Рынки

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1700
CRUDE шорт 108  стоп 108
GOLD шорт 1355 стоп 1350, взято 0,3% убытка
РТС 12.13 шорт 146000 стоп 147000, взято 11% прибыли
Si-12.13 шорт 33869  стоп 32898
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,0443
Газпром лонг 144 стоп 146,9
ГМК лонг 4650 стоп 4812
Лукойл лонг 1937 стоп 2023
Роснефть лонг 260,5 стоп 262,2
Ростелеком шорт 107 стоп 104
Сбер лонг 90,65 стоп 101,3
Сургут лонг  27.3 стоп 27,5
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,1073
ММВБ смог закрыть гэп прошлой недели, поэтому в начале недели возможен подскок и повторение максимума (будут закупаться те, кто не успел до гэпа), однако вряд ли он будет долгим — это будет последний этап  заманивания в лонги. Однако более логичным для индекса было бы ретест уровня 1465, небольшая пила, подскок до 1510 и уход вниз — это смогло бы дезориентировать большую часть игроков, что сыграло бы на руку крупным продавцам.
На срочном рынке продолжился набор декабрьских путов, доллар продолжает отвоевывать  у рубля позиции, нефть и золото снижаются — пока все это указывает на снижение в среднесрочном периоде.


( Читать дальше )

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1700
CRUDE шорт 108  стоп 108
GOLD лонг 1359 стоп 1355
РТС 12.13 лонг 130630 стоп 146000
Si-12.13 шорт 33869  стоп 32980
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,0445
Газпром лонг 144 стоп 145,6
ГМК лонг 4650 стоп 4778
Лукойл лонг 1937 стоп 2020
Роснефть лонг 260,5 стоп 262
Ростелеком шорт 107 стоп 107
Сбер лонг 90,65 стоп 100,6
Сургут лонг  27.3 стоп 27,3
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,1073
По итогам торгов индекс ММВБ нарисовал что-то типа «надгробия» на высоких оборотах, что может явиться разворотной моделью в тренде, однако надо подождать подтверждения черной свечой, которая должна закрыться ниже уровня гэпа, либо еще одного «надгробия». Наличие «повешенного» вопреки классике будет означать продолжение роста, поэтому для медведей важно, чтобы сегодняшнее возможное снижение не было выкуплено под конец. На срочном рынке юрлица продолжили набирать фРТС и путы, хеджируя свои позиции плюс кто-то продолжил набирать декабрьские путы, где ОИ достиг фантастических размеров, что может указывать на возможное снижение рынка в перспективе. В банковском и металлургическом секторе индексы вышли вверх, за границы своих аптрендов, но по итогам так же нарисовали надгробия на объемах, поэтому прежде чем однозначно говорить об ускорении их трендов, следует посмотреть на будущие свечные формации (пятница и понедельник). Нефтегаз не смог повторить подвиг коллег, но держится выше линии боковика уже который день, что будет заставлять игроков снова входить в позиции на уровне 3420. Энергетики продолжают утаптывать второе дно и исходя из растяжений игра там будет сыграна на следующей неделе, если рынок продолжит рост.
Возможно, разворот уже начался, однако до 1510 мы все же не дотянули, поэтому не исключаю еще одного захода наверх после консолидации, поэтому несистемщикам можно прикупить при ретесте верхней границы пробитого ранее даунтренда (1465). К тому же стоп там будет коротким.

 Сегодня, как по заказу, американская статистика гораздо лучше ожиданий, а европейская хуже. Пошло обратное движение (вчерашнему дню). Теперь ждем хороших данных по безработице в США через 2 недели и валимся.

( Читать дальше )

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1700
CRUDE лонг 108  стоп 108, взято 0,5% прибыли
GOLD лонг 1359 стоп 1345, взято 4% прибыли
РТС 12.13 лонг 130630 стоп 143000
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,0445
Газпром лонг 144 стоп 144
ГМК лонг 4650 стоп 4700
Лукойл лонг 1937 стоп 2010
Роснефть лонг 260,5 стоп 262
Сбер лонг 90,65 стоп 98,45
Сургут лонг  27.3 стоп 27,2
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,1073
Продолжение QE вызвало на рынках большой оптимизм, который должен заманить в лонги последних пессимистов. Вчера и сегодня они будут активно покупать у глобальных фондов бумагу, с которой могут остаться надолго. У нас рынок должен достать до 1500-1510 пунктов- верхней границы треугольника. Возможен небольшой перехай, поскольку волна е в треугольнике редко останавливается на границе, она либо не добивает, либо перебивает. Но на уровне 1500-1510 несистемщикам рекомендую закрыть позиции и посмотреть, что будет дальше. В отраслевом разрезе картина особо не изменилась, но сегодня сопротивления будут пробиты, что даст еще один сигнал на лонг, но, учитывая тот факт, что заход будет на сомнительной эйфории, серьезные инвесторы будут ждать закрытия на недельных графиках, дабы оценить реальность происходящего. На фРТС любителей контртрендовой торговли отвезли на планку и с утра будут маржинколить, поэтому там со вчерашнего вечера раскардаш, на котором можно закрыть лонги (шортить не надо пока).
Хочу обратить внимание общественности на ОИ в опционах с исполнением 16.12.13. Ничего не напоминает? 

