Прогноз по акциям

 ✔️ Выручка за 1 кв. = 173,8 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 159,6 млрд руб.)

 ❌ Чистая прибыль за 1 кв. = 12,5 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 17,4 млрд руб.)

 Снижение чистой прибыли, в основном, обусловлено возросшими финансовыми расходами Ростелекома — 16,8 млрд руб. в 1-м кв. 2024 против 10,5 млрд руб. в 1-м квартале 2023 года (у компании большой долг, 45% которого — с плавающей ставкой, это и есть причина роста финансовых расходов).

 Операционные расходы также выросли быстрее выручки — 11,3% против 8,9%.

 Ростелеком подтвердил планы вывести на IPO Центр Обработки Данных (ЦОД). Это, конечно, хорошо — по моим расчетам, Ростелеком получит от этой сделки от 5 до 10 млрд руб.

 ❗️ Снижаю прогноз по прибыли Ростелекома в 2024 году с 51,6 млрд руб. до 47,4 млрд руб.

 💸Дивиденды Ростелекома

 Президент Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что «рекомендация менеджмента в соответствии с дивидендной политикой – выплатить дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. Все документы сейчас находятся в правительстве в соответствии с регламентом»

( Читать дальше )

Всем привет!👋

👉🏼👉🏼👉🏼Сегодня разберём компанию Совкомфлот $FLOT
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а так же обслуживание и обеспечения морской добычи углеводородов.

📎Количество акций в обращении 2,37 млрд.

📌Результаты за 2023 год:
Выручка 173,1 млрд руб +75,7% г/г, чистая прибыль 83,5 млрд руб +309% г/г.
Компания показала рекордную чистую прибыль и выручка в 2023 году, также ожидаются рекордные дивиденды по итогам года.

📍Компания подтвердила свою политику по выплате не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за 2023 год.
📍Итоговые дивиденды могут составить 11,3 руб на акцию.
📍По итогу промежуточные дивиденды были 6,32 + 11,3 итоговые возможные дивиденды = 17,62 руб на акцию за 2023 год.

📍29 мая компания проведет заседание Совета Директоров и его повестка дня:
1) О рекомендациях по распределению прибыли
2) О рекомендациях по размеру дивидендов, сроках и форме их выплаты по итогам работы за 2023 год и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право на получении дивидендов.

( Читать дальше )

💸 Совет директоров Нижнекамскнефтехим принял решение о дивидендах за 2023 год

 
Дивиденды на 1 акцию: 2,94 руб. на АО и АП

Дивидендная доходность: 3,8% на АП, 3% на АО

Дата отсечки: 9 июля 2024 года

Мой прогноз по дивидендам был чуть ниже — 2,63 руб. на акцию, дали чуть больше. Платят не менее 15% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Так и выплатили. 

Див доходность маленькая, но дивиденды в кейсе Нижнекамскнефтехима – не главное. 

 🖥 Ближайшие драйверы для компании: 

 ✔️ отчет по МСФО за 1-е полугодие (я жду хороший отчет, потому что сейчас высокие цены на каучук и слабый рубль)

 ✔️ главный драйвер — запуск нового производства ЭП-600 до конца 2024 года, и последовательный рост производства на 70% в ближайшие 2 года 

 📈 Справедливая цена

 По потенциальной прибыли 2024 года в 39,8 млрд руб. справедливая цена акций компании составляет 133 руб. АО и 109 руб. АП (по P/E = 6). 

 Мой большой обзор компании вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/891 

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.05.24 стартуют торги акциями ПАО «Элемент» (ELMT). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Элемент — один из крупнейших разработчиков и производителей электроники, лидер в области микроэлектроники в России.

( Читать дальше )

Порадовались и хватит? Ещё неделю назад мы отмечали первое за 2 года взятие 3500 п. по индексу Мосбиржи, и спустя всего несколько дней — индекс отлетает в обратную сторону и прокалывает 3400, бумерангом сшибая плечи уверовавших в безоткатный рост хомяков. Не успели моргнуть глазом — вернулись на уровни начала апреля. А ведь я не зря ехидно спрашивал  — какая следующая остановка у индекса, на 3.600 или на 3.400.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

😱Ужас и летящие кишки

Заголовок статьи, честно признаюсь — клик6eйтный. Никакого большого падения пока не началось. Строгих критериев для терминов «падение» или «коррекция» не существует, но я для себя придерживаюсь такой условной градации: -5% с достигнутых максимумов по индексу — коррекция, -10%  — серьезная коррекция, -15%  — падение, -20%  — сильное падение, -30% и больше — обвал. Для отдельных акций эти цифры могут быть гораздо выше, для некоторых пузырей и -50% будет лишь адекватным снятием перекупленности.

