РЫНКИ

31.10.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой, хотя на вечёрке потерял большую часть завоёванного быками за последние пару дней. При этом индекс не смог пройти даже  ближайшего локального сопротивления (на сегодня — 2630), что может снова вернуть его к основным поддержкам (на сегодня — 2557, 2531 и зона 2505-2492), пробой с ретестом которых будет сигналом на продолжение слива и уже — в зону 2150-2060.
В случае взятия локального сопротивления рост будет продолжен с ближайшими целями в виде зоны 2739-2755.

Из интересного: банки, нефтянка и телекомы не прошли ближайших локальных сопротивлений. Энергетика и ритейл не прошли новых основных сопротивлений, что пока говорит о вероятном продолжении снижения. Индекс РГБИ нарисовал зелёную свечку и внутренний ден.

Что вокруг:

СиПи  подрастает и пока остаётся в растущем тренде и мы ждём продолжения роста. Цели на сегодня находятся на отметках 6106 и 6265, поддержки на 5647 и 5379, пока они не пробиты, ждём продолжения роста и добоя до целей.

( Читать дальше )

➡️ММВБ: обзор рынка на 30.10.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Youtube ()📹
Rutube (https://rutube.ru/video/e90f7b3e39fd82cfe625e10b949f0c9f/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239258)

 

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

( Читать дальше )

Лента отчиталась за 3 квартал. Акции в моменте росли на 7%, но в итоге ушли в красную зону на падающем рынке. 

Давайте разбираться, как поработала компания.



⚙️ Операционные результаты

✔️ Кол-во магазинов = 3 155 (за 9 мес. открыли 476 новых магазинов)

1 кв. = +138 магазинов

2 кв. = +198 магазинов

3 кв. = +140 магазинов

Лента хотела открывать 500 магазинов у дома в год, идут быстрее графика. В коммуникации компания говорит, что будет открывать 600-650.

Напомню, что на момент приобретения Монетки, в ее сети было 2 312 магазинов у дома, темпы роста по сегменту составляют 27%.

✔️❌ LFL-продажи за 3 кв. = +9,4% (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +9,9% средний чек, траффик -0,4% в 3 кв. 

Финансовые результаты за 3 кв. 2024 года

✔️❌ Выручка в 3 кв. 2024 = 210,9 млрд руб. (ниже, чем во 2-м кв., но в целом нормально) 

1 кв. = 202 млрд руб.

2 кв. = 211,6 млрд руб.

За 9 мес. выручка = 624,5 млрд руб.

✔️ EBITDA за 3 кв. = 17 млрд руб. (рентабельность по EBITDA = 8,1%, компания контролирует операционные расходы)

( Читать дальше )

➡️ММВБ: обзор рынка на 29.10.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Rutube (https://rutube.ru/video/586257ed0a64d351e9793d3e5eca082e/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239257)
Youtube ()

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

29.10.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день ещё одной бодрой красной свечкой. Индекс не удержал подававшую надежду поддержку (на сегодня — 2646), с открытия пробив её и оттестив снизу, после чего двинул дальше вниз и всё же протестирует ещё раз свои основные поддержки, откуда мы отбились в прошлый раз (03.09): кластерный уровень 2557, отметка 2531 и зона  2502-2492. Основные поддержки  — две первые, остальные две  — запасные.
Данные поддержки — последний шанс рынка удержаться от обновления лоёв года и продолжения падения с ближайшей целью в районе 2150-1950.
Панику мы наблюдаем второй день и это — признак скорого вероятного разворота, ну лучше всё же дождаться самого разворота. 
Первые признаки разворота мы получим в случае возврата выше пробитой вчера поддержки 2646. Более серьёзный сигнал не разворот мы получим в случае возврата с ретестом выше зоны сопротивлений 2739-2775.

( Читать дальше )

📣 Итоги недели 21-27 октября. Дивиденды Лукойла, ключевая ставка 21%, отчеты сталеваров, рекордные результаты X5!

Друзья, неделя на российском фондовом рынке была полна важных новостей.

Разбираю в нашей традиционной рубрики – 5 главных из них!



