Прогноз по акциям

В ожидании Сбервидендов. С октября Сбербанк вышел на хороший темп по прибыли – ежемесячно он генерирует порядка 120 млрд руб. По итогам года банк заработал 300 млрд руб.

За декабрь Сбербанк показал отличный результат:

— Рост ЧПД на 19,5% относительно декабря прошлого года, а ЧКД – на 16,7%
— Снижение операционных расходов на 12%
— Стоимость риска (COR) сократилась до 0,2% (3,7% в целом за год).

Сбербанк отмечает, что не пользовался послаблениями ЦБ и сохранил за собой право платить дивиденды. По итогам 2022 года дивидендная доходность может составить ~4%. 

В 2023 г. ожидаем прибыль Сбербанка на уровне 1-1,5 трлн. руб., в результате в следующем году при текущей цене акций уже можно рассчитывать на дивидендную доходность 15-20%.

Заметное улучшение финансовых показателей и ожидаемый возврат к выплате хороших дивидендов позволяют нам оценивать акции Сбера как очень привлекательные. Наша текущая оценка их целевой стоимости – 222 руб. (потенциал роста – 47%).

Промсвязьбанк

В понедельник, 16 января, ПAO «НОВАТЭК» представило предварительные производственные показатели за двенадцать месяцев 2022 года.
     
Исходя из этих данных, мы рассчитали результаты IV кв. 2022 г.:


( Читать дальше )

Сбербанк наконец-то опубликовал отчёт по РСБУ, который все ждали ещё в прошлую пятницу. Видимо рисовали прибыль, шучу.

Чистая прибыль Сбера за декабрь 2022 г. составила 125,5 млрд руб. — это очередной месячный рекорд. За год банк заработал 300 млрд руб. за счёт роста процентных и комиссионных доходов. Таким образом, дивидендами за год выходит около 6,64 руб. на оба типа акций.

Главным драйвером стала ипотека, рост которой ускорился в конце года в ожидании изменения программ господдержки с 2023 г. Выдачи ипотечных кредитов в декабре были рекордными за всю историю банка и составили 382 млрд руб. 

Также банк выдал максимальный с начала года объем потребительских кредитов — 243 млрд руб. Что скорее всего обусловлено падением реальных доходов населения и праздничным сезоном. Людям нужны деньги на покупки, подарки и отдых.

Дивиденд, конечно же я посчитал, но на основании РСБУ. Исходя из дивидендной политики, Сбер направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Так как в 2022 г. Сбер столкнулся с трудностями, особенно это сильно коснулось международных и небанковских активов Группы, прибыль по МСФО может быть ниже.

( Читать дальше )

Раскрытие производственных результатов одна из многих отчетностей за последнее время. 🤷‍♂️ Компания не публиковала фин.резы с 21 год.

💪 По иогам имеющихся данных, темпы роста выручки компании составляли 16%, а чистой прибыли в 41% достигнув по итогам 21 года — 421 млрд рублей

Огромным плюсом является то, что
👉 у компании около нулевой чистый долг
👉 а дивиденды она платит исходя из 50% чистой прибыли по МСФО, что делает ее очень привлекательной.

Новатэк одна из нескольких компаний, кто не просто платит дивиденды 🫰 непрерывно с 2008 года, так и почти удвоила выплату за последние два года – 35р в 20, 78р в 21 и по экстраполяции, около 85 рублей за 22 год, но это уже только возможный расклад. 🤔

Руководство компании смотрит оптимистично на будущее несмотря на то, что сами – Михельсон и Тимченко попали в ТОП обедневших миллиардеров, и сохраняет планы по росту производства СПГ. 💪 Несмотря на все сложности, под конец года планируется запуск первой линии Арктик СПГ 2, и 25-2026 году этот проект завершить полностью.

🤫 С учетом ее оценки PE в 7, а EVEbitda в 4,5, локальным нахождением в треугольнике вблизи средней скользящей, от открытия новых позиций, даже среднесрочных я бы воздержался в виду перекупленности рынка и околонулевой динамике на фоне ралли.

* не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

ПАО «Новатэк»

Тикер	NVTK
Идея	Long
Горизонт	1-2 месяца
Цель	1219 руб.
Потенциал идеи	16,7%
Объем входа	5,4%
Стоп-приказ	1015 руб.

