Есть формализованное поручение Игоря Ивановича Шувалова, и мы вместе с Минтрансом и Минэкономразвития до конца июня его отработаем
Мы пересмотрели наши финансовые прогнозы для Globaltrans, после того как компания опубликовала на прошлой неделе сильные результаты по МСФО за 2016 и существенно улучшила свою дивидендную политику. В результате мы повысили нашу целевую цену до $8,4 за ГДР (с $6,0 за ГДР), исходя из курса 63,0 руб. за доллар, и изменили рекомендацию на ПОКУПАТЬ с Держать. Мы изменили наш взгляд на инвестиционную привлекательность Globaltrans по нескольким причинами: a) опубликованные результаты по МСФО показали, что доходы от полувагонов существенно перевешивают негативные тренды в сегменте вагонов-цистерн за счет высоких тарифов, и этот тренд сохранится в 2017; b) компания продемонстрировала превосходную операционную эффективность и контроль над затратами, что способствовало более сильному, чем ожидалось, росту EBITDA и EPS; c) компания улучшила дивидендную политику, которая теперь зависит от денежного потока. В результате компания вошла в топ-10 дивидендных российских историй с доходностью 9,5%. Сейчас акции компании торгуются с дивидендом до 21 апреля.
Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним оценивается в 9,6%. Это при том, что за последние пару дней бумаги Globaltrans подорожали на 8,7%.Промсвязьбанк
Результаты оказались намного выше прогнозов рынка и наших ожиданий за счет благоприятных цен в сегменте полувагонов. Высокие дивиденды также будут благоприятно восприняты рынком. Мы ожидаем сильной позитивной реакции рынка на результаты.АТОН
Телеконференция произвела на нас хорошее впечатление. Менеджмент занял оптимистичную позицию. Учитывая, что компания опубликовала вчера превосходные результаты за 2016 по МСФО, мы ожидаем, что акции продолжат расти. В настоящий момент компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2017П равным 4,7x, который представляется привлекательным, принимая во внимание дивидендную доходность 9,7%.АТОН
Ожидаем роста скорректированной выручки на 5%. В понедельник Globaltrans представит отчетность за 2016 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. По нашим оценкам, в 2016 г. чистая выручка выросла на 5% (здесь и далее – год к году) до 44,1 млрд руб., а EBITDA увеличилась на 2% до 15,9 млрд руб., что предполагает сохранение рентабельности по EBITDA практически на уровне прошлого года. Чистая прибыль (до доли меньшинства), согласно нашим оценкам, составила 3,7 млрд руб.
Разнонаправленная динамика в двух основных сегментах бизнеса компании. Финансовые результаты должны отразить разнонаправленную динамику двух основных сегментов компании. Так, в сегменте полувагонов на рынке ж/д перевозок отмечается восстановление ставок и рост объемов перевозки, в то время как в сегменте цистерн объемы перевозки снижаются.
Нам не нравится «Северный поток-2» в политическом отношении. Но у комиссии нет юридических оснований для противодействия «Северному потоку-2», так как правила ЕС не распространяются на морскую часть газопровода(ТАСС)
Компания «Т-индустрия», акционерами которой являются компании сына генпрокурора РФ Игоря Чайки, получила одобрение РЖД на покупку контрольного пакета акций компании «Бетэлтранс». Последняя является крупнейшим производителем железобетонных шпал для госкорпорации, пишут «Ведомости».
В результате сделки «Т-индустрия» увеличила свою долю в «Бетэлтрансе» до 75%, выкупив у РЖД 25% за 1,5 млрд рублей. Издание отмечает, что сделка была проведена по ценам 2014 года: тогда структуры Игоря Чайки купили 50% акций «Бетэлтрансе» за 3 млрд рублей.Представители РЖД и «Т-индустрии» отказались комментировать сделку.
Ранее другой сын генпрокурора РФ Юрия Чайки, Артем, стал владельцем крупнейшего производителя щебня. Этот щебень также в основном покупает РЖД. Сам Юрий Чайка в интервью ТАСС заявил, что не помогал сыновьям с бизнесом. Он назвал их «смышлёными ребятами», которые «всего добились сами».
Источник