СУРГУТ

Прошлый планв силе, но с небольшими поправками. Волна (В) прошла плоскостью и после нее уже начала формироваться волна ©. Проходили объемы покупок, продаж не видно. Есть две потенциальные цели.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Сургутнефтегаз – одна из самых закрытых и загадочных компаний российского фондового рынка. Более того, её и нефтяной-то не назовёшь – скорее, нефтяно-финансовой. Но давайте разбираться.

Сургутнефтегаз появился в 1993 году, когда на базе ряда нефтепромысловых компаний в Западной Сибири с присоединением к ним НПЗ была образована новая компания. Изначально 45% акций остались в госсобственности, 8% были проданы частным инвесторам на закрытом аукционе, ещё 7% выкуплены компанией за ваучеры. 40% акций на залоговом аукционе купил пенсионный фонд Сургутнефтегаза.

В 90-х и 2000-х годах менеджмент, стремясь максимально обезопасить компанию от иностранных компаний и недружественных поглощений, начал выкупать собственные акции, в т.ч. у государства, и оформлять их на свои дочерние и «внучатые» компании.

🧐В результате сейчас около 70% акционерного капитала находятся… неизвестно у кого. Схема владения Сургутом сложна и запутана, компания максимально непрозрачна и является настоящей «тёмной лошадкой» российского нефтяного бизнеса. Бессменный гендиректор Сургутнефтегаза — Владимир Богданов. Сургут не публикует пресс-релизов, не делится операционные результатами, а в отчётности указывает только необходимый минимум, не раскрывая подробностей. И это касается не только 2022 – но и всех предыдущих лет. Мы даже не знаем, в каких банках и под какой процент размещена валютная кубышка Сургута. Но об этом поговорим позднее.

🏆На сегодняшний день Сургут находится на 3-м месте в России по объёму нефтедобычи (около 11%) после Роснефти (35%) и Лукойла (15%), на 5-м – по переработке. Ключевые месторождения компании находятся в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком округах, в Тюменской и Новосибирской областях. Нефтеперерабатывающие мощности расположены в Ленинградской области. На НПЗ производится дизель, керосин, мазут и прочий бензин.

Основной доход Сургут получает от следующих направлений:

Хороший объем. Это указывает на высокую вероятность движенияв рамках волны ©.

Предположительно на объеме была сформирована локальная волна [i].

Тг: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Снижение несет зигзагообразный характер, предполагаю что это волна (B). Вероятно могут зарядить волну ©. 

Вообще, пересматривал индексы по секторам… нефте-газ то как раз и выглядит сильно. Старший план по нему есть, но стоит не забывать [B] может уйти в боковик.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Есть потенциал в рамках волны ©. Две потенциальные цели. Сейчас цена в зоне покупок, фактически в случае поглощения этой зоны, волна (B) даст более глубокую коррекцию.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Обзор портфеля — ноябрь 2022

Несмотря на геополитический фон продолжаю формировать свой портфель. Из значимых новостей удалось выйти из недвижимости по хорошим, на мой взгляд, ценам. В одном из обзоров портфеля я приводил график корреляции долларовых цен с ценами на нефть. В купе с неудовлетворяющей меня рентной доходностью было принято решение воспользоваться возможностью для рокировки. На продажу ушло около 4-5 месяцев. Сейчас инвестиционной недвижимости нет. Часть рублей припарковал с замещающие облигации, которые планирую держать до погашения. Основной критерий — это купонная доходность выше 5%, что дает выплаты, сопоставимые с сдачей в аренду квартиры. При этом есть потенциал переоценки тела при ослаблении рубля.

🔴 Лукойл – продажа

4000 рублей (без дивидендов) считаю как минимум справедливой ценой и не вижу недооценки. Цены Urals уже упали ниже 50$ без учета расходов на фрахт, перевозку нефти и страхование танкера.

⛽️Друзья, сегодня активно начали разгонять акции Сургутнефтегаза $SNGS +6% $SNGSP +4%

❗️Ровно год назад в обыкновенных акциях Сургута тоже был разгон, но гораздо мощнее с 36 до 50 рублей. Это на 100% манипуляции рынком, потому что потом этот рост сдулся и акции опустились обратно. Если по префам Сургута $SNGSP ещё платят довольно крупные дивиденды и их ещё как-то можно рассматривать, то обыкновенные акции $SNGS дивов не приносят и по ним очень много манипуляций.

P.S. С теми кто считает, что Сургут растёт из-за ослабления рубля на 0.7% я не согласен. Просто сопоставьте график курса доллара и акций Сургута. На короткий таймфреймах такой карреляции с рублём нет.