Ростелеком

Ростелеком увеличил в I кв. выручку на 3%, до 78,6 млрд руб., OIBDA выросла на 12%

Выручка ПАО Ростелеком в I квартале 2019 года выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 78,67 млрд рублей, сообщила компания. Показатель OIBDA увеличился на 12%, до 26,38 млрд рублей. Рентабельность OIBDA увеличилась до 33,5% против 30,9% годом ранее. Чистая прибыль оператора составила 5,6 млрд рублей, что на 46% выше показателя 2018 года.

Результаты Ростелекома по прибыли и OIBDA оказались лучше ожиданий рынка. Скромный рост выручки связан с высокой базой прошлого года, когда были получены разовые доходы. Без их учета рост составил 6%. В тоже время Ростелеком показал хорошие темпы роста OIBDA. На динамику OIBDA повлиял рост выручки, а также изменение структуры расходов.

Промсвязьбанк

Ростелеком опубликовал сильные результаты за 1К19 

Выручка в 1К19 увеличилась на 3% г/г до 78.7 млрд руб. — в рамках консенсуса; на сопоставимой основе с корректировкой на разовый фактор в 1К18 выручка увеличилась бы на 6% г/г. Выручка от цифрового сегмента составила 56% в общей выручке. Основной вклад в рост выручки внесли сегменты платного ТВ (+14% г/г), ШПД (+9% г/г) и VPN (+10% г/г). Сегменты VAS и облачных сервисов показали рост на 6% г/г на фоне дальнейшего развертывания проекта Умный город, центров обработки данных и облачных сервисов. Показатель OIBDA вырос на 12% г/г до 26.4 млрд руб., опередив консенсус-прогноз на 8%. Динамика была поддержана ростом выручки и эффективным контролем над затратами. Более того, прочие операционные расходы снизились на 7% в результате законодательных изменений в налоге на имущество организаций и высокой базы в 1К18. Расходы на амортизацию и обесценение увеличились на 10%. Чистая прибыль взлетела на 46% до 5.6 млрд руб. в 1К19, что отражает положительную динамику операционной прибыли и улучшение результатов ассоциированных компаний, в основном Tele2 (доля чистой прибыли ассоциированных компаний и СП в 1К19 составила 998 млн руб. против 4 млн руб. в 1К18). FCF Ростелекома оказался отрицательным — минус 14.6 млрд руб. против минус 5.8 млрд руб. в 1К18. Чистый операционный денежный поток в 1К19 снизился на 22% г/г до 6.5 млрд руб., из-за изменений в оборотном капитале, которые частично объясняются более значительным ростом дебиторской задолженности (10 млрд руб.). Ожидается, что основная часть дебиторской задолженности будет оплачена во 2К19. Капзатраты выросли на 48% г/г до 22.3 млрд руб. Без учета госпрограмм капзатраты выросли на 31% г/г.

( Читать дальше )

Чистая прибыль «Ростелекома» в 1 квартале 2019 года по МСФО выросла на 46% — до 5,6 млрд руб. в сравнении с 1 кварталом 2018 г. Об этом сообщила компания.

«Ростелеком» опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2019 года. Квартальная выручка провайдера увеличилась на 3% год к году и составила 78,7 млрд руб. В то же время доходы ключевого цифрового сегмента, доля которого в выручке превышает 50%, возросли на 10% год к году. Развивая цифровые услуги и цифровой контент, «Ростелеком» подтверждает статус технологической компании, а не только оператора мобильной и стационарной связи.

Показатель OIBDA, аналог показателя EBITDA для компаний телекоммуникационного сектора и характеризующий операционную деятельность компании, продемонстрировал по итогам квартала двузначные темпы роста на 12% год к году до 26,4 млрд руб., а рентабельность по OIBDA достигла 33,5%. Это существенно высокий показатель операционной рентабельности по сравнению с другими российскими телекомами. Чистая прибыль «Ростелекома» за первые 3 месяца 2019 года увеличилась на 46% год к году и достигла 5,6 млрд руб. Рост операционной и чистой прибыли стал возможен преимущественно за счет улучшения качества обслуживания и увеличения дохода, приходящегося на одного пользователя.

( Читать дальше )

Tele2 опубликовала сильные результаты за 1К19      

Выручка Tele2 выросла на 15.1% г/г и достигла 37.7 млрд руб. Показатель EBITDA составил 16.1 млрд руб., однако на него оказал положительное влияние переход на МСФО 16, начиная с 2019. По новому стандарту рентабельность EBITDA составила 42.7%. Чистая прибыль выросла до 2.3 млрд руб. против 0.1 млрд руб. в 1К18 и 2.7 млрд руб. за 2018. Соотношение долг/EBITDA составило 2.5х.

Мы считаем результаты Tele2 сильными, поскольку группе удалось продемонстрировать устойчивый двузначный рост, несмотря на растущую базу. Хотя группа не является публичной и, следовательно, доступа к подробным операционным и финансовым результатам нет, Tele2 демонстрирует улучшение публикуемых операционных метрик и рентабельности. Также Tele2 значительно нарастила инвестиции в IT-инфраструктуру и расширение сети (капзатраты Tele2 выросли с 4.6 млрд руб. в 1К18 до 9.3 млрд руб. в 1К19). Мы ожидаем, что сильные результаты Tele2 поддержат финансовые результаты Ростелекома за 1К19, которые должны выйти сегодня.

