Прогноз по акциям

Недавно вышел отчет МСФО за 2022г. у компании Россети Московский регион (далее Россети МР):
👉 выручка — 199,7 млрд.руб. (+7% г/г)
👉 EBITDA — 43,1 млрд.руб. (+7% г/г)
👉 чистая прибыль — 13,5 млрд.руб. (+28,6% г/г)

Россети МР — одна из крупнейших распределительных электросетевых компаний страны. Основными видами деятельности Общества являются оказание услуг по передаче электрической электроэнергии и технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Московского региона, объединяющего два субъекта РФ – г. Москву и Московскую область.


( Читать дальше )

Вообщем в чем вопрос, ВТБ у меня подходит, ну как подходит, ещё конечно какое то время идти, но в моем понимании это можно обозначить как уже подходит к зоне, где можно будет продать её в ноль и попрощаться с ним и быть счастливым… Но собственно в чем вопрос, стоит ли это делать?! Другие акции уже плюс минус выросли, а ВТБ ещё нет. Цена в принципе нормальная, посмотрел я прошлую судьбу ВТБы, какие то дивиденды платили, может с текущими котировками это даже норм див доха будет, а может и не будет конечно… Пару допок конечно не идет ему на пользу, это конечно такое себе…

В связи с чем по позиции в ВТБ у меня 3 возможных решения на примете: 1. Продать и купить Газпром, уже лучше он мне кажется чем ВТБ… и даже если ВТБ вырастит, а Газпром упадет, всё равно мне психологически легче держать Газпром, тк я его планирую держать, и регулярно как бы занимаюсь средней ценой в позиции, то есть будет минус одна акция которая отвлекает. Просто смотрю в портфеле есть ленивцы которые не приносят деньги, и перспектива что там где то что то раскроется через 10 лет это не совсем мой подход, мне нужны регулярные поступления, чтобы потом оборачивать капитал.

( Читать дальше )

Киви опубликовал финансовые результаты за 2022 год.

Компания заработала рекордную выручку и прибыль, помогли проблемы с переводами и высокие процентные ставки.

Результаты 4-ого квартала на первый взгляд отличные. Чистая скорректированная прибыль выросла почти на 90%. Но все не так очевидно.

( Читать дальше )

С момента повышения нами рейтинга по обыкновенным акциям «Татнефти» до «Покупать» 13 февраля они выросли на 17,3% и достигли нашей целевой цены. Сильная динамика была связана со снижением рубля, публикацией позитивных результатов за 2022 год и недавним решением ОПЕК+ сократить добычу. При этом мы ожидаем, что в 2023 году финансовые результаты «Татнефти» будут слабее за счет более низких рублевых цен на нефть, влияния санкций и умеренного роста налоговой нагрузки, в связи с чем мы считаем, что сейчас удачный момент для фиксации прибыли в акциях нефтяника.

Мы понижаем рейтинг по обыкновенным акциям «Татнефти» с «Покупать» до «Держать» и сохраняем целевую цену на уровне 383,2 руб. Потенциал роста составляет 0,3%. Понижение рейтинга связано с бурным ростом акций в последние полтора месяца.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

При этом мы сохраняем рейтинг «Держать» и целевую цену на уровне 359,0 руб. для привилегированных акций «Татнефти». Даунсайд — 5,4%. «Префы» продолжают торговаться почти без дисконта к обыкновенным акциям без видимых причин.

( Читать дальше )

Господа,
в портфеле держу только те позиции, которые приносят прибыль.
Те позиции, которые не дали результата, сокращаю.

Поэтому докупаю Совкомфлот, Новатэк (в связи с сокращением поставок нефти, СПГ становится ещё более интересен).

#Новатэк
#ЛичноеМнение
#Расчёт
«Глядя на 2022 год, в нефтегазовом секторе все компании показывают двукратный-трехкратный рост по прибыли.
У нас тоже — если по прибыли, то где-то более 50% будет (рост) по отношению к 2021 году», —
Леонид Михельсон сказал это в феврале 2023г.
«Компания не планирует возвращаться к публикации отчетности по МСФО.
Есть дивидендная политика, будем ее придерживаться», — Леонид Михельсон.
Чистая прибыль «Новатэка», приходящаяся на акционеров компании, по МСФО по итогам 2021 года составила 432 млрд рублей, что в 6,4 раза больше показателя за 2020 год. Таким образом, за 2022 год прибыль может составить более 864 млрд рублей, а дивиденды (согласно дивидендной политике, они составляют 50% от прибыли) — свыше 432 млрд рублей (то есть более 142,3 рубля на акцию).

