов в заблуждение, обещая прибыли, намного выше рынка.

Самолет #SMLT

Эмитент добавлен в портфель 3 октября 2022г
(озвучил на канале)
Балансовая стоимость 198.789,50р
Рыночная стоимость 233.640р.
Текущая доходность позиции 17.50%
Дивидендная доходность позиции 1,87%
Общая доходность позиции 19.37%

Компания продолжает оставаться в портфеле. Конечно прошлые и прогнозируемые дивиденды сказкой назвать сложно, и тем не менее это все таки дает определенные баллы компании.

УРОВНИ ПОКУПОК
На мой взгляд интересными уровнями покупок Самолета являются: 2.450, 2.350, 1.950. По факту эмитент уже полгода стоит на месте. Лично меня это радует, так как я считаю, что сейчас происходит сильная консолидация покупателей в данном активе, и после получения драйвера (в случае отсутствия очередного нетривиального эксцесса) компания покажет хороший рост. Верю ли я в то, что это будет в ближайшее время (в течении 3х мес)? — скорее нет, чем да. Но как сказал, компания продолжает оставаться в портфеле, так как позиция за 8 месяцев показывает на данный момент 20ю доходность.

🔅 Кто следит за моим блогом и читает ежемесячные отчёты, тот должен быть в курсе, что доля золота в моём портфеле составляет — 5% (сейчас значительно больше из-за повышения цен на фин. инструмент). Покупаю я бумажное золото GLDRUB_TOM, у данного инструмента существует ряд преимуществ перед аналогами (ОМС, слитки, монеты, фонды на золото):

▪️ Отсутствие сумасшедших спредов, которые достигают 15% при покупке/продаже слитков, монет, ОМС. В случае с GLDRUB_TOM вы платите только за вход и выход (БКС, Финам — 0,3%);
▪️ Отсутствие издержек по хранению. Хранение слитков и монет требует затрат (ячейка в банке, сейф дома с охранной системой), а если царапина, цена может сложиться вдвое; 
▪️ В фондах существует ежегодная комиссия (0,5-1%), почти всё покупают GLDRUB_TOM (фонд ВИМ Золото, он же ВТБ фонд, держит деньги именно в золотых слитках), получается, что вы отдаёте ежегодную комиссию за то, чтобы за вас нажимали на бирже кнопку купить, при этом управляющие умудряются ещё проигрывать биржевому золоту в доходности.

Давайте сразу уточним, что чрезмерные эмоции вредят долгосрочному инвестору, у трейдеров этих эмоций предостаточно, по сути, они приходят на биржу, как в казино за эндорфином, ожидая, что в конце их ждёт большой куш, но в большинстве случаев разочаровываются и снова пытаются испытать данные эмоции. Мы с вами помним события октября 2022 года, когда наш рынок 2 раз за год не хило так тряхануло и какие эмоции испытывали некоторые частные инвесторы, а теперь переносимся в апрель 2023 года, когда рынок вроде бы начал своё бурное восхождение, почти из каждой инфо. площадки доносились нотки эйфории и это подхватывали инвесторы (начало мая расставило всё на свои места). Мимолётно поддавшись эмоциям оказавшись психологически в неудобной ситуации инвестор может перечеркнуть весь свой инвестиционный план или ухудшить свою доходность портфеля в разы, что в будущем скажется на его капитале. Рассмотрим некоторые эмоциональные ошибки:

▪️ Не участвуйте в соревнованиях. Приходя на биржу вы читаете экспертов, каналы, новости о том, кто и сколько показал доходности за определённый период, вам рассказывают о прибыльных сделках, продают сигналы в закрытых группах, конечно, у вас загораются глаза и вы хотите повторить успех.