АТОН   

Рентабельность по OIBDA в 1 кв. 2019 г. достигла 42,7%. Т2 РТК Холдинг (Tele2), который может стать подконтрольным Ростелекому, вчера опубликовал финансовые результаты за 1 кв. 2019 г. Компания продолжила показывать высокие по меркам сектора темпы роста выручки, при этом рентабельность фактически достигла уровня, характерного для мобильных операторов «большой тройки». В частности, выручка Tele2 выросла на 15% год к году до 37,7 млрд руб., а OIBDA – на 72% до 16,1 млрд руб., при рентабельности по OIBDA на уровне 42,7%. Чистая прибыль составила 2,3 млрд руб. по сравнению с 0,1 млрд руб. годом ранее. Долговая нагрузка по показателю Чистый долг/OIBDA за предшествующие 12 месяцев снизилась до 2,3 с 2,8 в конце 2018 г.

С учетом последних показателей называемые ранее в СМИ оценки стоимости Tele2 могут быть приемлемы. Акционеры Т2 РТК Холдинга в последнее время активно обсуждают возможность сделки, в результате которой контроль над компанией может перейти Ростелекому. Ранее СМИ сообщали, что для подобной сделки Т2 РТК Холдинг может быть оценен на уровне 240 млрд руб., что с учетом опубликованных вчера результатов означало бы оценку компании по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 4,7(при предположении, что сумма учитывает долговые обязательства компании), а это сопоставимо с уровнем котировок акций самого Ростелекома. В настоящее время Ростелекому принадлежат 45% Т2 РТК Холдинга, а остальной долей владеет консорциум, включающий ВТБ, банк «Россия» и СОГАЗ.

( Читать дальше )

Чистая прибыль "Ростелекома" по РСБУ в первом квартале 2019 года составила 764,455 миллиона рублей против убытка в 727,531 миллиона рублей годом ранее.

Выручка  выросла на 1,8% и составила 73,061 миллиарда рублей.

Валовая прибыль компании снизилась на 5,9%, до 4,347 миллиарда рублей.
Прибыль до налогообложения составила 1,049 миллиарда рублей против убытка 966,597 миллиона рублей в первом квартале прошлого года.
Себестоимость продаж компании выросла на 2,3% — до 68,714 миллиарда рублей.

Долгосрочные обязательства компании по состоянию на 31 марта 2019 года составили 212,922 миллиарда рублей против 211,407 миллиарда рублей на конец 2018 года, краткосрочные обязательства достигли 148,966 миллиарда рублей против 143,827 миллиарда рублей соответственно.



https://www.company.rt.ru/upload/protected/iblock/04c/%D0%A0%D0%A1%D0%91%D0%A3_31.03.2019.pdf

Ростелеком публикует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал




( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов вторника существенный рост, объем торгов значительно выше среднего, индекс МосБиржи 2562,33  (53,46  2,13%),  индекс   РТС 1241,51  (33,94  2,81%). Российский рубль укрепился по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги прошли без существенных изменений. Локомотивом роста российского фондового рынка во вторник стали акции Газпрома на новостях об увеличении рекомендованной дивидендной выплаты по итогам 2018 года.

Американский фондовый рынок во вторник завершил торги ростом, индекс DOW 30 25532,05  (207,06  0,82%),  индекс S&P 500  2834,41  (22,54%). Фьючерс  S&P 500 в ходе утренних торгов среды продолжает попытки восстановления, торги проходят в районе  2845  пунктов. Завершившиеся накануне переговоры Госсекретаря США с президентом РФ не принесли существенных изменений в двухсторонние отношения стран.


( Читать дальше )

Собственно, +4% он сегодня сделал, я весь день ждал что может кто напишет, почему и зачем. Но на смартлабе тишина, видимо я один его торгую. :)
Кто еще в лонгах его держит, как думаете увидим Ростело по 80,100?

Прогнозируем рост выручки на 2% год к году и рентабельность по OIBDA на уровне 31,0%. Завтра, 15 мая, Ростелеком опубликует отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО. Мы ожидаем, что компания покажет увеличение выручки на 2% (здесь и далее – год к году) до 78,0 млрд руб. (1,2 млрд долл.) и рост OIBDA на 4,1% до 24,1 млрд руб. (366 млн долл.) при рентабельности по OIBDA на уровне 31,0%, что предполагает ее повышение на 0,6 п.п. Чистая прибыль, как мы прогнозируем, составит 3,0 млрд руб. (46 млн долл.), сократившись на 22%.

Увеличение доходов от ШПД и платного телевидения должно компенсировать сокращение выручки от фиксированной связи. По нашим оценкам, выручка Ростелекома от услуг фиксированной телефонии в 1 кв. 2019 г. сократится на 8% до 16,8 млрд руб. (255 млн долл.). Доходы от услуг платного ТВ увеличатся на 26% до 10,3 млрд руб. (156 млн долл.), а от присоединения и пропуска трафика – уменьшатся на 4% до 8,0 млрд руб. (132 млн долл.). Мы ожидаем, что выручка от ШПД вырастет на 18% до 22,6 млрд руб. (343 млн долл.). Денежные операционные расходы, по нашим оценкам, увеличатся на 2% до 55,1 млрд руб. (835 млн долл.), включая 25,0 млрд руб. (379 млн долл.) расходов на персонал (рост на 2%) и 15,0 млрд руб. (227 млн долл.) расходов на присоединение и пропуск трафика (рост на 6%).

( Читать дальше )