( Читать дальше )

Циан опубликовал финансовые результаты за 1-ый квартал.

Рост выручки составил +31% до 3,2 млрд рублей, операционные расходы выросли лишь на +5%.

Благодаря опережающему росту выручки операционная прибыль, чистая прибыль, EBITDA выросли в несколько раз.

Операционная прибыль выросла на 487%, EBITDA +172%, чистая прибыль +252%.

( Читать дальше )

Недавний квартальный отчет компании оказался очень сильным, отразив кратный рост выручки и прибыли. При этом компания дала и оптимистичный прогноз на следующий финансовый период. Это говорит о том, что спрос на вычислительные решения для искусственного интеллекта, вопреки опасениям некоторых экспертов, остается очень высоким и пока не видно каких-то предпосылок к его замедлению. В то же время мы считаем, что хорошие перспективы развития бизнеса NVIDIA уже учтены в котировках акций компании. Наша оценка целевой цены данных бумаг, построенная методом DCF, указывает на их умеренную перекупленность в текущий момент. Аналитики «Финама» считают достаточно высокой вероятность их отрицательной переоценки в среднесрочной перспективе, и подтверждают рейтинг «Держать» для акций NVIDIA с целевой ценой $ 911,4, что предполагает потенциал снижения на 12,1%.

Отчетность NVIDIA за I квартал 2025 финансового года с окончанием 28 апреля оказалась очень сильной. Выручка выросла в 3,6 раза г/г, до рекордных $ 26 млрд, в том числе в сегменте решений для центров обработки данных продажи подскочили в 5,3 раза, до $ 22,6 млрд.

( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за Q1 2024г. у компании Красноярскэнергосбыт (KRSB):

👉Выручка — 14,06 млрд.руб.(+7,3% г/г)
👉Себестоимость — 12,83 млрд.руб.(+9,1% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 0,52 млрд.руб.(+16,3% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,705 млрд.руб.(-16,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,326 млрд.руб. (-57,7% г/г)

Результаты получились слабые, в рамках моих ожиданий, потому что потому что я прогнозировал снижение чистой прибыли в первом полугодии 2024 года, потому что сбытовые надбавки в 1Н 2024г. не выросли, а даже немного снизились почти по всем категориям потребителей!

( Читать дальше )

После продажи российских активов за $50 млн годовой объем производства золота Polymetal снизился с 1,7 до 0,5 млн унций, однако сделка помогла избавиться от долга в $2,3 млрд.

Сейчас компания сосредоточила усилия на трех проектах в Казахстане, а также планирует сменить название на Solidcore Resources. Акции по-прежнему торгуются в Москве и Астане (но уже без дисконта на AIX), при этом Polymetal все еще обменивает «московские» бумаги на «казахстанские» в соотношении 1:1. Стратегию развития после ухода из РФ компания намерена объявить 11 июня на «Дне инвестора».

Хотя продажа части бизнеса обеспечила значительное уменьшение долговой нагрузки, в среднесрочной перспективе необходимо инвестировать более $1 млрд в проекты в Казахстане и Центральной Азии, в первую очередь в новый Иртышский ГМК, а также в сделки слияний и поглощений.

После пересмотра мы устанавливаем по акциям Polymetal целевые цены 340 руб. и $3,8 за штуку и присваиваем рейтинг «Держать» из-за ограниченного потенциала роста в 12–13%.

( Читать дальше )

Вышел отчёт многострадальной Сегежи. Сегодня быстро пробежимся по показателям, потому что результаты продолжают стагнировать, а растёт пока только долг.

Операционные результаты

Цены на основные виды продукции продолжают оставаться ниже средних уровней за последнюю пятилетку. Но разрыв сокращается, ситуация уже лучше, чем год назад.

Объём производства мешочной бумаги остаётся на максимальных значениях, бумажных мешков в 2 раза ниже привычных значений. В целом выручка бумажного сегмента снизилась на 7% кв/кв на фоне снижения продаж бумаги.

( Читать дальше )