СУргутнефтегаз

Сургутнефтегаз #SNGS

Общая информация о позиции
Компания добавлена в портфель 30 ноября 2022г
Озвучил покупку на канале
Текущая доходность позиции 15.50%
Див доходность позиции 0%
Общая доходность позиции 15.50%

Комментарий по позиции. Уровни покупок
Компания продолжает оставаться в портфеле. Объявленные дивиденды за 2022 год будут выплачены в августе. Дивиденды далеко не фантан: 2.5% или 0.8р на акцию. Я думаю, то, что они есть, уже хорошо. По факту, если посмотреть график, Сургут с больше 10 лет торгуется в одном диапазоне. Ну и как мы с Вами понимаем компания была интересна исключительно, как дивидендный источник и не более. Сейчас эта халява подошла к концу. Надо искать другую)
Уровни покупок. Я думаю, многие видят, что есть серьезное сопротивление на уровне 28р. На мой взгляд, только после прохождения этой цены у компании есть более или менее реалистичная возможность значительно увеличить свою курсовую стоимость в перспективе следующего года-два. Сейчас четко сформированы два уровня цены: 23.50 и 21.25. Покупал бы я сейчас эмитент на среднесрочную перспективу — Да. Покупал с пониманием где закрывать позицию в случае наступления негативного сценария. Конкретно в моем случае — это уход цены за уровень 21.25.

Завершена волна (А). Сейчас идет тест продаж в рамках волны (B), три вероятные цели ее окончания. После ожидаю снижение по старшему циклу: t.me/TerritoryofTrading/6287

📉 Недавно вышла рекомендация совета директоров по дивидендам Сургутнефтегаза, которые составили 0,8 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Ниже этой суммы на префы платили только однажды — в 2016 году за 2015 год. Тогда курсовые разницы «съели» всю прибыль и компания выплатила тот минимум, который прописан в Уставе.

❓ Но что же случилось в 2022 году? Попробуем сегодня разобраться.

Предлагаю вначале вспомнить, на чем вообще зарабатывала в последние годы компания:

✔️ операционные доходы бизнеса (реализация нефти);
✔️ процентные доходы с депозитов, которые на конец 2021 года оценивались в 3,8 трлн руб. в долларовом эквиваленте ($51 млрд);
✔️ валютная переоценка депозитов.

🛢Начнем с основного бизнеса (реализация нефти и нефтепродуктов), средняя цена на URALS в 2022 году была выше $70 за баррель, что примерно соответствует динамике 2018 — 2019 годов. Средний курс доллара был в районе 70 руб., из-за высокой волатильности более точно сказать сложно. Но в 2018 — 2019 годах курс доллара не превышал 70 руб.