 В 2022 году компании удалось нарастить добычу углеводородов (+2%, увеличить объем реализации газа и экспорт. 

Добыча углеводородов компанией «Новатэк» за 2022 год составила 638,9 млн бнэ, что на 2% больше, чем 626,3 млн бнэ годом ранее. Объем добычи природного газа составил 82,14 млрд куб. м, увеличившись на 2,8%. Объем добычи жидких углеводородов снизился на 2,9% до 11,94 млн тонн. Объем реализации газа составил 76,55 млрд куб. м, увеличившись на 1% по сравнению с 75,82 млрд куб. м годом ранее. Экспорт вырос на 6,3%, до 8,45 млрд куб. м.

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация:2,1 млрд руб / 7,1 руб за акцию
▫️ Выручка ТТМ (МСФО): 424 млн руб
▫️ Убыток 1П2022: -67,5 млн рублей
▫️P/E fwd 2022:-
▫️ P/B: 6,2

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 ПАО «Фармсинтез» — фармацевтическая компания, занимающаяся производством и реализацией как готовых лекарственных средств, так и активных фармацевтических субстанций. Чуть меньше половины выручки формирует перепродажа фармацевтической продукции. Остальное — собственные препараты и реализация услуг.

( Читать дальше )

На прошлой неделе РБК опубликовало рейтинг лучших дивидендных фишек российского рынка за период 2018-2022 годов

Удивительно, но маленький татарский телеком занял 6 место уступив только ГАЗПРОМУ

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 16.01.23 вышли итоговые данные по торгам за 2022 год компании СПБ БИРЖА (SPBE). Этот обзор посвящён разбору компании и этих данных.

Еще больше разборов в телеграм: t.me/Investovization_official
Оригинал опубликован на платформе Дзен.

О компании.

СПБ Биржа – это российская компания, приоритетным направлениям деятельности которого, является проведение организованных торгов ценными бумагами. Это крупнейший в России организатор торгов иностранными ценными бумагами. СПБ Биржа первая предоставила Российским инвесторам легкий доступ к торгам иностранными ценными бумагами.

( Читать дальше )

Котировки Tencent с момента выхода нашего первого обзора по компании (29 сентября 2022 г.), в котором мы сделали ставку на рост стоимости ее акций, прибавили 46%, в то время как индекс Hang Seng вырос на 26%. Интересно, что за этот же период акции другого нашего фаворита, Alibaba (основного конкурента Tencent), также показали рост на 46%. Как мы и ожидали, регулятор стал смягчать политику ограничений на видеоигры на рынке Китая, также более мягким стало регулирование платежных систем в КНР. Мультипликаторы справедливо, на наш взгляд, отражают перспективы роста выручки и прибыли Tencent. В связи с ростом стоимости акций компании мы снижаем их рейтинг до уровня «Держать», а их целевая цена, по нашим расчетам, по-прежнему составляет HKD400 за штуку.

Катализаторы: хорошая отчетность за 2022 г. (публикация запланирована на 22 марта).

Риски: ужесточение антимонопольного регулирования; потеря доли на рынке.


( Читать дальше )

Здравствуйте, акционеры! Акции Соллерс сегодня обновили новый максимум за 2 года! Проблемы в экономике и компании вызовет приток продавцов, которые уже скоро смогут обрушить цену на 100рублей.

Я хотел бы привести информацию, опирающуюся на отчеты и официальные данные по российскому автопрому. Приведенные здесь рассуждения подтверждают ту мысль, что в автопроме плохие дела и прибыльности в ближайшие годы ждать не стоит. Это напрямую влияет на стоимость акций автопроизводителей, включая Соллерс. 

Почему в Автопроме проблемы? Ответьте себе, есть ли у него будущее? Если ответ негативный, то зачем покупать акции, которые будут падать? Чтобы было за последний год? Что нас ожидает в 2023-2024? 

1.  Резко упали продажи автомобилей — у некоторых на 50%. lenta.ru/news/2022/12/06/mashinki/?ysclid=lbflt3vbpt789914027  У Соллерса они тоже сильно упали, что говорит о том, что автомобили не пользуются спросом и бизнес перестает и перестанет быть прибыльным.

( Читать дальше )