Риски на рынке

Управление рисками — это основа для стабильного заработка на бирже. Без этого навыка ни один трейдер не сможет зарабатывать на длительной дистанции.

Любая сделка может завершиться со следующим результатом: малой прибылью; большой прибылью; малым убытком; большим убытком. Наша задача: навсегда избавиться от больших убытков.

Ограничение потерь — ключевый фактор в любой работающей системе. С нее должна начинаться торговля.

🔹 Первая составляющая ограничения потерь — стопы. Методы установки стопов разнятся от стратегии к стратегии. Лично я использую уровни, при достижении которых резко снижется вероятность движения цены в ранее предполагаемом мною направлении.

🔹Вторая составляющая — управление размером позиции. Размер позиции необходимо рассчитать таким образом чтобы, в случае срабатывании стопа, убыток бы не превышал установленной нами величины.

Размер риска — это и есть тот максимально возможный убыток, который мы готовы принять в сделке. Он должен быть психологически комфортным, и не превышать 1-2% (для большинства инвесторов) от размера всего депозита.

Модераторам СмартЛаба: это не копипаст, а просто обширная цитата. В конце поста моих собственных мыслей накидано на четвертак на темы, поднятые в цитате. Поэтому размещаю этот пост в общую ленту.

В телеге Павла Лебедева появилась любопытная заметка.

Павел, опытный инвестор со стажем, член Совета директоров управляющей компании и управляющий частным фондом, которые рулят на рынке России акциями и облигациями на сумму около 5 млрд рублей. Несколько этих фондов на длинных интервалах обгоняют индексы, депозиты, золото и прочих невезунчиков))

Думаю, его ход мыслей будет интересен как минимум тем инвесторам, которые ещё находятся в процессе изучения закономерностей и особенностей нашего доморощенного рынка ценных бумаг. Для некоторых будут полезны приведенные статистические выкладки.

Начало заметки Павла, цитирую:

Дивиденды вниз, а индекс вверх. Считаем риски и шансы на основе ежегодных данных.

Портфель акций в индексе Мосбиржи, как главный бенчмарк российского рынка акций, можно рассматривать как некий усредненный ориентир денежного дивидендного потока. Существует зависимость стоимости акций от величины выплачиваемых дивидендов, поэтому исходя из тенденций по выплате дивидендов реально предположить ценовые ориентиры в среднесрочной перспективе для индекса, а значит и для отдельных акций.

Торговля криптовалютами может быть весьма прибыльным занятием, но также она нередко влечет за собой серьезные риски и потери. Особенно это касается новичков, которые зачастую делают ошибки, приводящие к сливу депозита. В этой статье мы рассмотрим самые распространенные ошибки криптотрейдеров и подчеркнем важность анализа сделок для успешной торговли.

1. Недостаточное понимание рынка и криптовалют

Первая и, возможно, самая главная ошибка новичков — недостаточное понимание рынка криптовалют и основ работы тех или иных монет. Прежде чем начать торговать, необходимо изучить основы блокчейна, а также разобраться с принципами работы и технологиями криптовалют, которыми вы планируете торговать.

Допустим, вы решили начать торговлю криптовалютами и выбрали популярную монету — Ethereum (ETH). Однако, вы не уделили достаточно времени изучению основ работы Ethereum, его технологии и особенностей рынка. В результате, вы можете принимать решения о покупке или продаже ETH на основе слухов, новостей или общих тенденций рынка, без понимания долгосрочных перспектив и реальной стоимости этой криптовалюты.

Вопрос из тестирования от Центрального Банка

Если в целом, то да. Например, акции в долгосроке выгодней, чем облигации и золото, так как многие инвесторы боятся неопределённости. Это и есть КОМПЕНСИРУЕМЫЙ РИСК, за принятие которого можно можно получить больше доходности.

А вот если пытаетесь «обыграть рынок» поиском лучших сегментов, то берёте на себя риски отдельных компаний, отраслей и секторов. Это и есть НЕКОМПЕНСИРУЕМЫЙ РИСК, за принятие которого вы получите лишь дисперсию (чем точечней сделки и хуже диверсификация, тем сильнее разброс).

Правильный ответ: доходность растёт вместе с риском только в пределах рыночного. Затем появляются отклонения, что даёт вероятность обгона / отставания от индекса, но матожидание вообще не изменяется. 

P.S. — риск продолжает расти…

Ставьте ❤️, если поняли меня, и задавайте в комментах свои вопросы — постараюсь ответить.

1) Перестаньте смотреть любые СМИ, кроме живущих только за счёт рекламы или/и пожертвований… и перестаньте общаться с людьми, которые смотрят государственные или около-государственные СМИ, либо просто не воспринимайте всерьёз весь тот бред, который летит из их дыры между носом и подбородком.

2) Уясните себе раз и навсегда, что не существует как таковых никакой такой политики отдельно от экономики.

3) Уясните раз и навсегда, что существуют не только рыночные риски… и хватит уже пытаться наконец вернуть вам хоть чё-то из-за реализовавшихся инфраструктурных или геополитических рисков. Если не в состоянии перестать фантазировать и ныть — валите с фондовых бирж на биржу труда… ну или куда угодно, лишь бы подальше от форумов про инвестиции и фондовых бирж.

4) Прекратите наконец уже слушать людей, которые чё-то там предлагают или рекомендуют вместо того, чтобы поведать откровение на тему того, что конкретно и лично они купили хотя бы на некую 6-значную сумму в рублях. Как и людей, которые не в состоянии на любом рынке не ловить 2-значные убытки или сидеть в нулевом результате, при этом вечно потом пытающихся оправдывать свою неспособность к аналитике чем угодно.

👉 Инвесторы рассчитывали, что экономика быстро восстановится за счет бесконечно дешевого финансирования. Они закладывали в цены эти радужные прогнозы, которым, вероятно, не суждено сбыться из-за нависшей угрозы стагфляции

👉 Экономика все ближе к состоянию полной занятости, чем считалось ранее. Перебои в поставках, вызванные пандемией, будут только усиливать инфляционное давление.

👉 Это еще не 1970-е, когда двузначные темпы инфляции, рост безработицы и слабый экономический рост оставили глубокие шрамы в истории финансовых рынков. Однако одной лишь угрозы стагфляционного сценария и роста цен уже достаточно, чтобы напугать инвесторов и политиков

👉 В этих условиях Федрезерв США и Банк Англии вынуждены сворачивать стимулирующие программы. Совет управляющих Европейского центрального банка уже призывает прекратить экстренные покупки государственных облигаций раньше, чем планировалось в этом году