( Читать дальше )

30 янв

Приянто решение о размещении и увелдичении УК на на сумму 301 960 000 000 руб
— количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций  – 30 196 000 000 000 штук;
— номинальная стоимость дополнительных обыкновенных акций  – 0,01  рубля каждая акция;
— способ размещения дополнительных обыкновенных акций – закрытая подписка;

27 март

Фактически
цена (цены) размещения – 0,017085 (Ноль целых семнадцать тысяч восемьдесят пять миллионных)
размещено 8 743 250 481 071 штука дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ (ПАО): 

— количество размещенных ценных бумаг, оплаченных денежными средствами: 55 512 699 392 штуки среди 76 лиц;
— количество размещенных ценных бумаг, оплаченных иным имуществом: 8 687 737 781 679 штук.
— привлечено в капитал 149 млрд

 30 март

были погашены: 21 452 749 518 929 (Двадцать один триллион четыреста пятьдесят два миллиарда семьсот сорок девять миллионов пятьсот восемнадцать тысяч девятьсот двадцать девять) штук.

( Читать дальше )

✅ 2022 г. обещал быть непростым для Qiwi, поскольку в течение 2021 г. компания потеряла значительную часть бизнеса. Изначально Qiwi ожидала, что сможет лишь восстановить чистую выручку до уровня 2021 г. Однако реальность значительно превзошла все ожидания, и IV кв. 2022 г. не стал исключением.

🔸 В IV кв. 2022 г. чистая выручка Qiwi выросла на 62% г/г до 8,9 млрд руб. Чистая выручка платежных сервисов, на которые приходится большая часть чистой выручки группы, выросла на 57% г/г до 7,6 млрд руб.

🔸 Такому росту способствовали увеличение объема платежей с использованием сервисов Qiwi, в частности за рубеж через систему Contact, расширение продуктового предложения и базы клиентов, а также увеличение доходности платежных сервисов компании на фоне роста переводов через НСПК, высокорентабельных конверсионных операций и высоких процентных ставок.

🔸 В IV кв. 2022 г. скорр. EBITDA выросла на 31% г/г до 3,5 млрд руб. Маржа по скорр. EBITDA составила 39% против 49% в IV кв. 2021 г. и 64% в III кв. 2022 г. Такое снижение маржинальности было связано с традиционным для конца года ростом расходов на персонал, а также досозданием резервов под ожидаемые кредитные убытки (т.е. преимущественно сезонными и разовыми факторами).

( Читать дальше )

В середине марта «Русал» отчитался о финансовых результатах за 2022 год, которые были достаточно слабыми. Компания смогла нормализовать объемы продаж, однако себестоимость производства сильно выросла. В этой статье кратко осветим основные результаты компании и расскажем, почему мы не считаем «Русал» интересным активом для владения.

Причина 1. Сильный рост себестоимости. Себестоимость на тонну алюминия выросла на 32% г/г, до 2190 $/т, преимущественно за счет увеличения закупок глинозема, затрат на энергию и приобретение материалов и прочего сырья (пек, сода, аннодные блоки). На этом фоне EBITDA компании снизилась на 30% г/г, до $2028 млн. Маржинальность EBITDA по итогам 2022 г. уменьшилась на 9,6 п.п., до 14,5%., а по итогам 2 полугодия 2022 г. составила ~3%.

Ранее компания производила ~8-8,5 млн т глинозема. В результате спецоперации она потеряла Николаевский завод (~1,75 млн т в год), а доставка сырья с завода Австралии («Русал» владеет долей в 20%) была прекращена (~750 млн т в год).

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 20.03.23 вышел отчёт за 2022 г. компании Роснефть (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Это стратегическое предприятие России. По последним данным: 40,4% акций принадлежит государству, около 20% британской компании BP, и почти 18,5% Катарскому фонду.

Основными видами деятельности Компании являются поиск, разведка и добыча углеводородов, переработка добытого сырья, а также сбыт нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами. Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%.

Также «Роснефть» является одним из крупнейших независимых производителей газа в РФ. Доля газа примерно 23% от общей добычи углеводородов, которая составляет около 5 млн баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Сбер весьма уверенно прошел через кризисный 2022 г. Банк сумел показать положительный финансовый результат при устойчивости доходов по основным направлениям деятельности, а его сильная капитальная позиция позволила Набсовету рекомендовать рекордные дивиденды. Если не произойдет каких-то новых сильных экономических или иных шоков, банк в нынешнем году покажет существенное восстановление прибыли, которая, по нашим оценкам, превысит планку 1 трлн руб. Мы по-прежнему считаем акции Сбера лучшим выбором в финансовом секторе РФ.

Мы присваиваем рейтинг «Покупать» бумагам Сбера с целевой ценой на конец 2023 г. 265,6 руб. для обыкновенных акций и 252,3 руб. — для привилегированных. Потенциал роста составляет 22,5% и 16,2% соответственно.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»


( Читать дальше )