Риски

Довольно часто сталкиваюсь с вопросом потенциальных инвесторов — «А какие гарантии?»

Вопрос важный, но только сегодня меня осенило.
Ведь все инвесторы хотят дать деньги юридическому лицу, предполагая, что так надежнее. А надежнее ли это?
 
В основном, юридическое лицо отвечает своим имуществом или уставным капиталом. Уставной капитал многомилионного фонда может быть равен 10 000 рублям. А имущество — компьютер да ручка.

Другой вопрос — а «попадает» ли Управляющая компания при сливе денег клиентов? Нет. Это биржевой риск и все инвесторы подписывали бумажку-предупреждение о рисках. Вы даже не можете набить фейс управляющему, так как Вы не знаете, кто управляет Вашими деньгами. Исключение Консультационное обслуживание — но там ВЫ САМИ даете добро на сделки — трейдер ни в чем не виноват ;)  Роботу в мини-ДУ тоже набить фейс не сможете )))

Как последняя бочка дёгтя в ложке мёда — я пока не видел сияющих от радости инвесторов, передавших свои деньги в инвесткомпании. Часто ко мне обращаются те, у кого уже там слили деньги.

( Читать дальше )

Трейдер, я бы сказал, это новая профессия. В настощий момент не найти ни одного ВУЗа, который обучил бы этому. И все же многих ошибок в трейдинге  можно избежать , ориентируясь на опыт других профессий. 
 
 ПОЖАРНЫЕ
Мозг лишь ограниченно может справляться с быстро меняющимися сложными ситуациями. Человек может выбрать плохое решение в тяжелых обстоятельствах.  В ходе нашей эволюции самой быстро меняющейся ситуацией была:  «Ой-ёй, это саблезубый тигр, бежать или драться?». Учитывая это, пожарных учат оценивать ситуацию, применяя динамическую систему рисков. Решая сложную, ограниченную по времени задачу, надо действовать безошибочно. Легко сфокусироваться на чем- либо и упустить общую картину.  Цистерна с топливом взорвется в момент, когда тушат огонь по соседству. Через определенные промежутки трейдер должен отвлечься от работы и посмотреть на картину  целом, а затем снова вернуться к задаче.
 
 ПИЛОТЫ САМОЛЕТОВ


( Читать дальше )

«Европейские управляющие компании, среди которых Valartis Asset Management и LGT Capital Management, объявили, что временно приостанавливают операции с российскими брокерами, работающими на Кипре. В этот список попали „Альфа-банк“ и „Ренессанс Капитал“.»

полностью:
www.vestifinance.ru/articles/24988

На смартлабе периодически встречается вечный спор о вреде и пользе плечей. Страсти особенно накаляются когда речь идет о плечах на букмейкерском форексе.
 
Я хочу привести пример использования плечей из собственного опыта игры на подобном форексе.
 
Итак, у нас есть определенная стратегия игры предполагающая вход с коротким стопом в надежде зацепиться за большое движение.
 
Не будем останавливаться на точках входа, выхода и прочих малоинтересных вещах, а лучше сразу перейдем к расчетной части.
 


( Читать дальше )

В наше «неспокойное» (в плане волатильности денежного рынка) время приходится достаточно серьезно подходить к вопросу управления процентным риском портфеля. Особенно это касается денежной ликвидности на промежутке овернайт и более длинного промежутка. Также серьезный вопрос по риску/доходности облигационного портфеля. В частности, важно правильно оценивать портфель ОФЗ (под эти бумаги можно привлекать дешевые деньги) его структуру и риски.

Для того, чтобы управление было более точным и предсказуемым обратимся к срочной секции Московской Биржи, где можно найти инструменты хеджирования процентного риска – как короткого, так и длинного.

Итак, что же есть у Биржи для управления процентным риском на коротком и длинном участках кривой доходности?

Короткий участок – фьючерсы на процентные ставки:

• Фьючерс на ставку 3-хмесячного кредита MosPrime
• Фьючерс на среднюю ставку межбанковского однодневного кредита RUONIA

( Читать дальше )

Надеюсь, что Вы помните градацию по рискам в инструментах управления ликвидностью?!
Напомню (от низкого к высокому): своп; РЕПО; МБК.
Своп – деньги/деньги; РЕПО – бумаги/деньги; МБК – непокрытый кредит.
 
Не смотря на то, что РЕПО здесь в «центре» — риски, безусловно, тоже есть и их нужно понимать.
 
При операциях РЕПО возникают следующие виды рисков:
 
Кредитные  — риски потерь из-за неисполнения контрагентом обязательств в соответствии с условиями договора.
Варианты кредитного риска: на контрагента (+ на 3-ю сторону – инфраструктурную); на эмитента.
Кредитные риски по операции РЕПО относятся ко всем составляющим ее обязательствам – по 1 и 2 частям РЕПО, а также переоценке. Здесь наиболее существенны риски по 2-й части.
 
Рыночные – ценовые (фондовые) риски. Риск потерь, связанных с изменением ситуации на рынке ценных бумаг. Первоначальный Покупатель несет ценовые риски по купленным по операции РЕПО ценным бумагам, опосредованные кредитным риском на Первоначального Продавца. С другой стороны – реализация ценовых рисков влияет на степень обеспеченности кредитных рисков.


( Читать дальше )

Каждый год в декабре я мучаюсь. Дилемма. Что делать с моими позициями, переносить через праздники или нет. Бывает упущеная прибыль жгет каленым железом хуже чем реальные потери. Кто давно тогует знает…
У меня есть план-закрывать каждый квартал в плюс. Вся хрень только в том, что система такова, что даже если весь квартал сидишь в убытках несколько трейдов вытаскивают  квартальную отчетность в плюс.
В прошлом году работа с 3-го января значительно снизила все риски. На этот раз наши дяди решили наплевать на интересы трейдеров и инвесторов…
В связи с этим у меня вопрос к сообществу-каким образом вы решаете эту проблему.

простая задача:)
имеем 10К USD, конвертируем их в рубли, получаем пусть ~305000 (округлим до 300000 для упрощения:)
клдаем во вклад под… пусть 15% годовых, пусть выплата в конце срока.
т.е. в конце года получаем на счете 345000...
задача — каким образом сделать так, чтоб при падении рубля к доллару в конце года на руках оказалось не менее исходных $10K? плата за «страховку»-хедж в пределах 5% от первоначального рублевого депозита (те 15000р). можно в принципе различные варианты рассмотреть размера «страховки»...
ЗЫ поправил математику — с 1к долларов до 10, спасибо, Австриец

Газпром осознала снижение объемов и ненужность газопроводов:
 
Предмет закупок
«Оказание консультационных услуг по развитию модели оценки рисков объемов экспорта газа в страны дальнего зарубежья для нужд ООО «Газпром экспорт»»
http://www.gazprom.ru/tenders/2012/12/#150324
 
Взято отсюда
http://m-korchemkin.livejournal.com/123883.html

Рисковики и консультанты налетай...