РУсгидро

Опираясь на неназванные источники информации, «Коммерсант» сообщает, что крупнейший производитель титана корпорация «ВСМПО-Ависма» начала искать покупателей на свои 5,95% в «РусГидро». Компания не хочет продавать акции на бирже, что вполне оправдано: такой приличный пакет, который корпорация собирала несколько лет с рынка, способен уронить котировки, и вся выгода для ВСМПО от этой портфельной инвестиции будет потеряна. Сейчас рыночная стоимость пакета составляет около 19 млрд руб.

Средства понадобились «Ависме», чтобы пережить неблагоприятное время, их бы хватило покрыть падение выручки. Из-за снижения спроса на новые самолеты корпорация сократила производственный план по выпуску товарного титана на 2020 год на 32% по сравнению с прошлым годом.

Пока сложно предположить, кто заинтересуется этим предложением. Пакет размером чуть меньше 6% акций можно использовать только как портфельную инвестицию. Появление стратегического инвестора можно исключить в данном случае, поскольку 61,2% принадлежит государству. Их продажа не входит в план приватизации государственного имущества в 2020-2022 гг. Еще одним акционером «РусГидро» является ВТБ, владеющий пакетов в 13,1%. Не уверен, что он захочет увеличить свою долю до 19%, хотя ничего, конечно, исключить нельзя. А может быть, Сбербанк появится в составе акционеров? Для него также не будет проблемой выложить 19 млрд рублей.

( Читать дальше )

Компания «ВСМПО-Ависма» может быть заинтересована в продаже своей доли (5,95%) в «РусГидро» в связи со своим финансовым положением, согласно сообщению «Коммерсанта», который не назвал источники. При этом, как заявляет СМИ, корпорация не заинтересована в продаже пакета в рынок и находится в процессе поиска покупателя. «ВСМПО-Ависма» приобретала пакет акций «РусГидро» в 2017-2018 гг. Рыночная капитализация пакета составляет около 19 млрд руб.

Заинтересованность «ВСМПО-Ависма» в продаже акций «РусГидро» не подтверждена официальными источниками. Но даже несмотря на информацию «Коммерсанта» о том, что компания не заинтересована в продаже акций в рынок, создается риск излишнего предложения акций на рынке. Цена акций за последние несколько дней уже снизилась, и мы не исключаем дополнительного давления на бумаги после сообщения «Коммерсанта».

Газпромбанк

«Мы потеряем более 40% всей выручки». Замглавы «Транснефти» Максим Гришанин об идее «Роснефти» снизить тарифы на прокачку

По данным “Ъ”, 26 июня у вице-премьера Юрия Борисова состоялось совещание по вопросу тарифов «Транснефти», которые глава «Роснефти» Игорь Сечин просит снизить вдвое, до уровня 2008 года. Окончательных решений не принято. Какие последствия идея нефтяников несет для «Транснефти» и почему она категорически против привязки транспортных тарифов к стоимости нефти, “Ъ” рассказал первый вице-президент компании Максим Гришанин.

https://www.kommersant.ru/doc/4396903

 

«ВСМПО-Ависма» сливает воду. Компания хочет продать 6% в «РусГидро»

( Читать дальше )

В Кабардино-Балкарской Республике РусГидро ввела в эксплуатацию Верхнебалкарскую малую ГЭС мощностью 10 МВт — первый завершенный инвестпроект по строительству объекта генерации на основе возобновляемых источников энергии с заключением договора о предоставлении мощности на оптовый рынок (ДПМ ВИЭ).

Среднегодовая выработка электроэнергии Верхнебалкарской МГЭС составит 60 млн кВт·ч

Верхнебалкарская МГЭС — одна из пяти малых гидроэлектростанций, которые РусГидро возводит на территории Северо-Кавказского федерального округа.

релиз

Дивидендная доходность российских акций остается одной из самых высоких в мире.
По индексу Мосбиржи в этом году она может достичь 8%. Это, в совокупности с дисконтом в оценке российских акций в сравнении с аналогичными иностранными бумагами, делает российские активы высоко привлекательными для инвесторов.

"ВТБ Капитал Инвестиции" прогнозирует, что приток капитала как со стороны глобальных фондов, так и со стороны розничных инвесторов на российский фондовый рынок сохранится.

Эффективнее выбирать компании с прозрачной дивидендной политикой и устойчивой бизнес-моделью:

• "МТС",
• "Магнит",
• X5 Retail Group,
• "Юнипро",
• "РусГидро" и др.

• AT&T,
• McDonalds,
• J.P. Morgan,
• Total.

источник

«РусГидро» — одна из крупнейших энергетических компаний России и мира с установленной мощностью 39,4 ГВт. На гидрогенерацию приходится около 77% мощностей.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» и повышаем целевую цену. Полная доходность может составить 20%.

