СТАВКА

Все еще продолжаю размышлять о реакции рынка на повышение ставки фрсом. К своему вчерашнему посту, у меня есть еще один аргумент.

 smart-lab.ru/blog/278592.php

А именно, за лето развивающие рынки потеряли более 18% цены. Конечно не обязательно только из за ставки фрса, у развивающихся стран были и другие проблемы. Только вот в случае повышения федом ставки, эти проблемы удваиваются. По большому счету, мир теряет дармовые деньги, и сильнее всего данный фактор влияет как раз на китай, индию итд.  

Также не стоит забывать о том что когда в конце августа полетел американский рынок, вместе с ним полетели практически все мировые рынки. Ничем другим кроме опасений, это быть не может. Поэтому я продолжаю считать что ставка уже в цене.

В случае не повышения ставки, рост снп приорбретет экспонентальный характер. В случае повышения меньше чем на 25 базисных пунктов, рост будет тоже быстрым. В случае повышения на 25 б.п, мы увидим медленное но уверенное восхождение сипи к 2200.

Пишу и думаю я об этом, во многом из за сомнений по поводу открытой позиции по сипи. Открыт лонг с 1937, который потихоньку доливаю, и пока не знаю что с ним делать. Но пока склоняюсь к удержанию во время заседания.

Всем спасибо, удачного дня 

Послезавтра 17/09/2015 решение по ставке ФРС.
Надо быть готовым.
*****************************************************************
UPD 19:23
Пока видим паритет )))

Сентябрьское заседание ФРС, которое пройдет в среду-четверг, может стать одним из основных событий последних месяцев. Согласно консенсус-оценке, аналитики ожидают, что ключевая ставка будет повышена до 0,25%, то есть диапазон составит 0,125%-0,375%. Подобный шаг ставки в 0,125% обычно не типичен для Федрезерва, действующего минимально привычным шагом 0,25%, но исторически такие примеры были и ранее.

Тем не менее, не все так очевидно. Многие экономисты выступают против монетарного ужесточения в сентябре. В их число входит и Ларри Саммерс, который является экс-министром финансов США. В 2013 году его кандидатура рассматривалась президентом США Бараком Обамой на должность председателя Федрезерва на смену Бену Бернанке.

В качестве аргументации Саммерс приводит пять доводов:

• Хаос последних недель, который привел к ужесточению финансовых условий.

• Темпы роста занятости в США замедлились, наблюдается слабость на сырьевых рынках. Согласно модели ФРБ Атланты, темп роста американского ВВП в 3-м кв. может составить лишь 1,5%,

( Читать дальше )

DELETED176

DELETED177

Лениво листая календарь на предстоящую неделю, с целью узнать чего же еще такого важного будет на рынке кроме заседания фрс, натолкнулся на интересную строчку. 

Ну вы понимаете, да? В строчке  Forecast (прогноз) значение ставки уже 0,5. То есть аналитики ожидают повышения уже сейчас. Сам я придерживался схожего мнения, но все же не думал что это будет базовый сценарий,  для большинства аналитиков. В связи с этим возникает проблема. А как же на этом заработать?
Доллар все равно нужно покупать, но сразу после фрса переворачиваться в антидоллар? не слишком понятна реакция рынка на повышение, если это повышение прогнозируемо.

Но тем не менее, фрс нуждался в таком варианте.  Теперь на повышение ставки, рынок отреагирует более спокойно, вяло. А значит, фед ушел от риска слишком дорого бакса, и обвала на фондовом рынке.  И кто тут всех переиграл?

#ЙЕЛЛЕНВСеХПЕРЕИГРАЛ

Как заработать нужно думать, хотя наверно лучше воздержаться до решения фрса.  

Сверим часы?

Осталась неделя до возможно судьбоносного заседания фед резерва. Поднимет или нет фрс ставку уже сейчас?
Я склоняюсь к да.

1)Голосующие члены фрса, весь август высказывались по бычьи, по крайней мере 3 члена сказали что проголосуют в сентябре, и еще 3 говорят о близости к такому же решению. Именно на этом рынки и упали.

2)Главным аргументом против повышения ставки, для фрс является возможный обвал на рынках. Но фактор этот скорее всего уже ушел в небытие. Ставка фрса уже в цене мировых индексов. Дважды в цене. В октябре 14-о года мы стали свидетелями 7% обвала индексов, на том что фрс когда нибудь повысит ставку. И в нынешнем августе мы увидели внушительный слив, связанный с этим же. Рынкам, при всем желании падать уже некуда. Даже если после сентябрьского неповышения, члены фрс будут говорить о страхе за рынок, я не думаю что это будет главной причиной отказа от повышения.

3)Статистика. Главными ориентирами для фрса, были макро данные. А именно инфляция и безработица. Инфляция в районе 2% (Сейчас 1.9), безработица 5-5.2 % (сейчас 5.1). Главные ориентиры феда достигнуты, или почти достигнуты. Нарисованы ли они? Разницы нет, если их нарисовали, значит фед все равно хочет повысить ставку сейчас. 

( Читать дальше )

Учитывая последнюю статистику и вероятности поднятия ставки ФРС
(которые можно найти тут http://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/fed-funds.html)
Можно спрогнозировать, что ставку в сентябре скорее не поднимут, т.е. бакс припадет и нефть отрастет, рубль укрепится.
Учитывая также прогнозы все пропало и конец нефти на 17$-8$))) — % поднимут в октябре, на крайний случай в декабре (а у нас там в декабре пик РФ по выплате долгов еще))

Итог — покупать бакс в сентябре на снижении (возможна коррекция хорошая после заседания до 60 руб.)… а дальше вполне можно ждать и 100 и 150 рублей за бакс… т.е. продавать где-то под новый год опять...

Вот такой взгляд у меня сейчас( с учетом еще возможных войн и революций можем получить и больший курс, нечто среднее на картинке):