Прогноз по акциям

Совкомфлот сегодня утвердил финальный дивиденд за 2023 год в размере 11 рублей к ранее уплаченным 6 рублям. Коротко поговорим об акции.

📌 Что в отчёте?

Многие могут испугаться, увидев отчёт за 1 квартал 2024, особенно если сравнивать с 1 кварталом 2023 года, потому что год к году выручка упала с 551 до 459 млн, а прибыль с 285 до 216 млн, но не все так плохо. Потому что данные цифры в долларах 💵, а Совкомфлот бенефициар слабого рубля, а в 1 квартале 2023 не действовали санкции на 14 танкеров Совкомфлота, что ожидаемо привело к падению выручки и росту расходов.

Поэтому я бы сравнивал данные за 1 квартал с 4 кварталом 2023 года, а там все более менее на том же уровне, хотя санкций тогда не было, поэтому катастрофы никакой не вижу.

📌 Мое мнение по акции

При инвестировании в Совкомфлот я бы держал в уме следующие вещи:

— Новые санкции. За компанию плотно взялись в США 🇺🇸, введя в этому году санкции против части ее флота, что снизило доходы компании и увеличило расходы, я почти уверен, что санкции будут вводиться и дальше и весь флот Совкомфлота рано или поздно будет забанен. Но уже были новости по обходу санкций: как забаненный танкер просто разгружался в соседнем порту Индии, так что способы обхода есть.

( Читать дальше )

Совет директоров «Диасофт» рекомендовал выплатить дивиденд в размере 28 рублей на акцию за 1-й квартал 2024. Собрание акционеров, на котором будут рассматриваться дивиденды, намечено на 28 июня. Дата закрытия реестра — 9 июля.

Объявленный размер выплаты соответствует доходности около 0,5%. «Диасофт» выплачивает дивиденды ежеквартально. За 2024 год компания запланировала выплатить не менее 80% своей EBITDA, что, по нашим оценкам, транслируется в общей сложности примерно в 400 рублей на акцию (доходность около 7%).

🔍 Дефицит рабочей силы — один из главных вызовов, с которым столкнулась российская экономика в период СВО. Для большинства компаний это вылилось в рост расходов на оплату труда и поиск специалистов. И если первое стало драйвером для роста доходов населения и инфляции, то второе осело в карманах посредников, отвечающих за помощь в подборе сотрудников. Крупнейшим из таких посредников в России является интернет-платформа HeadHunter (HH).

📈 По итогам 1 квартала 2024 года, выручка HH выросла на 55,4% г/г.

👍 Несмотря на то, что HH уже занимает доминирующее положение на рынке (имея долю более 60%), число платящих клиентов продолжило расти, прибавив 17,6% г/г!

❗️Важный для бизнеса HH показатель — средняя выручка на клиента (ARPC), который отражает тот самый спрос на услуги платформы, вырос на 41,6% г/г в сегменте крупных клиентов и на29,3% среди мелких и средних клиентов.

📈 EBITDA выросла на 65,2% г/г, при этом увеличилась маржинальность с 54,9% до58,3%. С контролем расходов у компании все в порядке.

( Читать дальше )

В пятницу один из лидеров транспортного сектора — Совкомфлот, представил финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2024 года. В преддверии публикации отчета акции компании существенно теряли в цене, инвесторы опасались слабых результатов, а также отмены годовых дивидендов. Однако всё обошлось, а теперь давайте по порядку.

Ключевые показатели I квартала 2024 года:

🔵Выручка: $545,8 млн (-12,9% г/г)
🔵EBITDA: $334 млн (-26,2% г/г)
🔵Операционная прибыль: $222,7 млн (-36,6% г/г)
🔵Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г)

В отчетном периоде компания показала падение по всем ключевым показателям год к году, однако важно учитывать один момент, выручка Совкомфлота номинирована в валюте. Таким образом, из-за курсовых разниц компания наоборот продемонстрировала рост по всем финансовым показателям в рублевом эквиваленте. Учитывая введение новых санкций со стороны недружественных стран можно сказать, что результаты вышли вполне неплохими. Флот компании обеспечен долгосрочными контрактами на высоком уровне, да и рыночная конъюнктура остается довольно благоприятной.

( Читать дальше )

$FLOT #Дивиденды
СД Совкомфлота рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год — 11.27 руб на акцию
____
04.01.2024 уже выплачивалось 6.32₽
Итого 17.6₽ за 2023 год,
будет выплачено.

Столько, сколько мы с вами ранее и подсчитали,
Пока другие кормят лосей,
Следят за обвалом рынка,
Нам всё по боку
Мы будем получать дивиденды, в $ROSN $FLOT $SBER

Ожидаю в следующем году,
Совокупный Дивиденд ближе к 20₽
Одна из самых дешевых компаний на рынке, p/e 4

Президент X5 Group Екатерина Лобачева:

В классическом выражении редомициляция — это переезд. У нас же происходит не переезд, а, по сути, перенос акционерного владения… Закон очень четко регламентирует все этапы и сроки, поэтому мы понимаем, что торги будут возобновлены в сентябре-октябре", — сказала она.

