Прогноз по акциям

Мы уже с вами останавливались на позитивном влиянии роста цен на углеводороды, схлопывающемся спреде между нашей маркой нефти Urals и Brent и удержании высокого курса валюты. Все это намекает на рекордные прибыли нефтяных компаний в 2023 году. Сегодня сквозь призму отчета Башнефти, поговорим о перспективах компании и общем сентименте для нефтяников. 

Ранее вице-премьер России Александр Новак спрогнозировал, что цена нефти до 2035 года установится в районе $ 100 за баррель. Но это далекая перспектива, а что сейчас? Котировки четного золота держатся вблизи отметки в $ 90 и сохраняют шанс на продолжение тренда. Этому способствует ближневосточный конфликт. Иран призывает к нефтяному эмбарго против Израиля, что еще больше окажет поддерживающий эффект для нефти. Противовесом выступают попытки США сдержать цены через договоренности с Венесуэлой по ослаблению санкций в отношении ее нефти. 

Что до Башнефти, то компания нарастила выручку за первое полугодие 2023 года на 15,7% до 413,5 млрд рублей к уровню 2021 года. Увы, мы не можем сравнить с прошлым годом, так как компания не публиковала отчет. Тем не менее на лицо улучшение конъюнктуры. Если сравнить с 21 годом прибыль, то она увеличилась более чем в 2,7 раза до 76,5 млрд рублей. 

( Читать дальше )

Сеть магазинов одежды для мужчин выходит на IPO. Аналитики уже дали диапазон оценки компании. Разбираемся, много это или мало. И посматриваем на облигации.

Отличный пример гипотезы, когда компания через дебют в облигациях становится публичной, и тем самым готова быстро провести IPO, как для этого откроются рыночные условия. IPO Астры показало, что рыночные условия есть. Значит, пора продавать долю в компании.

Сегодня будет необычный обзор. Мы рассмотрим бизнес и отчетность, и сделаем выводы как о стоимости акций, так и целесообразности покупки облигаций.

О компании

Компания скоро откроет свой 160ый магазин, является игроком номер 1 в сегменте классической мужской одежды. Позиционирует, что и в casual тоже, но вряд ли. Есть много смежной конкуренции: пиджак можно купить не только в Kanzler, Дипломат, Сударъ, но и сотнях других.

Почти половина выручки приходится на Москву и Санкт-Петербург.

( Читать дальше )

#VKCO
Таймфрейм: 4H

ВК переехал в Калининград, месяц не было торговли, а открылось всё падением. В рамках инвестиционной стратегии по возвращению фондового рынка России в 2007-ой, я покупаю акции вконтакта и мэил ру агента: t.me/waves89/5209. И это не чтобы порадовался Дмитрий Анатольевич, и даже не чтобы у аудитории 30+ свело олдскулы, в этом действительно есть смысл. Российский рынок не пузырился как раз с тех самых пор: сперва ипотечный кризис в США, затем Грузия с железным Димоном, потом Крым, и теперь окончательный разрыв с Западным посредством СВО. Дальнейшая траектория тоже вполне ясна. Рынок держит курс на дорогие энергоресурсы, а значит денег в экономике будет много. Их направляют не только на выплаты ветеранам и поддержку социальной ипотеки, но и конечно на т.н. технологический суверенитет (модное словосочетание для старого доброго импортозамещения).

С продуктами питания страна разобралась; с энергетикой тоже, в том числе самой прогрессивной в мире – ядерной; с авиастроением и машиностроением – есть вопросы к москвичу, но прогресс на лицо; с микроэлектроникой сложнее, но технологическая база своя есть; осталось дело за малым – обеспечить народу зрелища.

( Читать дальше )

Дисклеймер: в статье изложено мнение автора в ознакомительных целях на основании анализа, сделанного по данным из открытых источников, в статье никаким образом не содержатся утверждения автора о фактах. Мнение автора может быть ошибочным, реальное положение дел может оказаться совершенно другим. Конечный механизм эмиссии акций в ПАО Группы позитив находится в разработке и будет опубликован компанией позднее. 

Всем приветы! Я друг Позитива на Смарте). Но сегодня по-дружески покритикую. 
Позитив, если я угадал или вы решите воспользоваться моей схемой, то зашлите мне за труды.

После просмотра видео с Юрием Максимовым в поисках механизма эмиссии ПОЗИ я пошел по ложному пути, поддавшись на мифический комитет мажоритариев, который упоминался в разговоре Тимофея Мартынова с Юрием Максимовым: один подытожил, а другой — поддакнул (по крайней мере, не опрверг). Ложный след здесь и здесь.

Конечно же, никакой комитет мажоритариев и, тем более, Юрий Максимов в одиночку не будет брать на себя роль подписчика в эмиссии.

( Читать дальше )

Пока индекс MOEX штурмует годовые максимумы, интересно прикинуть есть ли ещё идеи на нашем рынке. На мой взгляд есть и сегодня освящу, что интересно в среднесрочной перспективе. Все нижеперечисленные бумаги, есть у меня в портфеле, так что я в лодке) 

Globaltrans\ Совкомфлот 

Объединил обе эти транспортные компании в одну идею. Две компании бенефициара текущей ситуации с экспортом российских ресурсов. Пока такая обстановка сохраняется, компании будут делать хорошие деньги. Что их ещё объединяет: сокращающийся чистый долг и много денег на счетах, которые с большой вероятностью отправятся на дивиденды. С Глобалтрансом нужно будет подождать, компания должна переехать со слов менеджмента до конца года. 

