РусАл

Результаты РусАла по выручке оказались выше ожиданий рынка, а по EBITDA почти совпали с ними. Средняя цена реализации алюминия компании (с учетом премии) выросла относительно 1 кв. на 4,1% до 2085 $/т, при этом компания увеличила реализацию алюминия на 1,7%. Два эти фактора и определили рост выручки. Себестоимость реализации алюминия во 2 кв. составила 1 497 $/т (+5,9% к 1 кв.), но компания смогла сохранить уровень маржи, как и в 1 кв. 2017 года (20,7%). В целом, мы позитивно оцениваем результаты компании, а с учетом того, что текущие цены на алюминий (без учета премии) закрепились выше 2000 $/т, то компания должна показать улучшение финансовых показателей в 3 кв.

Финансовые результаты Русала в целом совпали с нашим и консенсус-прогнозом. Мы приветствуем объявление промежуточных дивидендов, обеспечивающих доходность 3%. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по Русалу, который должен продолжать выигрывать от слабого рубля, потенциала роста цен на алюминий и роста доли продукции с высокой добавочной стоимостью.

В связи с положительными финансовыми результатами первого полугодия и перспективным прогнозом по алюминию до конца года Совет директоров компании утвердил промежуточные дивиденды в размере 0,0197 доллара США на одну акцию к выплате в октябре 2017 года при условии соблюдения применимых ограничений по кредитным соглашениям и применимых требований законодательства.

Эдуард Худайнатов и China Energy могут стать новыми акционерами Роснефти

У сингапурской QHG Oil Ventures, приватизировавшей 19,5% Роснефти, может появиться новый акционер. В капитал QHG Oil может войти совместное предприятие China Energy и Независимой нефтегазовой компании (ННК) Эдуарда Худайнатова. О сделке может быть объявлено 3 сентября, во время визита президента Владимира Путина в Китай. (Ведомости)


Норникель может заплатить $600 млн дивидендов

Дивиденды Норникеля за первое полугодие могут составить примерно $600 млн. Такую рекомендацию принял совет директоров компании, который прошел в среду, рассказали Ведомостям три источника, близких к компании и ее акционерам. Таким образом, на выплаты может быть направлено 35,3% полугодовой

Русал 25 августа должен опубликовать финансовые результаты за 2К17. Мы прогнозируем, что выручка составит $2 461 млн (+7% кв/кв), EBITDA — $506 млн (+7% кв/кв), а скорректированная чистая прибыль — $248 млн (-6% кв/кв). На результатах должен позитивно сказаться рост продаж алюминия (+2% до 1 002 тыс т) и рост цен реализации — бенчмарк-цена на LME с лагом в 1 месяц выросла на 6,4% кв/кв. Среди негативных моментов мы отмечаем растущее давление на производственную себестоимость в результате укрепления рубля (+5% по отношению к доллару США). В целом мы ожидаем нейтральной реакции на финансовые результаты. Мы считаем, что рынок сконцентрируется на способности генерации свободного денежного потока в отчетном периоде и на прогнозе на оставшиеся месяцы года в свете ожидаемого закрытия мощностей в Китае. Телеконференция намечена на 13:00 по московскому времени — ID: 7193966 — Россия+7 495 213 1767 — международный доступ +44 (0)330 336 9105.

Возможность участия Русгидро в Тайшетском проекте является сильным сдерживающим фактором для акций Русгидро и стала одной из главных причин слабой динамики котировок компании в этом году, на наш взгляд. Рынок ждет деталей и условий, на которых Русгидро может войти в алюминиевый проект, который не имеет ничего общего с профильным бизнесом Русгидро, а также достаточно сильно отличается от СП БЭМО, которое объединяет в одном тандеме ГЭС и алюминиевый завод.

Есть у нас пока еще такой бизнесмен Прохоров М.Д. После перестройки за что не возьмется, все криво получается, или не получается вообще. Понял он, что его счастье в смуте и начал плести интриги с западом. Нарвался на контрразведку и обыски со стороны ФСБ, а после получил по всей видимости ультиматум от власти, с требованием продать все свое имущество и свалить, а иначе у него все отберут. 
  И начал Миша искать на свои активы покупателей, со всем белее менее сложилось, но завис Русал, уж очень много денег он стоит. Заключил предварительное соглашение с Вексельбергом и начал ждать, пока тот соберет необходимую сумму.
  Но тут случилось чудо, торговая война начала набирать обороты и полным ходом пошли картельные схемы. Россия с Китаем заключили соглашения по ценам на алюминий и начали корректировать производство. Алюминий полетел вверх, а курс рубля вниз. И Русал с точки зрения доходности стал очень недооценен и у жадного в прошлом «алигарха» внутри начала квакотать огромная жаба.