Ростелеком

«Ростелеком» обновил максимум с начала марта на фоне отчетности за первый квартал. Однако, затем ажиотаж прекратился, акции торгуются вблизи закрытия предыдущего дня.

Отчетность существенно превзошла ожидания. Квартальная выручка достигла максимального уровня за все время, 121,6 млрд рублей, увеличившись на 10% в годовом выражении. Показатель OIBDA рос опережающими темпами, он достиг 47 млрд руб., что на 12% больше, чем годом ранее. Обращает на себя внимание, что крупные статьи расходов, в частности, амортизация и заработная плата выросли на 12-13% за год (увеличился персонал, производственные мощности), однако рост затрат в целом удалось удержать под контролем.

Драйверами роста выручки стали цифровые услуги (+62%), а также мобильная связь (+16%). В то же время ожидаемо продолжилось сокращение доходов от проводной телефонии. Мы полагаем, что темпы роста услуг проводного интернета и мобильной связи будут относительно низкими, 5-8%. Однако, спрос на облачные и цифровые услуги мог подскочить на 15-20% в условиях режима самоизоляции. И в целом, создавшееся положение – это мощный драйвер для перевода IT-инфраструктуры на использование удаленных сервисов.

( Читать дальше )

«Ростелеком» (+1,85%) отчитается за первый квартал по МСФО.

Ожидается выручка на уровне 114 млрд руб., EBITDA в размере 28 млрд руб., а прибыль – 4 млрд руб.

Отрасль телекомов в наименьшей степени пострадала из-за пандемии, а в случае «Ростелекома» мы ожидаем повышения спроса на облачные услуги, игры и домашний интернет. По итогам года Ростелеком может нарастить выручку на 15-18%, до 390 млрд руб. Долговая нагрузка РТ ниже 3х EBITDA, финансовое положение устойчивое. Целевой уровень по обыкновенным акциям – 93 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Чтобы понять, кто сегодня отчитывается, я конечно же смотрю в календарь смартлаба в виджете на главной:

Сегодня у нас два отчета! Ростелеком и МТС.
А значит именно их мы сегодня обсуждаем на форуме акций Смартлаба.
https://smart-lab.ru/forum/MTSS
https://smart-lab.ru/forum/RTKM 

Напомню, автор лучших комментариев забирает 500 руб!
Вчера отчиталась Русагро, победил Дилетант с наиболее интересным комментарием.

отчет

• Выручка по сравнению с I кварталом 2019 года выросла на 10% до 121,6 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 12% до 47,1 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 0,7 п. п. до 38,7%.
• Чистая прибыль выросла на 1 % до 7,7 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм снизились на 15% до 22,0 млрд руб. (18,1% от выручки) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• FCF улучшился более чем в два раза до (5,9) млрд руб.
• Чистый долг увеличился на 18% с начала года и составил 392,8 млрд руб. или 2,2х показателя «чистый долг/OIBDA».

релиз

Во вторник, 19 мая, «Ростелеком» опубликует результаты за 1К20 по МСФО. Мы полагаем, что компания покажет хороший рост выручки по итогам 1К20: по сравнению с показателем за 1К19 она увеличится на 9,5% до 120,2 млрд руб., включая эффект от консолидации Tele2.

Мы ожидаем, что главными драйверами роста в 1К20 станут услуги с высокой добавленной стоимостью, прежде всего благодаря сегменту B2G, а также услуги сотовой связи. Мы полагаем, что относительно 1К19 EBITDA вырастет на 10,5% до 46,9 млрд руб., а рентабельность по EBITDA практически не изменится и останется на уровне 39,0%. Это должно привести к получению чистой прибыли на сумму 10,5 млрд руб.

Суханова Светлана
Хахаева Анастасия
Sberbank CIB

Основное внимание в ходе телефонной конференции будет приковано к комментариям компании о текущих рыночных трендах и к обновленным корпоративным прогнозам, учитывающим консолидацию Tele2.

