Психология трейдинга

Продолжаю раскрывать результаты своей торговли  в рамках концепции killerwhale и делиться впечатлениями. Напомню, что 1-й трейд с идеальной точкой входа был описан в посте здесь. Далее я поделился впечатлениями, связанными с выносом меня дважды на стопы. И теперь пришла очередь рассказать о моем 3-м трейде.
Находясь вне позиции, у многих участников торгов возникает желание войти в рынок вновь. Сразу скажу, что с этим чувством надо бороться. Есть мнение, что отходить от рынка не лучшая идея, поскольку можно пропустить удачный трейд. Возможно, это правильно при системной торговле, особенно роботизированной. Но, в моем случае, опыт свидетельствует, что после ошибки лучшее, что может быть – это отойти от рынка и немного остыть. Срабатывание стоп-лосса – это в первую очередь ошибка в выборе направления или ошибка несвоевременного выхода.



( Читать дальше )

Раньше значение пунктов на графике было меньше значений, цена изменялась допустим по 1 пункту а один пункт это было где то 10 или больше нынешних, что это давало? Во первых цена двигалась медленнее но было и более ясное представление о ее направлении. Например еслиб вы имели данные о цене отражающие только часовые значения, какой вы бы сделали вывод если несколько часов подрят цена ростет? Естественно вы бы сыграли на росте и это было бы правильнее чем играть на падении в текущей ситуации, маркетмейкеру было труднее выигрывать, потому что что бы пойти против меньших игроков, какой объем ему нужно было дать на часовике чтобы развернуть рынок в свою сторону, довольно большой.
Потом не без участия матретмейкеро ввели правила предоставлять котировки отображающие очень маленькие колебания. Были сторонники и противники этих мер, первые утверждали что это более точное отображение цены, другие что так можно будит очень легко сеять панику на рынках, когда многим эмоциональным трейдерам будут казаться разворотные тенденции которые на самом деле не несут в себе объема способные повлиять на цену. Теперь маркетмейкеру ничего не стойт например на ростущем тренде скинуть покупателей, показав им немного свечей вниз на мелких графиках, которые поддадутся неверной интерпритации и станут в ужасе продавать и закрывать позиции терпя убытки а позже обнаружив что никакого разворота не было и цена продолжила восхождение. Теперь рынок стал ликвиднее, сделок больше, больше комиссия брокера, потому что многие мечутся стараясь поймать цену которая меняется на маленьких графиках очень быстро.

( Читать дальше )

До того как Лэрри Бенедикт основал чрезвычайно успешный хеджевый фонд Banyan Capital Management, он нес одни потери. Однако, как пишет Джэк Швейгер в книге “Чародеи хеджевого рынка” (Hedge Fund Market Wizards), неудачи не сломили Бенедикта, а сделали его более стойким и дисциплинированным, кроме того, он не шел на неоправданный риск ради иллюзорной прибыли.
“С тех пор как я начал заниматься этим бизнесом, я встретил много трейдеров, которые потом покончили жизнь самоубийством или оказались бездомными. Все они имели одну общую черту – мышление карточного игрока. Когда они теряли, они искали сделку, которая бы с лихвой вернула им все потери. Но результат не оправдывал их ожидания, — цитирует Бенедикта Business Insider. — С тех пор я хорошо понимаю опасность подобного поведения. Каждый день я провожу сотни операций. Я получаю прибыль. Однако если вы проанализируете мои ежедневные результаты, вы найдете очень мало сделок с огромной прибылью".
Торговля ценными бумагами – это бизнес, которым должны заниматься профессионалы. В связи с этим на ум приходит главное правило инвестирования от легендарного американского финансиста и спекулянта Бернарда Баруха: “Не занимайся спекуляцией на рынке, если это для тебя не основная работа". Несмотря на то что совет был сделан несколько десятилетий назад, его актуальность не уменьшилась, а возросла, и фондовый рынок, как и прежде, не место для трейдеров-любителей.

по материалам:  http://study-of-trading.ru/Mozgby/2013/10/07/psihologiya-treydinga-ili-pochemu-novichki-tonut.html

Соображения по мере прочтения. Некоторое время назад написал, может быть кто-то найдет в этом что-то полезное.


