Потенциал

Тренд на золото постепенно уходит на второй план после выборов президента США. И хоть основной хайп уже отыгран, золото вряд ли сильно подешевеет в цене.

Текущий восходящий тренд никуда не исчез. Котировки до сих пор используют ЕМА 10/20 в качестве поддержки, там покупали и мы.

Однако, подобный тренд роста даже близко не отыграли компании золотодобытчики. По понятным причинам: общее давление на рынок акций.

Возьмем тот же Полюс. Компания показала рост чистой прибыли более чем в два раза за первое полугодие и сгенерила хорошую подушку кэша. Но котировки все еще не отыграли основной рост.

Следующий год обещает быть интересным, в том числе и для золота. И вот почему:

🥇Снижение ставок ФРС. В следующем году мы вполне можем ожидать дальнейшее снижение ставок в Америке. А как известно, это позитивно сказывается на стоимости золота. Например, по причине снижения стоимости доллара.

🥇Напряженная геополитика. Ближний Восток, Украина, Тайвань и это далеко не весь список напряженных локальных конфликтов. Золото продолжает реагировать на различные эскалации.

Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по акциям «Совкомфлота» с целевой ценой 140,6 руб. по итогам отчета за 3К 2024. Рынок уже заложил большинство рисков в стоимость бумаг компании, они дешевы и выглядят недооцененными на фоне сохраняющихся перспектив. Потенциал роста акций — 53,4%.

«Совкомфлот» — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.

Финансовые результаты компании ожидаемо снизились. Под давлением санкций, приведших к простою флота, выручка «Совкомфлота» за 9 месяцев 2024 года снизилась на 16,3% г/г, до $1 472,6 млн, при возросших на 32% г/г, до $255,6 млн, рейсовых и на 19% г/г, до $312,122 млн, эксплуатационных расходах. Как следствие, чистая прибыль «Совкомфлота» уменьшилась на 28% г/г, до $504,9 млн. Простаивание флота и снижение ставок фрахта, хоть и от высоких по историческим меркам уровней, явились главными причинами таких результатов.

Аналитики «Финама» подтвердили рейтинг «Покупать» по акциям «ФосАгро» и оставили целевую цену 7 047 руб. Потенциал роста равен 39,5% без учета дивидендов.

С апреля этого года акции показали внушительную коррекцию на 25% вместе со всем рынком. При этом компания представила неплохой отчет за 2К 2024, где отразила высвобождение оборотного капитала, что повлияло на резкий рост свободного денежного потока за этот период. Учитывая рост показателей компании, комфортную долговую нагрузку и потенциальную дивидендную доходность в размере 10% по итогам 2024 года, мы считаем, что «ФосАгро» продолжает оставаться недооцененной относительно аналогов и подтверждаем нашу целевую цену.

При оценке справедливой стоимости акций мы опирались на форвардные мультипликаторы P/E и EV/EBITDA за 2024 г.

«Транснефть» является крупнейшей в мире трубопроводной компанией в области транспортировки нефти и нефтепродуктов.

В статье будут грубые прикидки и мысли в слух, так как предыдущие отчеты компания скрыла, а за 2023 год раскрыла только сокращенную промежуточную и ! неаудированную отчетность только за 9 месяцев:

X5 Group показала впечатляющие результаты в 3-м квартале 2023!

📊Группа увеличила выручку на 22,9% до 796,2 млрд рублей, сопоставимые продажи выросли на 10,2%, а торговая площадь увеличилась на 12,6%.

💹Выручка в онлайн-сегменте достигла 29,2 млрд рублей (+97,9% г/г).

💰EBITDA увеличилась на 30,2% до 62,5 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 85,7%.

📈Эти результаты свидетельствуют о способности группы сохранять хорошую операционную эффективность даже в условиях быстрого роста.

💡По нашим оценкам, X5 сейчас торгуется с дисконтом около 30% к историческим значениям, что делает его инвестиционным кейсом.

👉Сильные результаты и амбициозная стратегия роста делают X5 интересным объектом для инвестиций. Не упустите возможность следить за этой компанией! 🛒💹

******************************
⚡️Мы знаем какие акции купить и когда их продать!🔥
Зарабатывай вместе с нами!

…

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
…

Коллеги, добрый день!🤝

Компания X5 Retail, один из крупнейших игроков на рынке в секторе продуктового ритейла, готовится к тестированию магазинов нового малого формата под названием «Около».⚡️

Давайте рассмотрим, какие перспективы и возможности открываются для инвесторов.🥸

📊Формат «Около»: Меньше — Значит Больше!

Магазины нового формата «Около» от X5 Retail GROUP будут иметь торговую площадь в диапазоне 90-150 квадратных метров. Это значительно меньше, чем торговая площадь в действующих форматах группы.🤔

Такой формат позволяет компании экономить на аренде и эксплуатационных расходах.👍

📈Потенциал Роста

X5 оценивает потенциал целевого рынка «Около» в 1,5-2 трлн рублей.🪙

📊 Предполагаемый объем целевого рынка, заявленный X5 Retail GROUP, составляет около 3-5%.

❗️Предполагается, что этот формат может стать новой точкой роста для X5 Retail GROUP, подобно тому, как это произошло в формате жестких дискаунтеров.💰

🌐Инвестиционные перспективы

В июле мы закрыли идею по компании X5 Retail GROUP с результатом +38%.🛍