Риск менеджмент

Пиковая Дама Управление рисками Queen Spades Risk Management 

Классика «Пиковая Дама» (19-ый век)

показывает проигрыш и проверим мог ли персонаж выиграть

В тысячах рублей: 1-я ставка 47
в случае проигрыша стало бы 0
однако персонаж выиграл и стало 94

Понизив ставку 47 пополам и следующая ставка 23

Выиграв стало бы 117
проиграв осталось бы 71
любой результат выигрышный

Понизив ставку 23 пополам и следующая ставка 11

Выиграв стало бы 128
проиграв осталось бы 60
все результаты были бы выигрышными



( Читать дальше )

Нет выражения «работать на бирже», а «играть» есть. Антоним «заработал» при убытке — «проработал» что ли? Нет, «просадка»… Всё становится на свои места как только Вы говорите: «Я играю на бирже». Понимание «прибыли и убытка», «плюса и минуса», «выигрыша — проигрыша». Фишка заключается в том, что чтобы получить доход нужно пойти на риск. Покупка «летящего ножа» при ударе в тренд, шорт на излёте, выход из тренда — истории максимального как риска, так и потенциального дохода. И если с размерность дохода всё понятно, то в чём измеряется риск? Вероятность (%) наступления события — «вверх» или «вниз», уровень стопа или размер открытой позы в рублях? При этом если в рублях — понятно, риск-менеджмент. А вот вероятность, по моему вещь интуитивная. Тех Доу или торговый хаос Вильямса, тренд или контртренд, черепахи и мартингейл, фракталы и волны. Вы можете оценивать «риск минимальный» и подтвердить по факту, если рынок пойдет туда куда надо, но он может пойти и не туда потому, что это субъективная оценка и «лебедь». RSI помогает контртрендить, MACD в тренде — а как установить «переключалку с мгновенным срабатыванием»? Оценка новостного фона и сантимента, разве не позволяет «навариться в моменте»?
Минус по счету аналитика предполагает, что он окажется не прав? Нужно просто объективно понимать, где ты находишься и что делаешь в моменте, принимая результат тот который есть и который зависит не совсем от тебя.

Передача «Александр Нестеров vs Юрий Марченко: Весь депозит потерять невозможно» на интерстриме YouTrade.TV 24 июля 2018 г.

В презентации биржи о новой системе риск менеджмента (которая уже полтора месяца как работает), среди прочих изменений, рассказывается о новых правилах расширения лимитов цен фьючерсов. Лимиты цен расширяются в кризисные дни, когда фьючерс ложиться на планку. Расширение лимитов и вызывает сильный рост ГО.

Как я понял, лимиты цен теперь будут расширяться ассиметрично, то есть если цена встает на нижнюю планку, то расширяться будет только нижний лимит. (Зачем раньше нужно было расширять верхний лимит и следовательно еще сильнее повышать ГО одной бирже известно). Также после клиринга противоположный лимит будет значительно сужаться.

Эти изменения направлены на предотвращение скачков и сильного роста ГО в кризисных ситуациях. В теории, ГО должно перестать взлетать, аки Юра с Байконура, отправляя любителей продавать дальние опционы кредитоваться в быстроденьги, чтобы внести средства на депозит.




( Читать дальше )

Коллеги,

Почему вы планомерно сливаете свои деньги на бирже, не задумываюсь о причинах этого слива? Вы что, мазохисты что ли? Деньги зарабатываются в реальном секторе очень тяжело, а вы их сливаете из месяца в месяц, из года в год, даже не думая об этом.
Ошибка не в том, что вы не угадали направление тренда, а в том что вы используете высокорисковые инструменты без соблюдения риск-менеджента и диверсификации. Вы сейчас напишите: «Да ты фигню городишь, я ставлю стопы и хэджирую свои риски». И какой ваш эквити? Стабильно падает?
Вы разве не понимаете, что вы играете с отрицательным мат. ожиданием? Ну не возможно постоянно угадывать хаотичные движения рынка в высокорисковых инструментах, а прибавьте к этому комиссии, малую ликвидность… Все это приводит к неизбежному сливу, вопрос только времени. Вы спросите, а как же спекулянты, которые живут от срочного рынка, опционов? Да, бывают спортсмены, но не пытайтесь ими стать. Больше шансов выиграть в спортлото, чем ими стать.


( Читать дальше )

Сегодня много выиграл.

