Процентные ставки

По какой-то необъяснимой причине американский бизнесмен, миллиардер, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates Рэй Далио по-прежнему считает, что мир не только прошел через делеверидж (сократил долговую нагрузку), но и сделал это «красиво». 

Два года назад в McKinsey доказали, что это ложное убеждение, на прошлой неделе это подтвердил и МВФ, когда выяснилось, что мировой долг достиг рекордных $217 трлн, или 327% ВВП.

15 сентября Рэй Далио опубликовал отчет под названием «Механика рынков или почему инвесторы будут шокированы, когда процентные ставки начнут расти». В этом отчете Далио отмечает, что Федеральному резерву следует очень осторожно подходить к увеличению процентных ставок. Причем Рэй подчеркивает: о-о-о-очень осторожно.

«Вероятность относительно больших убытков в бондах беспокоит нас, потому что в облигациях не было медвежьих рынков десятилетиями. Устойчивость к такого рода движениям не тестировалась.»

Далио в некотором роде делает предупреждение Джанет Йеллен и Федеральному резерву:

«Будьте осторожны с ужесточением денежно-кредитной политики, избегайте ужесточения более быстрого, чем рынки смогут переварить»

Когда цена незначительно колеблется, как это было в последние годы, инвесторы обычно фокусируются на доходности облигации. По мере того, как доходность уменьшается, обнуляя прибыль инвестора, возрастает чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок, что может существенно повлиять не весь портфель. Когда инвестор видит, как улетучивается его доходность в результате нежелательной переоценки, его внимание смещается к цене облигации. Если движение цены — нежелательное, то влияние на весь портфель может сильно возрасти.

Вот о чем подумалось. А ведь если честно взглянуть  на науку или математику в трейдинге, с точки зрения много миллионной эволюции человеческого развития, получается, что это только некая ветвь эволюции и далеко не факт что правильная:(  НУ правда, если бы это было все так правильно, разве получилось бы так, что Человечество на плодило триольные долги, которые нереально выплатить. Ну что нас ждет в итоге? Ведь, если честно, без всякого шапка закидательства, сказать, то мир то на краю пропасти. Просто  дело в том, что мы туда несемся на большой скорости. И если сейчас объявить о программе возврата долгов- это как с локомотивом на скорости 80  км в час в резаться в гору,100% катастрофа. А так вроде когда будет этот обрыв или стена о которую мы в лепешку разобьемся. Ведь понятно же, что до конеxной остановки, мы еще сильнее разгонимся :( А вот если мы вдруг начнем останавливаться, то возможно у нас будет шанс выжить.

youtu.be/NdIsCzY26Vc?t=254

Компании США столкнулись со все нарастающей проблемой собственного сочинения. Проблема эта в перспективе может нанести по ним удар.