Впервые за много лет прочитал бумажную книгу. Полдня вертел в руках не решаясь приступить. Постоянно пытался сделать шрифт побольше. Просто катастрофическое количество опечаток, ошибок. Отвратительное издание. Неужели все бумажные книги сегодня такие? «В тринадцатой главе мы обсудим и эту проблему». Смотрю оглавление. 12 глав. Абсолютно позорный перевод метафоры про дохлую кошку (dead cat bounce). «Прыжок мертвой кошки». Что за бред? Суть метафоры в том, что даже дохлая кошка, сброшенная с высоты, обязательно отскочет, но не сильно. Наверно, в оригинале книга несколько лучше, чем кажется, и дело все в дурном переводе.

Определенно вредная книга для новичка. Возможно она и имеет смысл для профессионала, который хочет улучшить свои результаты, но как учебное пособие совсем не годится. В середине книги автор решил научить всех как торговать акции. Дурь какая-то. Причем очевидно, что сам ни разу ни одной акции не торговал. Я не знаю как на фондовом рынке, но для форекса советы данной книги явно излишне рискованны. Предложение открываться пораньше просто безумно. Пока он пишет о психологии- хорошо получается, но когда лезет в трейдинг — туши свет. Непонятно противоречие, одни трейдеры хороши от того, что быстро реагируют на ситуацию, и первыми впрыгивают в рынок. Другие трейдеры хороши от того, что готовы войти в рынок, который уже ушел от них. Так хороши те, что торопятся или те, что не спешат? Или вот, например. «Он плохо открывается, лишь поверхностно анализируя рынок. Половину его сделок вообще не стоило бы открывать». Бред. Если бы не было той половины сделок, что не стоило бы открывать, то и не было бы и тех сделок, которые принесли прибыль. Это тоже самое, как в интернете кто-то написал, что взял несколько хороших профитов, но потом все в момент потерял из-за того, что не ставит стопов. И вот он обращается к публике: «ставьте стопы, а то все сольете как я». Но если-бы он ставил стопы, то и сливать было бы нечего, т.к. не было бы тех профитов, которых он добился в том числе и из-за того, что не ставит стопов.

В любом случае, хороша книга или плоха, она определенно рассчитана на опытных, профессиональных и успешных трейдеров, желающих улучшить свои результаты. Следует отметить что книга дает совершенно однозначный ответ на вопрос что делать со страхом, и в этом ее самая главная ценность. Определенно, она дает ответ как его преодолеть. В целом, несмотря на перевод и неудачные излияния автора на тему непосредственно самой торговли, книга очень полезна для понимания психологии трейдинга.

Далее заметки, сделанные по прочтению книги.


( Читать дальше )

Когда моей дочери было 11 лет, я дал ей один очень важный совет: «Нет безболезненного способа убить себя.»
— А как насчет ружья? — спросила она. Тут я рассказал ей историю про одного знакомого, который вставил пистолет в рот и выстрелил… но он промахнулся.

Он отстрелил себе пол-лица, потерял зрение на один глаз и сейчас он в инвалидной коляске.

Свой первый бизнес я продал за 15 миллионов долларов. Мы делали сайты для компаний сферы развлечений.  Bad Boy Records, Miramax, Time Warner, HBO, Sony, Disney… Потом HTML-верстке научились даже школьники и я продал бизнес. 

Я приобрел аппартаменты за миллионы долларов. Обставил их по феншую. Много играл в покер! инвестировал в компании — миллион тут, миллион там… Я покупал много вещей и основал новые компании. Постепенно я превратился в зависимого. В худший тип наркомана. 
С июня 2000 по сентябрь 2001 я терял по миллиону долларов в месяц. Но я не мог остановиться — я хотел назад, на вершину, чтобы все снова меня любили, быть парнем, у которого 100 миллионов, с которым все хотят дружить. 

( Читать дальше )

Видео по итогам рабочего дня 24.05.13

youtu.be/BEXkAg_fKJo

Начало тут:
smart-lab.ru/blog/118774.php
В обсуждении задается разумный вопрос. 
 
Но согласитесь, что проблема эмоциональной компенсации после просадки или серии убыточных сделок носит универсальный характер, и не зависит от того, демонстрирует ли трейдер публично свой ЗУ или нет.