Резиденты, владеющие акциями в российских депозитариях, будут обязаны «переехать» — это распределение будет бесшовным и произойдет в определенную дату, уточняет президент X5 Group. Иностранные держатели смогут перенести свое владение в Россию по желанию, для этого необходимо будет обратиться в компанию с заявлением, подтвердить свои права и открыть счет в российском регистраторе, куда будут зачислены акции.

Доля free-float X5 Group — около 40%, но финальный состав акционеров, в том числе долю нерезидентов, компания, по словам Лобачевой, сейчас не видит.

Для тех, кто не захочет перейти к владению бумагами российской холдинговой компании, будет два варианта развития событий — либо остаться акционером через голландское юрлицо, либо просить голландскую компанию о том, чтобы она потребовала выплаты компенсации за нераспределенные акции по рыночной стоимости, которая потом может быть распределена оставшимся акционерам.

( Читать дальше )

IVA Technologies (будущий тикер – $IVAT ) объявила сбор заявок на IPO в ценовом диапазоне 280–300 рублей за акцию.

🔥 По сообщению источников, осведомленных о ходе сделки, Книга заявок была покрыта по верхней границе уже в первые два часа после открытия:

💬“Книга покрыта на весь объем по верхней границе в первые два часа. В первую очередь это стало возможным благодаря большой подготовительной работе: ранние встречи с инвесторами и работа аналитиков (люди заранее построили модели и поставили ранние заказы)“.

💪 Также зафиксировано, что заранее обозначенный к этому размещению интерес со стороны институциональных инвесторов быстро конвертировался в реальные заявки. Это – определенный “знак качества“, согласитесь.

По данным того же источника, аллокация будет зависеть от того, как сложится финальная Книга заявок. У компании есть желание сделать ее сбалансированной – учитывающей объем интереса к размещению со стороны как “институционалов“, так и частных инвесторов. Есть мнение, что итоговая аллокация будет похожа на ту, которая была сформирована в ходе IPO Астры ($ASTR).

( Читать дальше )

Всем привет!👋
👉🏼Сегодня разберём компанию Роснефть $ROSN — крупная российская нефтегазовая компания, блокирующий пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаза». 💯😏

📌Основными видами деятельности Компании являются:
• поиск и разведка месторождений углеводородов,
• добыча нефти, газа и газового конденсата,
• нефтепереработка и нефтехимия,
• реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за её пределами и др.

📍27 мая Совет Директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 29,01 руб на акцию, по итогам 2023 года дивиденды компании составили 59,78 руб или 10,15% на акцию.

📍Индийская компания Reliance Industries заключила годовую сделку с Роснефтью о закупке на 3 млн барр. нефти в месяц.
Оплата будет происходит в рублях.

📍В апреле Совет Директоров Роснефти решил возобновить программу выкупа акций и продлил ее до конца 2026 года.

📎Один из самых важных проектов компании «ВОСТОК ОЙЛ».
📍В 2020 компания начала реализацию проекта — крупнейшего в мировой нефтегазовой отрасли.

( Читать дальше )

Ну, как в таких случаях говорят: смотри. Когда и если цены на удобрения пойдут вверх — Фосагро может начать смотреться очень привлекательно.

К тому же, есть два дополнительных фактора, вносящих дополнительный позитив в перспективы роста спроса на удобрения: 1) недовнесение удобрений в эпоху высоких цен 21-23 годов; 2) временное выбытие посевов на Украине (к тому же почвы там весьма плодородны — требуют меньше удобрений)

Тинькофф выкупит Росбанк за 70 млн акций. И это хорошо с учетом всех вводных, объясняю, почему.

Оценка Росбанка

• 239,6 млрд руб.

• 1,05 капитала (с учетом субордов)

• 8,3 прибыли

Это, конечно, дорого, потому что рентабельность капитала Росбанка оставляет желать лучшего (15%). Я бы за такую стоимость акции Росбанка не купил бы отдельно никогда (МКБ сегодня разбирал, вот рентабельность у Росбанка на уровне МКБ, а стоит он по цене выкупа в 2 раза дороже).

❗️ НО: рынок переживал, что все 130 млн акций дополнительной эмиссии будут использованы для покупки Росбанка (так как В. Потанину финансово, чем дороже продажа Росбанка, тем выгоднее)

Поэтому акции Тинькофф на новости об оценке Росбанка прибавляют 3%.

Остался важный момент: погасить оставшиеся 60 млн акций (сейчас они будут предложены акционерам, имеющим преимущественное право выкупа, так надо по закону, и если те не выкупят, то они будут погашены). Скорее всего, не выкупят — так как цена дополнительной эмиссии выше текущей биржевой цены.

( Читать дальше )