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1687,5
CRUDE шорт 108,8  стоп 108
GOLD шорт 1403 стоп 1359
РТС 12.13 лонг 130630 стоп 140070
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,045
Газпром лонг 144 стоп 144
ГМК лонг 4650 стоп 4650
Лукойл лонг 1937 стоп 2010
Роснефть лонг 260,5 стоп 259
Сбер лонг 90,65 стоп 96,7
Сургут лонг  27.3 стоп 27,04
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,1073
ММВБ протестировал сверху верхнюю границу даунтренда и закрылся выше — еще один камень на весы позитива. По закрытию образовалась фигура «доджи», но она не подтверждена объемом торгов, поэтому пока ее игнорируем. На срочном рынке ситуация неизменна — за вчерашний день юрлица немного распродались во фьюче и прикупили путов, опасаясь, вероятно, сегодняшнего отчета ФРС США. Рубль по-прежнему крепок к  основным валютам, что так же играет на руку нашему рынку. В отраслевом разрезе ситуация так же не меняется: банковский и нефтегазовый сектора пытаются пробить дневные фракталы на покупку, но пока им это не удается, хотя и движения вниз тоже выкупаются. Судя по всему там еще возможно движение наверх: нефтегазовый сектор находится в пятой волне, минимум которой еще не выполнен (3500), банковский сектор завершает пятую волну диагонального треугольника — там минимум пятой волны выполнен, но пятые волны редко останавливаются у границ треугольника, поэтому движение вверх там так же возможно. Металлурги рисуют схожую картину, только там треугольник  расширяющийся и потенциал роста индекса выше — 2300-2330, но только в том случае, если индексу удастся пробить 2250, в противном случае может реализоваться «двойная вершина», коорая может привести к слому растущего тренда. Энергетика становится все более интересной в плане спекуляции — хороший потенциал роста и близкие стопы, поэтому не удивлюсь, если этот сектор сегодня станет фаворитом. Но общая картина пока не позволяет сделать там рост устойчивым.

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1675
CRUDE шорт 108,8  стоп 108
GOLD шорт 1403 стоп 1368
РТС 12.13 лонг 130630 стоп 140000
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,045
Газпром лонг 144 стоп 144, взят 1% прибыли
ГМК лонг 4650 стоп 4635
Лукойл лонг 1937 стоп 1997
Роснефть лонг 260,5 стоп 260,5, взято 0,25% убытка
Сбер лонг 90,65 стоп 96
Сургут лнг  27.3 стоп 27, взят 1% убытка
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,1073
Индекс ММВБ вчера обновил свой максимум, достигнув минимума пятой волны в волне с of e треугольника, пробив при этом верхнюю границу нисходящего тренда и дневной фрактал на покупку. Это довольно неплохой сигнал на покупку. На срочном рынке юрлица активно наращивали лонги по фРТС и продавали путы, что так же говорит в пользу роста, равно как и ситуация на рынке российской валюты. Ложкой дегтя пока являются цены на нефть и близость сопротивлений на развитых рынках, без которых российский вряд ли будет расти. Плюс ко всему не совсем понятно, что несет нам результат заседания комитета ФРС США и как это повлияет на рынки. В отраслевом срезе индексы банковского, нефтяного и металлургического сектора вновь подошли к своим локальным максимумам и будут пытаться штурмовать их в ближайшее время. В энергетике пока без перемен, хотя, возможно, они рисуют второе дно на уровне 1130-1150 и при следующем рывке рынка наверх там вновь появятся спекулянты, которые вновь рванут основные бумаги сектора на 5-10% вверх. 
Все, вроде бы указывает на то, что рост должен продолжиться (кроме Эллиота). Но такое редко бывает, поэтому тем, кто держит позиции советую не забывать про стопы.
 