Вопрос, что делать в этой ситуации трейдерам, не замеченным в демонстрации ЗУ? Как лично Вам удается пережить этот период? Какие способы эмоциональной компенсации используете Вы? Спорт, отдых, алкоголь, что-то другое? Или этой проблемы для успешных последовательно прибыльных трейдеров уже не существует?
 
… и он явно требует развернутого ответа.
 
Итак,
Scriptolog, это сложный вопрос. Действительно, проблема эмоциональной компенсации после просадки или серии убыточных сделок носит универсальный характер, и не зависит от того, демонстрирует ли трейдер публично свой ЗУ или нет.

Для трейдеров существует множестиво психотехник. Они описаны во множестве книг по трейдингу и психологии трейдинга.  Локально трейдер может решать эту проблему через решение задачи сублимации отрицательной энергии, полученной в результате стресса. Ну, как вы писали — «спорт, отдых, алкоголь»… Так, по -моему, делает большинство. И я считаю, что это не слишком эффективно.  Успешный трейдер должен создать эту психотехнику для себя сам, она должна быть отдельной и специализированной. Согласитесь, странно ожидать эффекта от метода, который вам позволяет пережить скандал с тещей — в ситуации с серией убыточных сделок.


( Читать дальше )

Эксперт в области бизнес-психологии профессор Mark Fenton-O’Creevy в статье на сайте Telegraph рассказывает о том, как трейдеры уживаются с волатильностью. Профессор и его беспощадные приспешники провели эксперимент. К телам трейдеров они подключили датчики и выяснили, что на нестабильных рынках у трейдеров возникает гораздо больше трудностей с управлением эмоциями. Ниже — тезисное содержание статьи.

— Поскольку эксперимент проводился на профессиональных трейдерах, вывод о том, что волатильность влияет на управление эмоциями, вдвойне справедлив для новичков.
— Трейдинг на волатильных рынках предполагает не только план по управлению рисками, но и план по управлению эмоциями.
— Нужно хорошо представлять степень своей склонности к риску и пределы эмоциональной устойчивости. В соответствии с этим заранее спланируйте свои торговые лимиты в пределах зоны толерантности к риску.

( Читать дальше )

Как инвестор, вы находитесь под атакой самых разных рисков — экономических, рисков личной субъективности и пристрастий, рисков завышения компаниями собственных результатов, рисков внезапного изменения тенденций и многих-многих других.

Я уверен, что недавно возник новый риск, порожденный достижениями технологий и СМИ, и этот опасный инвестиционный риск вам необходимо всегда держать в поле зрения. Вы спрашиваете, что это за риск? Инфляция? Курс доллара? Интервенции Центрального банка Японии? Новый «Кипр»? Всё перечисленное является риском, но этот едва заметно появляющийся риск — расширяющийся пузырь определенности. Определенности? Определенно!

По мере того, как тенденции все шире обсуждаются публично, и в особенности по мере того, как они растут в протяженности, уровни определенности взмывают до удивительных высот. Недостаточно было для инвесторов урока с ситуацией на рынке облигаций в декабре 2012; заявления в те дни уверенно предупреждали долговых инвесторов о надувании пузыря на долговом рынке и даже настаивали на том, что процентные ставки обязаны вырасти. Достижение акциями APPLE уровня $700 прошлой осенью сопровождалось комментариями аналитиков о приближении новых пиков и непринужденными репликами о том, что в ближайшее время будет достигнута цель в $1000. Я могу продолжать, но если вы пристально наблюдаете за рынками, вы наверняка видите возрастающее число подобных примеров каждый день (не говоря уже о взрывообразном росте ретроградной «определенности»).

( Читать дальше )

Как не почитаю комменты к какой-либо теме, так злоба у многих так и прет! Господа, ну если вы слили депо или получили лосей, зачем проецировать свою негативную энергию на других! Сходите прогуляйтесь, в бар например, выпейте пивка или что покрепче и увидите, что вам станет гораздо лучше! Рынок от вас никуда не денется и не стоит торговать каждодневно, т к в таком случае теория вероятности работает против вас! А то тут один мечтает о миллионах, другой разгоняет депо с 50$ до 100 и уже просит ДУ! Примите ваше положение, как данность и помните, что бывает хуже! Тут был опрос, как он показал, что большинству пользователей данного ресурса вполне хватило бы 150 тыс.руб в мес стабильного дохода!