«РусГидро» проявила устойчивость к кризису и теплой зиме. Выработка повысилась в 1К 2020 на 19% г/г. Прибыль акционеров выросла на 55% г/г, до 24,7 млрд руб., EBITDA — на 27% г/г, до 34,0 млрд руб.

По нашим оценкам, компания может выйти в 2020 году на прибыль 55 млрд руб., что подразумевает выплату рекордного дивиденда 2020П 0,058 руб. с доходностью 8%. Факторы роста — повышение выработки, в том числе за счет новых мощностей, ввод нового ДПМ объекта (Зарамагская ГЭС-1), улучшение рентабельности ТЭС. Рост котировок HYDR также позволит отразить финансовый доход вследствие уменьшения форвардного обязательства.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Одним из ключевых драйверов роста с этого года станет дальневосточный сегмент. Объемные списания по основным средствам, которые ограничивали интерес инвесторов к кейсу HYDR, должны пойти на спад с этого года с завершением крупных инвестиционных проектов в ДФО. Новые 5-летние тарифные решения для дальневосточных ТЭС с июля этого года позволят улучшить рентабельность активов. Кроме того, потребление на Востоке, где генкомпания вводит новые мощности, растет опережающими темпами в отличие от остальных регионов. За первые 5 месяцев потребление в ОЭС Востока повысилось на 3,5%.

Приветствую, друзья!

Пару слов хотел сказать про самую противоречивую компанию в секторе электрогенерации — Русгидро. Я за нее топил, выступая на конференции Смартлаба. Она имеет уникальную высокоэффективную гидрогенерацию, но есть и бремя в виде Дальнего Востока, где идут постоянные списания и переоценки, что сильно снижает прибыль акционеров.

В начале года даже сделал полный видео разбор компании, он до сих пор актуален (кому интересно, внизу ссылка). Заодно можно проследить, как начинают проявляться драйверы, которые пол года назад казались долгосрочными.

По результатам первого квартала, Русгидро одна из немногих генерирующих компаний смогла показать рост по всем направлениям.

Выработка выросла на 18,6%. В первую очередь за счет высокой водности в водохранилищах. А гидроэлектростанции имеют самую низкую себестоимость и проходят отбор в первую очередь.

Отпуск тепла вырос на 0,6%.

Выручка прибавила 7,5%. Вырос доход от реализации электроэнергии, была введена в рамках ДПМ Зарамагская ГЭС-1, что повлияло на доход от реализации мощности.

( Читать дальше )

Всем привет дорогие друзья! Решил приобрести в свой инвестиционный портфель акции компаний Нижнекамскнефтехим-привилегированные и Русгидро. Рассказываю, почему я решил приобрести данные акции, а так же обзор моего инвестиционного портфеля на дату 09.06.2020

Гендиректор Русгидро покинет компанию в сентябре 

Коммерсант вчера опубликовал статью о том, что гендиректор РусГидро Николай Шульгинов покинет компанию после истечения срока действия 5-летнего контракта. Среди претендентов на его место есть три потенциальных кандидата: заместитель гендиректора Виктор Хмарин, депутат Госдумы Денис Кравченко и бывший топ-менеджер РусГидро Джордже Рижинашвили. Позже могут появиться и другие кандидаты.

Пока сложно сказать, какой кандидат, на наш взгляд, лучше. Однако вчера акции подорожали на 6% на ожиданиях инвесторов, что новый гендиректор может быть более ориентирован на рост рыночной стоимости компании.

Атон

Сегодня Русгидра кстати выросла выше, чем до коронакризиса😁. Причина — отставка гендира.

По 1 кварталу у компании все выросло из-за низкой базы 1к2019, пр-во энергии выросло на 18,6%.
Причина: раннее начало паводка в бассейнах рек Волжско-Камского каскада (рекордный объем водного потока);
Водный поток на ДВ и в Сибири был на 30-85% выше нормального уровня.

Кстати рост выработки на ГЭС из-за теплой погоды одновременно прибил цены на электричку для всех других генераторов, что было видно в их отчетах за 1 квартал.

Прибыль Гидры +57% до 25,9 млрд. Рекорд!


дивиденды 2020 г могут быть не ниже среднего за 3 предыдущих года
Смартлаб прогноз 0,0365 руб, ДД = 4,7%.
по 2 кварталу ожидается водный поток чуть ниже среднего уровня.

Вообще, обещали платить 50% дивидендов, но пока чето платят по минимуму.
2020 dividends protected by the new policy (2019 IFRS net profit – RUB 643 mn).
Причина в постоянных списаниях бабок.

( Читать дальше )