Рынок взгляд

Сократил еще 10% от шорта по фРТС. Сегодня наш рынок демонстрирует силу по сравнению с развитыми площадками. Из явных причин - рубль, Роман Н., - в шорт перевернулся. А так хз, но если бы я хотел продавить рынок ниже 136 то я бы это делал на вечерке.

После пробоя 140 с утра, зафиксировал 20% шорта, еще 20% зафиксировал по 140.100 - при обратном тесте. Минут 10 назад по 140.500 восстановил часть позиций в шорт. Судя по всему к 15 декабря есть все шансы протестировать 135.000 - 132.000. Интересно мнение коллег, кто что думает? И каковы причины слабости нашего рынка?

В общем странная динамиа по фРТС — в том смысле что рынок нереально слаб, в сравнение с теми же рынками БРИКС. 

В продаже стою от 149.300 по сути есть желание зафикировать прибыль, стоит ли?! 

Глядя на развитые рынки еще пару дней и судя по всему начнеться коррекция в рамках 1,5-3%.  Катализатором выступит скорее всего Non Farm payrolls — в любом случае сложно говорить о том что на развитых рынках имеется большой потенциал к росту. Так что вполне реально ждать 135-134 к 15 декабря. 


Есть ли хоть одна причина отрывать длинные позиции на нашем рынке? 



p.s. 

В общем выставил стоп на 142.350  при пробое 140 — буду добавлять.  

Неделя срюрпризов и т.п. 


Есть желание пофиксировать шорты на фРТС — но имхо не стоит еще не время! Вероятно мы снизимя к 132-134 к началу декабря, а там можно будет сыграть в лонг под заседание ФРС есл да то все уже в цене если нет то сюрприз. 




p.s.

После закрытия выступает Бернанке. 

Евро — добавку от 1.3425 закрываю по текущей... 
Фртс- сокращаю шорт на 50%, стоп на остаток с переворотм в лонг 132.300 

При благоприятном стечение обстоятельств буду добавляться вновь.  


Мысли?! Через пару часов, протокол заседания FOMC — каких либо откровений от него не жду, но учитывая летние торги волатильность зашкалит.  Укрепление доллара всего лишь вопрос времени, впереди Non farm payrolls — учитывая динамику по первичным заявкам по безработице прогноз оптимистичный.  Заседание ЕЦБ -интересно будет посмотреть в каком ключе оно пройдет учитывая текущий курс Евро и июньские высказывания Марио Драги по поводу высокого курса. Заседание ФРС 18 сентября, по факту ситуация на рынке гос.облигаций пугает, чем быстрее они дадут рынку то чего он ждет тем быстрее ситуация стабилизируется. 


p.s.


Фунт ушел выше 1.57, слабость Евро объесняется ликвидаций длинных озиций в кроссе с фунтом.   

http://smart-lab.ru/blog/133446.php#comments закрываю половину от вчерашнего шорта, стоп на остаток ставлю на цеу открытия. Через час данные Non farm payrolls — может быть все что угодно. Но в целом мнения не поменял, данные выше 200.000 или на уровне, должны вывзвать коррецию- хотя первая реакция может быть иной. Отмена сценаррия закрытия недели выше 134.000 


Еврой — ниче сегодня не делал, продолжаю удерживать шорт.  

http://smart-lab.ru/blog/133282.php#comments

Фиксирую продажу по текущей стоп на остаток на цену открытия. По фртс поа нет позиций, как то слабовато мы отскакиваем честно говоря. Вполне вероятно что не уйдем выше 134.000 — 135.200 — на этих уровнях скорее всего буду шортить. Что касаеться выступления Драги для нашего рынка-влияние будет ограничено, большое значение будут нести данные по Non Farm Payrolls. 

http://smart-lab.ru/blog/133220.php#comments

Ну что получил стоп на остаток. Вопрос теперь в том что дальше?! Если евро закрывает неделю выше 1.3338 то ожно сказать что Евро вышл из диапазона, но закроет ли она выше? Завтра заседания ЕЦБ, то есть раунд два… Чтобы принять какое нибудь обективное решение стоит дождаться итогов. 

Пока в целом взгляд не поменял, текущие уровни Евро отличная возможность для шорта с умеренным риском. 

Что смущает?! После данных в 16.30 можно было увидеть как кривая по % ставкам по доллару сместилась вверх и динамика гос.облигаций подвердило это. И несмотря на это Евро после теста 1.3220 довольно шустро отправился в район дневных максимумов. 

Конкретно по текущему часу или почему бакс подешевел? 
1. Признания наличия дефлционных рисков. 

( Читать дальше )

http://smart-lab.ru/blog/129744.php по мотивам данного поста.. 


Чтобы объективно оценить значение катализатора надо взглянуть всего лишь на ожидания по % ставке… =)

1. Они сместились!!! — а больше ничего и не надо… Снижение доходностей гос.облигаций США, шорт сквиз в парах Евро, Фунт и т.п. — это всего лишь производные т.е. следствия…

2. Настроение (или ожидание толпы) —  инвесторы готовы теперь рисковать и если позавчера на публикацию ВВП Китая они смотрели как  на существенный риск, то теперь они они ожидают возможный сюрприз и если завтра отчетность: 

15.00  Отчёт J.P.Morgan Chase
16.00  Отчёт Wells Fargo

 не подведет то с вероятностью 80% — пятничного фиксажа мы не увидим и инвесторы уйдут в длинных позициях на выходные… S$P 1700? 

( Читать дальше )

Судя по всему основным драйвером на валютном рынке на текущий момент выступают динамика гос. облигаций США... 

На фоне падения цен на облигации (Роста доходности) инвесторы продолжают избавляться от них, и перекладываться в облигации с более высокой бетой.  


Схожая ситуация была и в 1994 году, тогда доллар по этой же причине не смог развить восходяще движение не смотря на начало цикла повышения % ставок... 

 На предстоящей недели будет размещаться более 100 млрд $:
 
10.06 6-ти месячные векселя на 25$ млрд.
11.06 32$ млрд 3-х летних Treasuries.
12.06 21$ млрд 10-летних Treasuries.
13.06 13$ млрд 30-летних Treasuries.

вот такой вот парадокс, вроде США постепенно отказываються от мягкой монетарной политики но доллар при этом дешевеет.  

У кого какие мысли?! Как долго продлиться данная тенденция?!