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1675
CRUDE шорт 108,8  стоп 108,8
GOLD шорт 1403 стоп 1380
РТС 9.13 лонг 130630 стоп 138360
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,045
Газпром шорт 145,6 стоп 144
ГМК лонг 4650 стоп 4575
Лукойл лонг 1937 стоп 1997
Роснефть шорт 260 стоп 260,5
Сбер лонг 90,65 стоп 94,85
Сургут шорт  27 стоп 27,3
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,108
Неплохо корректировавшийся российский рынок сегодня, видимо, обновит свои месячные максимумы.Движение будет происходить в рамках пятой волны, волны «с» of «е» — последней волны сходящегося треугольника, который мы наблюдаем с 2011 года. Пока сложно сказать, насколько длинной будет волна: исходя их классического растяжения, она не должна превысить 1470 пунктов, в случае ее растянутости, она будет стремиться к верхней границе треугольника — 1510 пунктам. Сегодня у нас экспирируются фьючерсы на индекс РТС, поэтому сессия может быть волатильной, что будет дезориентировать игроков, поэтому бросаться покупать с открытия не советую. Лучше входить в рынок повыше, но убедившись в устойчивости тенденции, например, при закрытии двухчасовика выше 1460. В отраслевых индексах ничего особо не поменялось — они отошли от своих сопротивлений и сегодня вновь будут их тестировать. Насколько успешно — пока сказать трудно. Следует помнить, что на этой неделе нас ждет заседание ФРС, поэтому резвого роста нам до середины недели ждать не приходится, соответственно и торопиться с формирование позиции, как я уже говорил, не стоит.

13.09.13
 
Economic data:
 
12:30 – UK, construction output
13:00 – EC, employment
16:30 – US, retail sales
 
 
News & risks
 
Syria
 
Financial times:
Mr Kerry called for a “quick” disclosure of details about Syria’s weapons and said: “Should diplomacy fail, force might be necessary. There ought to be consequences if it does not take place.”Russia, however, said the threat of US military action could scupper the potential for an agreement on Syria’s chemical weapons, while Syrian leader Bashar al-Assad said he would only consider signing the Chemical Weapons Convention if the US were to withdraw its threat of air strikes.


( Читать дальше )

Позиция на текущий момент:
SP лонг 1650  (с переворотом, далее везде) стоп 1670,5
CRUDE шорт 108,8  стоп 108,8
GOLD шорт 1403 стоп 1391
РТС 9.13 лонг 130630 стоп 137700
ВТБ шорт 0,045 стоп 0,045
Газпром шорт 145,6 стоп 146,5, взято 8% прибыли
ГМК лонг 4650 стоп 4575
Лукойл лонг 1937 стоп 1990
Роснефть шорт 260 стоп 260,5
Сбер лонг 90,65 стоп 94,85
Сургут шорт  27 стоп 27,3, взято 5% прибыли
ФСК шорт 0,1073, стоп 0,108
Рынок ММВБ демонстрирует нежелание проседать, длинные тени свечей сверху и снизу говорят о равновесии, но движения в других инструментах, таких как доллар-рубль и вчерашняя свеча по сберу говорят о том, что рынок, все же, пойдет дальше вверх. Тем не менее покупать лучше все-таки при пробое 1460, поскольку предэксприационная волатильность может свозить рынок существенно ниже. В отраслевых индексах ситуация меняется незначительно: нефтегаз  и банковский сектор опять не смогли пробить свои новые поддержки и закрылись выше, металлурги пробили свою консолидацию вниз и если сегодня не вернутся на уровни среды — пойдут тестить уровень поддержки 2150, энергетики опять возятся у своего дна  - рост среды был закрыт медвежьим поглощением, указывая на то, что в секторе работают исключительно спекулянты и крупняку он не интересен.
Сегодня пятница, 13. В этот день на фондовом рынке, как правило, ничего не происходит. Но расслабляться не стоит.

12.09.13
 
 Economic data:


Italy industrial production -4.3% vs. -2.7% yoy
EC industrial production -2.1% vs -0.2% yoy, -1.5% vs -0.3% mom. 
 
16:30 – US, jobless claims
 
Traders and strategists’ views:
 
EUR
UBS: According to ECB’s Hansson the ECB has discussed another LTRO which I find quite interesting. I am pretty sure that the ECB is not very happy about the recent rise of the EUR especially against the JPY but for the moment the pain threshold might not have been reached. Europe needs inflation and not deflation in my view.
 
GBP
Both markets suggest that the positive GBP story seems to be priced for now. Nevertheless I still think there is more room for GBP outperformance in the medium term.


( Читать дальше )