Российские акции

За последние несколько дней новостной фон оставался крайне напряжённым, причем новости приходили с самых разных сторон. Кратко по тем моментам, которые касаются финансового рынка в наибольшей степени:

Ограничения на операции с ценными бумагами

• Ограничение на продажу российских бумаг нерезидентами

Самое сильное давление на российский рынок в последнее время оказывали продажи нерезидентами, поэтому данное решение может способствовать стабилизации рынка. Вопрос в том, что при снятии данного ограничения до того, как ситуация стабилизируется, причем не только в части движения котировок, но и геополитической ситуации, может возникнуть новая волна продаж. Покупать российские бумаги они пока могут, вот вопрос, захотят ли. И захотят ли после снятия данного ограничения.

• Внутренний рынок акций и облигаций

Операции на внутреннем рынке акций и облигаций для резидентов не подпадают под какие-то ограничения. Рублевые расчеты также производятся без каких-то ограничений и задержек, в том числе, в банках, попавших под санкции. С точки зрения возможности распоряжения средствами, получения доходов по ценным бумагам и учета прав российский рынок сейчас выглядит наиболее безопасных для российских инвесторов. 

( Читать дальше )

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 

Кто успел скинуть все ценные бумаги США в среду-четверг и зафиксировать курс не ниже 87 — поздравляю, мы с вами все молодцы. Будем надеяться, что дивиденды по акциям США, отсечки по которым были до 24 февраля 2022 года, дойдут даже до тех, кому не повезло оказаться с брокером, как и мне, попавшим под максимальные санкции. Остальные — готовьтесь к худшему на ближайшее время… в лучшем случае временной блокировке активов на непределённый срок (вплоть до следующих выборов в РФ, на которых будет избран в лучшем случае не Путин, иначе Ваши активы так и будут заморожены и дальше) скорее всего.

 

По акциям РФ — те, кто не успели зайти в них до 24-25 февраля 2022 — тоже поздравляю, мы все молодцы. Но именно в четверг-пятницу примерно не более, чем на четверть депозита, вполне уже можно было аккуратно прикупать некоторые российские акции, которые начали наконец-то стоить как раз столько, сколько должны стоить… впрочем, подождём начало конца зелибобы, который сейчас попытается максимально рубануть последний кеш якобы своих граждан и свалить, скажем, в Великобританию...

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях. В этом выпуске Максим Шеин разбирает одну очень плохую новость и объясняет, что делать инвесторам:

( Читать дальше )

Многих участников рынка может занимать вопрос, какие акции в период восстановления рынка окажутся лучше других. На наш взгляд, рынок может разделиться на отдельные блоки, для которых будут характерна своя траектория движения. Рассмотрим их подробнее.

Санкционные банки

Наиболее ощутимые санкции оказались введены в отношении крупнейших российских банков – Сбербанка и ВТБ. Сбербанк получил запрет на корреспондентсткие операции через американские банки, а активы ВТБ в США и Великобритании оказались заморожены.

Сложно количественно оценить последствия этих ограничений, не имея доступа к внутренней информации банков. В своих комментариях даже сами банки очень сдержанно оценивают ситуацию, поскольку необходим время, чтобы оценить все издержки.

Ключевым для восстановления может быть вопрос, как изменится дивидендная политика на горизонте 2022 г. Вероятность отказа от дивидендов ВТБ высокая. Сбербанк может осуществить выплаты, но фактический размер может оказаться меньше или платеж будет разбит на несколько траншей.

( Читать дальше )

Публиковал прогноз по RTS smart-lab.ru/blog/tradesignals/767363.php

Прогнозировал падение к 900 — оно случилось и цена ушла даже ниже. Вполне вероятно падение к 500 точно. Ну, а 200 будет, если НАТО вмешается на стороне Украины и объявит войну России.

А собственно, что и требовалось доказать.

Хвастайтесь тем, кто сколько потерял на очередном «дне в подарок» российских акций и надеетесь ли на отскок? Сбер по 400? Газпром по 500? Огромные дивиденды в этом году? А не хотите сокращение дивидендов на 50-100% в этом году, а те же газпром и сбер по 150? Вы ещё ждали доллар по 65, кажется? А по 90 не хотите доллар?

 

PS. Сам как сидел, так и продолжу сидеть в американских акциях, впрочем, часть имён заменил другими в портфеле в этом месяце на бенефециаров «конфликта». И не боюсь, что застряну или потеряю что-то. Помните про выборы в США ещё и то, что в США выборы реальные, а не нарисованные/вымышленные — ну так вот, бизнесу вряд-ли захочется терять их активы на территории РФ, например, в ответ на некие действия, и он легко сможет надавить хоть на сенат, хоть на президента.., так что я не думаю, что с акциями США у голожопых (по меркам США) физ.лиц из РФ возникнут серьёзные проблемы с акциями США… Хотя, конечно, сенаторы и президент США могут выстрелить себе в ногу, но заплатить придется своими креслами и потерей поддержки бизнесом, без которого от экономики США попросту ничего не останется (напоминаю, что в США даже коммуналка, железные дороги, больницы, тюрьмы, оборонка — это частные, в том числе публичные компании).

( Читать дальше )

Друзья и коллеги, доброе утро! Удачной недели! 
Интересует краткосрок/среднесрок.
Высказываемся, аргументируем!

Пишу в первую очередь чтоб не говорили потом, что долгосрочные инвесторы куда-то прячутся, и при падении их не слышно.

Текущее падение российского рынка акций стало сильнейшим для моего портфеля в абсолютном выражении. В марте-2020 было сложнее в психологическом плане: портфель уходил в минус (вы можете увидеть это на графике).

Нынешнее падение уже «отъело» 600'000₽, если сравнивать с осенью 2021. Верхний график несёт в себе совокупность роста стоимости акций, аккумулированных дивидендов, уплаченных комиссий и налогов.

( Читать дальше )