«Ростелеком» 19 мая опубликует финансовые результаты за 1К20 и проведет звонок с инвесторами

Результаты за 1К20 будут первыми, в которых будет отражена консолидация Tele2.

Гончаров Игорь
«Газпромбанк»

Мы ожидаем следующую динамику финансовых результатов:

— Общая выручка может вырасти на 7% г/г за счет выручки от фиксированной (+4% г/г) и мобильной связи (+12% г/г).

Выручка от фиксированной связи может вырасти на 7% г/г за счет выручки от широкополосного доступа в интернет («ШПД») (+3% г/г), оптовых услуг (+6% г/г), платного ТВ (+3% г/г), дополнительных и облачных услуг (+30% г/г) и иных услуг (+7% г/г), которые могут быть частично нивелированы продолжением структурного падения выручки от фиксированной телефонии (-10% г/г).

Выручка от мобильной связи может увеличиться на 12% г/г во многом за счет сегмента услуг по передаче данных.

— OIBDA за 1К20 может вырасти на 11% г/г за счет OIBDA от услуг фиксированной (+7%) и мобильной связи (+18% г/г).

OIBDA рентабельность может показать рост в пределах 2 п.п.

( Читать дальше )

>>ССЫЛКА НА ВИДЕО<<

Наш телеграмм канал: https://t.me/FinancCompany.
В телеграмме набирайте "@FinancCompany".

00:00 — РТС
02:56 — Сбербанк
03:21 — Газпром
03:42 — Сургутнефтегаз
05:37 — Ростелеком преф.
07:14 — Селигдар
09:01 — China mobile
11:55 — Vmware
13:42 — Netapp
15:12 — Altria group
17:28 — Realty income
19:45 — Applied materials
21:46 — Ростелеком об.
23:35 — Ютэйр
24:28 — Роснефть
26:00 — Заключительная часть.

—
ртс прогноз, прогноз ртс, ртс, акции сбербанк, сбербанк акции, газпром акции, акции газпром, сургутнефтегаз акции, акции сургутнефтегаз, сургут акции, акции сургут, китайский акции,china mobile акции, акции china mobile, vmware акции, акции vmware, ростелеком акции, акции ростелеком, селигдар акции, акции селигдар,netapp акции, акции netapp,altria group акции, акции altria group,applied materials акции, акции applied materials, ютэйр акции, ютейр, акции ютейр, роснефть акции, акции роснефть

Друзья, привет.

 

Не правда ли сейчас время не понятных перспектив? Что будет с фондовым рынком и реальным бизнесом? Куда двинется наша подрастающая святыня под названием Биржа?

Сразу хочется вспомнить анекдот про то, как два аналитика в лифте встретились...

Конечно однозначно никто не скажет куда двинется рынок, как ждут его перспективы. Если обратить внимание на новостной фон, то он далеко не рассказывает нам о радужных перспективах, и рисует самые мрачные картинки.

А как считаете вы, что ждет российский рынок и его активы в будущем?

  

Я бы мог подумать о том, что да рынок рухнет и придет в состояние стагнации, но есть ряд моментов которые говорят против это, и они, я считаю, более важны.

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Сегодня хочу остановиться на Ростелекоме. Сделать краткий разбор компании в разрезе последних событий, связанных с пандемией и влиянием ее на бизнес. Как всегда, за основу возьмем отчет за последний период. Это будет годовой отчет. Так как компания в меньшей степени страдает от карантинов, а точнее наоборот это служит драйвером роста, отчет за первый квартал не принесет никаких сюрпризов и можно смело рассматривать годовой.

Cамая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Выручка за 2019 год увеличилась незначительно, 5,4% и 337, млрд рублей. Для компании характерен слабый прирост выручки, однако динамика положительная из года в год. Операционные расходы умеренно растут прибавляя 6,7%. Треть всех расходов занимает заработная плата и соц отчисления. Доля расходов в выручке составляет 90%, а операционная прибыль всего 33,9 млрд рублей. Для наглядности использую удобный сервис оценки показателей FinanceMarker

( Читать дальше )