    В казино.
            Ночью.
                  Во сне.

    Давно мне ничего не снилось про казино. С тех пор как я «соскочил с иглы» прошло уже больше 12 лет. Последний визит в казино случился в феврале 2006 г. В то время моими главными снами были сны об игре в покер в казино. Потом стали сниться биржевые графики. Отпустило лишь лет пять назад.
    Так вот, просыпаюсь я сегодня с каким-то гадким чувством. Как будто снова наркоту после завязки попробовал. Помню все ночные расклады: сначала было каре с раздачи на десятках, потом тройка на валетах, потом еще одно каре на девятках после обмена одной карты, потом была пара двойки-пятерки. Кто играл в оазис-покер, знает, что эти комбинации оплачиваются с премией. Каре — 20:1, тройка 3:1, две пары 2:1. То есть, за одно «анте» (начальная ставка) с последующим удвоением получаешь 20, 3 и 2 удвоения соответственно.
    Ну чем не игра с преимуществом? Убытки ограничены начальной ставкой, прибыль кратна убыткам, красота! Да только такие премиальные события происходят далеко не часто, а вся игра сводится к постепенному отьему денег у игрока через встроенный, основанный на вероятностях, механизм реализации математического преимущества казино перед игроками на какие-то два с лишним процента. Это если соблюдать мани-менеджмент, то есть, не ставить все деньги на одну раздачу. В противном случае все происходит гораздо быстрей. Несколько раздач — и «депо» нет.

( Читать дальше )

Заголовок по сути верный,
но сначала пройдемся трактором по моей публичной ленте прогнозов. 





( Читать дальше )

В любой компании Директор по риск-менеджменту или Главный риск-менеджер (CRMO) – зачастую наиболее ненавидимое лицо для других служащих этой компании.

Хотя нет – «ненавидимое» преувеличение. Риск-менеджер — самый непонимаемый человек.

Он постоянно «портит жизнь» всем структурам своими «придирками» и требованиями соблюдения регламента по рискам. Зачастую даже генеральный директор не в восторге от своего риск-менеджера. И все это легко объяснимо.

 

Тогда начнем со следующей фразы, вкратце уже прозвучавшей:

«В любой компании риск-менеджер самое странное и ненавидимое другими людьми должностное лицо. 364 дня в году его придирки «портят жизнь» прочим сотрудникам компании, включая дирекцию, но 1 раз в год настает тот день, когда его «придирки» спасают всю компанию, если риски-таки соблюдались до этого. Однако бывает, что год за годом такого «чудесного» дня не происходит. Это самое плохое состояние для компании. Это значит она удачно попала в некий новый тренд. Риск-менеджмент забывается, риск-менеджер становится мешающимся под ногами должностным лицом. Однако прелесть «чудесного» дня в том, что он все равно настанет. И тогда компания, забывшая о риск-менеджменте оказывается на свалке истории».

( Читать дальше )

Ну что же… получил сегодня ответ от Финама на свою претензию, кому интересно среди моих последних топиков есть про мою ситуацию, касающуюся сбоя риск-менеджмента 10.04.18. Финам компенсировал ущерб в полном объеме моих требований. Я со своей стороны пытался рассчитать этот ущерб так, чтобы не быть хапугой и не претендовать на лишнее. Менеджер позвонила, сказала, что все решили в мою пользу, претензию рассмотрели в стандартные сроки… Я на самом деле по жизни отвык уже от таких позитивных нежданчиков. Реально рад. Я клиент Финама с народного IPO ВТБ, и очень рад, что не придется менять брокера, т.к. если бы Финам не удовлетворил мои требования, то оставаться их клиентом было бы не правильно с моей стороны. Я очень рад, что компания реально ценит своих клиентов, даже с таким как у меня небольшим депозитом, все вопросы были решены максимально конструктивно и в разумные, стандартные сроки. Надеюсь подобные решения будут приняты и по разумным требованиям других пострадавших. Именно по таким ситуациям есть смысл оценивать брокера, друзья познаются в беде. В общем учитывая свой длительный опыт сотрудничества с Финам и конструктивное и быстрое решение данной непростой ситуации, я могу сказать Финам хороший брокер, рекомендую. Спасибо также А.Г. который принял участие в той ситуации, как сотрудник брокера и как, неравнодушный к чужим проблемам, человек. Всем удачи :)