Прогноз по акциям

🔥 Золото растет, и акции золотодобытчиков вместе с ним



✔️ Полюс – 12 100 (моя средняя 11 004)

 Мой обзор Полюса от 26 февраля вот тут. Я открыто вам рассказал, что открыл позицию и объяснил, почему.

 И вот мой обзор отчета Полюса за 2023 год, по итогам которого я увеличил позицию в бумаге.

 Акции прибавили 9% за месяц, что значительно лучше индекса Мосбиржи.

 Справедливая цена акций Полюса при цене золота 2 050 = 13 960, при 2 200 = 16 100

✔️ ЮГК – 0,87 (моя средняя 0,7782)

Мой обзор ЮГК от 13 марта вот тут.

Справедливая цена акций ЮГК при цене золота 2 050 = 0,945, при 2 200 = 1,227

Акции прибавили 11% за 2 недели при нейтральной динамике рынка.

Я открыто с вами делился обеими идеями.  Поздравляю тех из вас, кто воспользовался моими идеями в акциях золотодобытчиков, это уже не случайные движения, а переоценка активов.  

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику! t.me/Vlad_pro_dengi

Преимуществами Эн Групп всегда были многополярность, диверсификация вложений в разные отрасли, нацеленность на развитие зеленой энергетики. По сути холдинг чем-то схож с частным инвестором, только масштабнее. Однако En+ столкнулась с беспрецедентными вызовами, которые давят на прибыльность Группы. Как закончился для компании непростой 2023 год и что ждет Эн+ в этом году, рассказали в статье.

Эн+ – один из ведущих мировых вертикально интегрированных производителей низкоуглеродного алюминия (с 56.88% долей в Русале/мажоритарий Дерипаска) и гидроэлектроэнергии. В активы Группы в энергетической отрасли входят: Красноярская, Братская, Усть-Илимская, Ондская и Иркутская ГЭС, 16 тепловых электростанций, а также солнечный энергопарк.

Финансовые показатели за 2023 год

• Выручка: $14.6 млрд, -11.5%(г/г)
• Скор. EBITDA: $2.16 млрд, -30.8%(г/г)
• Чистая прибыль: $0.716 млрд, -61.2(г/г)
• Чистый долг: $8.7 млрд, -13.9%
• Чистый долг/скор. EBITDA: 4.0х (против 2.2х годом ранее)

Инвестхолдинг SFI (ЭсЭфАй) 28 марта опубликовал конгломератный доход по МСФО за 2023 год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ВУШ, X5 Retail Group, Транснефти, Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼SFI в последнее время подбрасывает много новостных поводов. Акций самого холдинга у меня нет, но т.к. я собираюсь участвовать в IPO Европлана и держу облигации М.Видео, мне было интересно заглянуть в отчетность. И, конечно же, как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰ПАО «ЭсЭфАй» (тикер SFIN) — диверсифицированный инвестиционный холдинг. 57,1% его акций принадлежит российской компании ООО «ЭсЭфАй Трейдинг», на 100% косвенно контролируемой самим SFI, еще 42,9% — другим акционерам, в том числе 10,9% акций находятся в свободном обращении.

Опубликованные данные не принесли каких-либо сюрпризов, поэтому реакция рынка, скорее всего, будет сдержанной. В целом мы сохраняем позитивный взгляд на акции Эталона. Публикация операционных результатов компании за 1К24 может стать катализатором роста котировок. Объемы продаж новостроек в России снижаются, но мы ждем, что компания покажет хорошую динамику.

В прошлом году динамика прибыли «Сургутнефтегаза» в первую очередь определялась волатильным курсом рубля и валютной переоценкой многомиллиардной кубышки компании, объём которой на конец года мог составить 5,5-5,6 трлн руб. В целом по году доллар значительно вырос по отношению к рублю, чем и объясняется высокая прибыль. В то же время в четвертом квартале рубль смог умеренно укрепиться, что могло привести к наличию убытка.

Мы рекомендуем держать бумаги «ЭсЭфАй» долгосрочно. Теперь, кроме триггера в лице IPO Европлана, стоит отметить и снижение международных геополитических рисков для группы: в январе крупнейший акционер  (с длей 18,6%) провел редомициляцию, переехав с Кипра в российский офшор в Калининградской области.