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 19.08.23 вышел отчёт за второй квартал 2023 г. компании Магнит(MGNT). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Магнит» — одна из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания. Лидер по количеству магазинов и географии их расположения. С долей рынка 12,8% занимает 2 место в российском ритейле, уступая лишь X5Group (доля 13,2%).

Компания представлена в 4183 населенных пунктах, ежедневно магазины компании посещают почти 16 млн человек. «Магнит» работает в мультиформатной модели, которая включает в себя магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери. Компания насчитывает более 28 тысяч магазинов в России.

( Читать дальше )

В случае ухудшения финансового положения компаний в ближайшие год-два-три, я считаю, что есть большой риск массовых допэмиссий акций во всех популярных акциях РФ, включая голубые фишки рынка РФ. Что будете делать в этом случае, как инвестор? По сути через допэмиссию можно осуществлять мягкую национализацию компаний в пользу нужных людей. Про падение котировок акций можно и не говорить.

Сейчас допэмиссию проводят в основном в хронически «плохих» акциях типа ВТБ, Аэрофлот, Русгидро. Про ОВК и Positive знаете сами.
Яндекс и Вконтакте проводили допэмиссию не так давно, в 2020 году.

Думаете, что допэмиссия не коснется хороших акций, типа образцово показательного Сбера? Но вот напомню, что было в Сбере раньше:

2001 год. «наблюдательный совет Сбербанка одобрил допэмиссию в размере 36% от своего уставного капитала. Против нее выступили миноритарные акционеры Сбербанка. Они заявили, что эмиссия размоет их доли» Коммерсант

2006 год. «Сбербанк официально объявил параметры размещения своей допэмиссии на сумму 200 млрд руб. После этого инвесторы прекратили скупку акций банка, которые за последние недели выросли на 25%» Отсюда

( Читать дальше )

В пятницу 20 октября расписки ВКонтакте (тикер VKCO) первый раз торговались после смены юрисдикции (редомициляции).
Напомню, эмитент теперь прописан в Калининграде.
Объемы торгов были внушительные, да и волатильность зашкаливала! Вот только роста не было ))
Пока что, судя по всему, идет распродажа актива теми, кто перевел его на Мосбиржу через евроклиринг.
Их цель — продать, цена имеет вторичное значение.
Это крупные игроки, а потому не жду, что они продадутся за день-два.
Нет, за пару дней продадутся только торопыги, а большинство лить в стакан не станут, а потому навес продаж может сохраниться еще некоторое время. И это хорошо, ведь цели по VKCO очень даже интересные ))

Цель от Финам:
«Финам» открыл торговую идею «покупать акции МКПАО „ВК“ с целью 840 рублей за штуку» с горизонтом инвестирования 1 месяц. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 35%, стоп-приказ: 445 рублей, говорится в комментарии инвестиционной компании.

А вот целевой уровень от АК БАРС:
Целевой уровень по VKCO  928 рублей, что предполагает 84%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Горизонт прогноза=8 месяцев.

( Читать дальше )

В июне 2023 г. компанией ПАО «ЕвроТранс» опубликовано приглашение делать оферты о приобретении акций дополнительного выпуска. Общее количество размещаемых бумаг составляет 106 млн. штук., из них 4.8 млн штук зарезервировано действующими акционерами. Цена одной акции составляет 250 руб., датой окончания сбора оферт установлено 20.11.2023, если все акции к размещению не будут выкуплены раньше. Подробнее тут в самом низу.

На мой взгляд, IPO организовано очень круто:
1) Можно подать заявку через сайт (не нашел как, правда, но в Приглашении написано);
2) Можно приехать в офисы компании;
3) Самое необычное для меня — можно приехать на одну из АЗС, посмотреть совладельцем какой АЗС Вы можете стать и подать заявку на приобретение ценных бумаг. Класс? По мне так очень интересно.

IPO хотят проводить для того, чтоб на вырученные деньги развивать АЗК (далее — с их сайта):

Описание стратегии дальнейшего развития «Зеленого проекта» на 2022-2032 годы:

Компания планирует осуществить формирование сети универсальных автозаправочных комплексов (АЗК) на территории Москвы и Московской области.

( Читать дальше )

 

 

Все обмазываются Астрой — и меня припахал один заказчик. Раз так, то вот моё вью: хорошая компания, я взял. Теперь по кусочкам:

 

   Исключительной Астру делает продукт, идеально попавший в СВО-реальность. Операционная система (ОС) фактически обречена на успех, а многие другие продукты компании продаются неплохо и производят кросс-продажи. По итогу Астра имеет возможность впаривать пакетные решения, которые отечественные конкуренты не могут дать. Это ещё не сказочка, этотолько начало...

 

  ✅  Перспективы и плюсы

( Читать дальше )