Рецензия на книгу

Психология денег: как мышление подводит нас в инвестициях

Инвесторы любят думать, что принимают решения рационально. Анализируют отчёты, смотрят на графики, учитывают экономические факторы… Но правда в том, что наши финансовые решения чаще продиктованы эмоциями и когнитивными искажениями, а не холодным расчётом.

📉 Почему мы держим убыточные позиции?

Когда акция падает, её можно продать и вложить деньги во что-то перспективное. Но мозг шепчет: «Если зафиксируешь убыток – ты проиграл». Это ошибка невозвратных затрат: мы держим актив только потому, что уже вложили в него деньги, вместо того чтобы трезво оценить его перспективы.

💸 Почему следуем за толпой?
Видели, как люди скупают активы, которые уже на хайпе? Толпа бежит – и нам кажется, что они знают больше. Это эффект социальной доказанности. А в реальности они сами идут на поводу у эмоций.

⚡ Почему нам сложно выйти в кэш?
Продажа акций и фиксация прибыли – это тоже стресс. После роста хочется ещё больше. Это ошибка чрезмерной уверенности – вера, что мы точно угадаем будущее. А потом рынок обрушивается, и вместо прибыли остаются лишь сожаления.

( Читать дальше )

Дочитал книгу Дмитрия Хотимского — одного из ключевых акционеров Совкомбанка. Книге больше 10 лет, поэтому некоторые прогнозы оказались достаточно верными. Например в книге Дмитрий негодует зачем Россия инвестирует в бонды США и доллары.

Книга позиционируется как некий учебник по инвестициям. Идет достаточно быстро, поэтому много времени у вас не отнимет. 

Что меня одновременно и порадовало и подбешивало — это то, что в книге много примеров из жизни, как Хотимский вляпывался или зарабатывал на каких-то ситуациях. Живые примеры — это плюс. Но им обычно посвящены пара абзацев и все. Хотя интересно было бы видеть чуть больше деталей как Хотимский мутил фонд по закупу серебра. Как он иксанул на бондах Русского Стандарта. Как скупал какую-то недвигу и землю. Как поймал журавля в виде Олега Тинькова и его банка. 

Ключевая мысль книги: хорошая инвестиция приносит не просто больше денег, но и на эти деньги можно купить ещё больше труда. 

Что еще в книге?

Лучшие инвестиции долгосрочно — это какой-то эксклюзивный товар. Нет ресурсов, чтобы его воспроизвести. Торговые площади в уникальных местах — отличная инвестиция (за 7 лет до Ковида написано).

( Читать дальше )

В мире инвестиций и трейдинга стресс – это константа. Волатильность рынка, страх потерять деньги, FOMO – всё это съедает нервы и мешает принимать разумные решения. Мы привыкли считать, что чем больше мы переживаем, тем лучше контролируем ситуацию. Но так ли это?

Однажды я наткнулась на книгу Марка Мэнсона «Тонкое искусство пофигизма» и задумалась: а что, если навык отсеивать ненужное – ключ не только к счастливой жизни, но и к успешному инвестированию?

Почему важно правильно распределять «пофигизм»?

В трейдинге и инвестициях важно не просто разбираться в графиках, но и правильно выбирать, на что тратить своё внимание и эмоции.

🔸 Чем больше информации – тем хуже решения
Люди зацикливаются на новостях, жадно читают форумы, ловят каждое слово аналитиков. В итоге вместо ясной картины – каша из чужих мнений. А теперь посмотрите на крупных инвесторов. Уоррен Баффет читает отчёты компаний, но не бросается покупать акции после каждого заголовка в СМИ.

( Читать дальше )

Книга очень интересная, но специфичная. Я бы не стал её рекомендовать всем, как это можно сделать для других книг Далио. Она больше заинтересует людей, которые имеют непосредственное отношение к экономике, финансам или интересуются ими. Для остальных она может показаться довольно скучной.
В книге автор очень подробно разбирает сначала архетипы долговых кризисов — дефляционный и инфляционный, затем очень подробно рассматривает 3 примера этих кризисов: дефляционные в США в 1930-х годах и в 2007-2009, инфляционный кризис в Веймарской республике. В третьей части книги не очень подробно (и насколько я понял, текст написан каким-то алгоритмом по параметрам компании Далио Bridgewater) рассматриваются несколько десятков кризисов в различных странах мира, в том числе и в России.
Если кратко передавать суть, то инфляционные кризисы чаще всего происходят в странах, где долг в основном в зарубежной валюте, а дефляционные — в странах с долгом в своей валюте. Стандартная цепочка действий правительств и ЦБ при развитии долговых кризисов: 1) снижение ставок, 2) печать денег и скупка финансовых активов, 3) целевая выдача денег («вертолётные деньги») и смягчение денежно-кредитной и налоговой политики.

( Читать дальше )

Большинство людей (даже успешных) живут в рамках привычных сценариев. У них есть работа, определённый уровень дохода, круг общения, устоявшиеся взгляды. Всё это создаёт зону комфорта — уютное, но коварное место, которое блокирует рост.

Недавно я прочитала книгу Брайана Трейси «Выйди из зоны комфорта». Казалось бы, что нового можно сказать об этой теме? Но вот что зацепило.

1. Чем дороже привычка, тем сложнее её сломать.

Если в жизни всё стабильно — нет особых причин что-то менять. Это касается и инвесторов. Привыкли покупать определённые активы? Использовать одни и те же стратегии? Человеческий мозг не любит неопределённость и будет всеми силами избегать риска. Но вопрос: а что если за пределами привычного мира есть лучшие возможности? Или, наоборот, опасности, которые вы не видите?