1) Лукойл объявил дивиденды 514 руб. на 1 акцию, дивидендная доходность 7,9% за полугодие, отсечка – 16 декабря. С 2003 по 2020 годы дивиденды Лукойла ни разу не превышали 10% в год! Понимаете, что акции могут стоить вдвое дороже при ключевой ставке ниже 10%? Роснефть, которую слили сегодня, может заплатить 36,47 руб. на акцию, это уже 8,3% доходности (!). Не сравнивайте доходность с депозитом, эти компании вам платят 50% и 60% своей прибыли.

Подробнее про дивиденды Лукойла тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1272

2) Северсталь и ММК отчитались по МСФО. Результаты Северстали лучше, чем у ММК, но сама компания стоит дороже. У обеих компаний высокий CAPEX, который режет дивидендную доходность в ближайшие пару лет.

Обзор Северстали (почему не хочу брать акции ближайшие пару лет): t.me/Vlad_pro_dengi/1264

( Читать дальше )

28.10.2024. В пятницу индекс ММВБ закрыл день бодрой красной свечкой. Индекс успел ещё раз протестировать снизу пробитые ранее поддержки (на сегодня — 2739 и 2753) и поехал вниз, пробив поддержки более локальные (уже не особо интересны, как уровни) и доехав до своей обозначенной цели (на сегодня — отметка  2651), откуда под конец дня слегка отскочил. На этом коррекционное движение от 30.09 может быть закончено, особенно учитывая тот  факт, что предполагаемая разволновка (АВС) завершена или почти завершена, и финальная волна снижения была на панике, которая обычно так же предваряет разворот. И если мы удержим текущую поддержку, то вполне возможно, что начнём уже рост, ближайшими целями которого выступят всё те же сопротивления на 2739, 3753 и в зоне 2772-2774, возврат с ретестом выше которых даст нам сигнал на разворот.
Если поддержку 2651 мы всё же не удержим и она будет пробита и протестирована снизу — снижение в этом случае продолжится и целями его выступят наши основные поддержки, откуда мы отбились в прошлый залив — отметки 2556, 2520 и зона 2502-2492.

( Читать дальше )

За последние 9 лет, это 3-е по величине повышение тарифов компании, при этом, оно ниже моих ожиданий и ожиданий рынка. Ожидалось около 7,2%.

Подумал о причине вот что — фактически ФАС пытается предугадать инфляцию в России в следующем году, закладывая те или иные тарифы Транснефти. И 5,8% тарифов примерно соответствуют инфляции в 6%. По такой логике могли сделать и 4%, ведь целевой диапазон по инфляции от ЦБ = 4-4,5%. Так что, вариант не лучший, но и не худший из возможных.

Модель обновил, потенциал Транснефти такое изменение тарифов сильно не снижает.

Большой обзор Транснефти читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1256

Подпишитесь на мой канал и экономьте время на инвестиции!

➡️ММВБ: обзор рынка на 25.10.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Rutube (https://vk.com/video-225674917_456239252)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239251)
Youtube ()

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

( Читать дальше )

➡️ММВБ: обзор рынка на 24.10.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА

Rutube (https://rutube.ru/video/a75e46f7c07b323aa038a2c09bdb0235/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239251)
Youtube ()

➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)

( Читать дальше )

Удивительно работает наша психология. Когда рынок растет, покупать акции хочется, мозг экстраполирует недавнее прошлое и кажется, что рост будет вечным. Когда цены на акции становятся ниже, мозг считает, что вечным будет падение, покупать не хочется ничего. Наоборот, рядовой инвестор хочет избавиться от этих неприятных ощущений и продать акции. 

С ценами на обычные товары работает, наоборот. Выше цены, ниже спрос, ниже цены – спрос выше. Вряд ли, если бы цена квартир / машин / одежды от брендов снижалась, мы бы бежали их продавать, наоборот, спрос бы на них рос. 

При этом, на фондовом рынке даже за собой замечаю, что начинаю больше придираться к компаниям, занижать их возможности в моделях, смотреть более пессимистично (это не по отношению к Северстали, там я реалист, но в целом такое есть). 

При этом, сейчас мои модели громко мне говорят, наш рынок дешевый, есть достаточно качественных компаний по хорошей цене, время покупать акции. Порой преодолевая себя и свои сомнения, я покупаю наши акции на падающем рынке. И в последние 2 месяца активно завожу новые деньги на фондовый рынок. 

( Читать дальше )