Ростелеком

Выручка возросла в 1 кв. на 8% год к году.
Вчера Ростелеком (RTKM RX – ДЕРЖАТЬ) представил хорошие результаты за 1 кв. 2018 г. по МСФО, превзойдя ожидания по выручке и OIBDA. В частности, выручка компании увеличилась на 8% (здесь и далее – год к году) до 76,2 млрд руб. (1,3 млрд долл.), что выше нашего и консенсусного прогнозов на 5% и 4% соответственно. OIBDA выросла на 8% до 23,2 млрд руб. (439 млн долл.), превысив наш прогноз и ожидания рынка на 5% и 2%. Соответственно, рентабельность по OIBDA составила 30,4%, снизившись на 0,2 п.п. В то же время, если показатели за 1 кв. 2017 г. пересчитать с учетом применения стандартов МСФО 9, 15 и 16, то есть рассматривать рост на сопоставимой основе, то OIBDA оказывается фактически на уровне прошлого года, а рост выручки остается 8-процентным.Руководство Ростелекома повысило свой прогноз результатов 2018 г. и теперь ожидает роста выручки не менее чем на 2%(ранее – на 2%), а рентабельностьпо OIBDA видит на уровне не ниже 31,5% (ранее – ровно 31,5%). Прогноз капзатрат сохранен в размере 60–65 млрд руб., без учета проекта по устранению цифрового неравенства. Что касается динамики по сегментам, выручка Ростелекома от услуг фиксированной телефонии в 1 кв. 2018 г. сократилась на 10% до 18,3 млрд руб. (321 млн долл.). Доходы от услуг платного ТВ увеличились на 18% до 8,2 млрд руб. (144 млн долл.), а от присоединения и пропуска трафика – на 24% до 8,4 млрд руб. (147 млн долл.). Выручка от ШПД возросла на 8% и составила 19,2 млрд руб. (337 млн долл.). Денежные операционные расходы выросли (на сопоставимой основе) на 14% до 53,8 млрд руб. (945 млн долл.). Чистый долг увеличился на 6% относительно конца предыдущего квартала до 191 млрд руб. (3,3 млрд долл.), а показатель Чистый долг/OIBDA за предыдущие 12 месяцев остался на уровне 1,9.

( Читать дальше )

"Ростелеком" повысил прогноз роста выручки по МСФО по итогам 2018 года до более 2%, тогда как ранее прогнозировал динамику до 2%.

Старший вице-президент, финансовый директор компании Сергей Анохин:

«Мы действуем консервативно… мы сделали следующий шаг, повысив прогноз по росту выручки до более 2%. При этом мы оставляем для себя возможность для уточнения наших прогнозов в дальнейшем»

В остальном прогноз остался прежним. Так, компания ожидает, что рентабельность по OIBDA в 2018 году превысит 31,5%, а капзатраты будут в пределах 60-65 миллиардов рублей (без учета реализации госпрограмм).

Прайм

Чистый убыток "Ростелекома" по РСБУ в первом квартале 2018 года составил 727,531 миллиона рублей против прибыли в 1,338 миллиарда рублей годом ранее.

Выручка за отчетный период выросла на 7,4% и составила 71,757 миллиарда рублей.


отчет

ПАО «Ростелеком»  объявляет результаты деятельности за 1 квартал 2018 г. по данным консолидированной отчетности по стандартам МСФО.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ 1 КВАРТАЛА 2018 Г.

• Выручка выросла на 8% до 76,2 млрд руб. по сравнению с 1 кварталом 2017 г. в условиях сопоставимости;
• Показатель OIBDA вырос до 23,2 млрд руб. в условиях сопоставимости;
• Рентабельность по OIBDA составила 30,4%;
• Чистая прибыль выросла на 15% до 3,9 млрд руб. по сравнению с 1 кварталом 2017 г. в условиях сопоставимости;
• Капитальные вложения составили 15,1 млрд руб. (19,8% от выручки), уменьшившись на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (17,7 млрд руб. и 25,2% от выручки за 1 квартал 2017 г.);
• FCF составил (5,8) млрд руб. против (2,3) млрд руб. в 1 квартале 2017 г.;
• Чистый долг увеличился на 6% с начала года и составил 191,8 млрд руб. или 1,9х показателя Чистый долг/OIBDA.

пресс-релиз

Во вторник, 15 мая, «Ростелеком» опубликует результаты за 1К18 по МСФО.

Мы полагаем, что на результаты компании за 1К18 позитивно повлияли госконтракты на подключение больниц к интернету и назначение «Ростелекома» единственным поставщиком услуг проводной связи государственным органам. По нашим оценкам, в сочетании с хорошими результатами в сегменте облачных сервисов это должно обеспечить годовой рост выручки на 7,7% и рост EBITDA на 4%. Мы также прогнозируем рост чистой прибыли на 7% на фоне снижения убытков Tele2. Следует отметить, что мы не располагаем информацией о том, повлиял ли переход на новые стандарты МСФО на финансовые результаты компании.