2. Сила дисциплины — ваш главный рычаг.

Трейси говорит о «правиле 21 дня»: если делать что-то каждый день, это превращается в привычку. Это касается не только спорта или питания, но и работы с финансами. Ведение дневника сделок, контроль эмоций, анализ рынков — всё это требует дисциплины. И если ваша текущая система даёт сбои, возможно, пора выйти за её рамки.

( Читать дальше )

Сегодня хочу рассказать об одном из наиболее значимых для меня авторов. Я не преувеличу, если скажу, что моя жизнь четко разделилась на до и после прочитанного первого для меня романа Германа Гессе. Это был «Степной волк»…. Но сегодня не о нем и даже не об «Игре в бисер». Сегодня я хочу рассказать о роман «Нарцисс и Златоуст».

И начать я хотел бы с цитаты:

«Мы, люди духа, — говорит Нарцисс Златоусту, — хотя часто как будто и руководим, и управляем вами, не живем в полноте, мы живем сухо… Ваша родина — земля, наша — идея. Ваша опасность — потонуть в чувственном мире, наша — задохнуться в безвоздушном пространстве. Ты — художник, я — мыслитель. Ты спишь на груди матери, я бодрствую в пустыне. Мне светит солнце, тебе — луна и звезды...»

Гессе через 2 главных героев пытался раскрыть для нас через антураж и эстетику христианства и средневековой Германии (и то и другое он знал в совершенстве) глубину философии востока. Вечную борьбу противоположностей, которые не могут существовать друг без друга: Духовное и Материальное, Отцовское и Материнское, Логос и Эрос. Гессе мастерски показывает, что гармония может быть найдена не в выборе между разумом и чувствами, а в их единстве.

( Читать дальше )

Когда я читала книгу Беверли Бэтчел «Чего ты по-настоящему хочешь?», меня не отпускала одна мысль: почему одни люди добиваются финансовой свободы, а другие годами крутятся в замкнутом круге работы и кредитов? Ответ оказался проще, чем кажется: большинство людей не осознают своих истинных целей.

Мы часто думаем, что хотим больших денег, успешных инвестиций, пассивного дохода, но если задать себе вопрос «А зачем?», ответы редко бывают четкими.


Почему 90% людей не достигают своих целей?

1. Размытые желания
   Многие ставят цели в стиле: «Хочу больше зарабатывать», «Хочу пассивный доход». Но мозг не понимает расплывчатых формулировок. Сколько именно? В какие сроки? Что ты готов ради этого сделать?

2. Программы из детства
   Если человека с детства учили, что «большие деньги — это опасность», «все богатые — жулики», он подсознательно саботирует свои успехи. Инвестировать, когда внутри сидит страх потерь, крайне сложно.

( Читать дальше )

В книге автор подробно описывает важность активного слушания как инструмента коммуникации как в сфере бизнеса, так и других сферах нашей жизни. Он утверждает, что умение слушать — это ключевой навык, который способствует более эффективному общению и построению доверительных отношений.

Сначала про книгу. Книга небольшая, примерно 180 страниц, читается легко, по американской традиции от 2/3 до ¾ примеры из жизни и вода, так что желающие смогут пропустить часть текста. Текст хорошо переведен и не вызывает негатива при прочтении.

В книге Б. Феррари на примерах показывает читателям на сколько активное слушание важно и как оно моет помочь в жизни и бизнесе. Рассказывает про свой подход к развитию активного слушания, дает практические советы. Например, советует придерживаться правило 80/20 и при разговоре: 80% слушай, 20% говори. Автор рассказывает о группе вопросов, которые стоит задать себе и собеседнику для углубления общения и получения от нее максимальной пользы. Он подчеркивает, что активное слушание включает в себя не только восприятие слов собеседника, но и понимание его эмоций, внутренних мотивов и намерений. Автор также обсуждает, как преодолеть барьеры, мешающие эффективному слушанию, и как создать атмосферу, способствующую открытому диалогу.

( Читать дальше )

Samantha Greene Woodruff  — автор вышедшей в конце 2024 года книги «The Trade Off»рекомендует книги Тома Вулфа, Дэвида Лисса, Майкла Льюиса и других:

«Я не из фондового рынка. Я узнала разницу между акцией и облигацией в бизнес-школе, которую посещала спустя 6 лет после окончания колледжа, все еще не зная, чем хочу заниматься в жизни, и считая, что MBA поможет мне определиться с направлением.
Хотя после окончания бизнес-школы я стала лучше понимать финансы и фондовый рынок, но эта область меня все еще не интересовала. Мне нравились более мягкие, более гуманитарные стороны бизнеса: маркетинг, брендинг, стратегия. Но событие, произошедшее на рынке в 2021 г.  настолько меня заинтересовало, что я смогла вернуться и изучить процессы инвестирования и экономические силы, которые контролируют рынки, в результате чего я смогла написать роман, действие которого происходит на Уолл-стрит.

Событие, казалось бы, было простым: дешевые акции убыточной компании — ритейлера видеоигр GameStop — внезапно начали расти.

( Читать дальше )

Подобных книг прочитано достаточно много. В каждой уже мало что-то находишь новое. Здесь автор пытается объяснить читателю как бороться с внезано наступившей тревогой, как её эмоционально прорабатывать, принимать и пытаться уменьшить. Все описания сдобрены историями из жизни и практическими упражнениями. Второй раз я бы эту книгу читать не стал.
В качестве дополнения: обратил внимание, что уже не в первой книге/статье/посте в качестве негативной оценки какого либо человека приводится высказывание «он голосовал за Трампа». Не знаю как комментировать, просто замечание…