Мы считаем, что компания, возможно, также захочет пересмотреть свои прогнозы на весь год, которые пока не учитывают влияние вышеупомянутых госконтрактов и, соответственно, предполагают рост выручки в 2018 году всего на 2%. У нас также пока нет информации о решении компании по дивидендам за 2017 год: мы ожидаем, что выплаты будут в диапазоне 4,9-5,5 руб. на акцию.

Sberbank CIB

Идея проста- купить с текущих, и перед закрытием реестра (07.07.18) продать. Предполагаю, что высокий, обещанный ДД, низкая цена и подтвержденный объём, станут фактором роста.

В общем сетевая война РКН с телегой в самом разгаре, все больше и больше облачных сервисов оказываются поду ударом. Амазон, Микрософт и т.п. Если ситуация не разрешится в течении 1-2 дней, то все сайты рассчитанные на работу с аудиторией в РФ будут либо закрываться, либо начнут массово мигрировать в родные облачные сервисы ( дорогие они однако) и тут может что-то перепасть нашему многострадальному Ростелекому, так что внимательно отслеживаем ситуацию и готовимся жать кнопку buy.

Нового президента для «АвтоВАЗа» вновь нашли в Румынии

С 1 июня президентом «АвтоВАЗа» вместо Николя Мора станет Ив Каракатзанис, сообщили основные владельцы компании – Renault и госкорпорация «Ростех». Через голландскую Alliance Rostec Auto B.V. партнеры контролируют 83,5% «АвтоВАЗа». В свою очередь, в этом СП у Renault 61,1%, у «Ростеха» – 38,9%. Это сильный производственник, разбирающийся во взаимоотношениях с поставщиками, от его прихода «АвтоВАЗ» только выиграет, считает один из контрагентов Renault. «Ростех» и Renault сообщили, что Мор останется на «АвтоВАЗе» в качестве зампреда совета директоров. Эту должность он занял со 2 апреля 2018 г. (Ведомости)

«Газпром нефть» разработает цифровую стратегию

( Читать дальше )

За прошедшую неделю российские финансовые рынки сильно упали – долларовый РТС снизился на 11.5%, а рублевый индекс МосБиржи – на 5.2% с 5 апреля.

В связи с этим мы публикуем очередной выпуск Фарватера рынка, который призван представить общую картину российского фондового рынка на настоящий момент и помочь инвесторам сориентироваться, чтобы принять правильные инвестиционные решения. В этом отчете мы приводим список наиболее привлекательных российских акций в случае общего восстановления рынка и компаний с самой высокой дивидендной доходностью, кратко освещая ближайшие ключевые события и позиции России относительно других развивающихся рынков.

Прогноз по рынку: умеренное восстановление возможно, но волатильность сохраняется

В минувшие выходные США и их союзники нанесли ракетный удар по Сирии. Однако, по-видимому, он был направлен на конкретные цели и не затронул российские военные объекты, что уменьшило риск полномасштабного военного конфликта в регионе. В этом свете мы ожидаем увидеть умеренный оптимизм на российском фондовом рынке на этой неделе, на фоне которого некоторые перепроданные ликвидные акции (SBER, YNDX, FIVE, PLZL) могут продемонстрировать восстановление. В то же время мы не ожидаем масштабного притока средств в российские акции от иностранных инвесторов в ближайшее время, так как риск новых санкций против России остается высоким, а агрессивная политическая риторика между Россией и США заставляет инвесторов нервничать. Мы предполагаем, что на рынке сохранится волатильность в краткосрочной перспективе, и она может продлиться недели или месяцы, пока страхи инвесторов полностью не исчезнут с пониманием того, что больше никаких санкций не последует.

( Читать дальше )

Акции UC Rusal упали до исторического минимума на Гонконгской бирже

Утром в понедельник, 16 апреля, акции российской алюминиевой компании UC Rusal, попавшей под американские санкции, опустились до своего исторического минимума. Об этом свидетельствуют данные Гонконгской биржи. Ценные бумаги UC Rusal подешевели более чем на 16% по сравнению с закрытием в пятницу и опустились до 1,62 гонконгского доллара ($0,21). В ходе торгов акции опустились до самой низкой стоимости с момента выхода на IPO в 2010 году. Тогда акции UC Rusal размещались по 10,8 гонконгского доллара. По состоянию на 08:30 мск стоимость акций снизилась на 24,51%, до 1,54 гонконгского доллара ($0,19). (РБК)

Экс-глава "Ростелекома" Калугин продал принадлежащие ему акции компании

( Читать дальше )