СУргутнефтегаз

Почему я считаю, что почти все валютные депозиты нефтегазовых компаний России сконцентрированы в Сургуте? Для этого можно посмотреть (график ниже) насколько близкими были значения по переоценке депозитов нефтегазовых компаний с цифрами, которые публиковала компания в своей отчетности. Вплоть до конца 2022 года данные статистики Росстата и результаты Сургутнефтегаза были практически идентичными. Но что произошло в конце 2022 года?

Анализ: Увеличение локализации производства снижает санкционные риски. По сути, увеличение отечественного производства нефтесервисного оборудования — позитивный фактор для всех российских нефтедобывающих компаний. В частности, роторно-управляемые системы — одна из ключевых технологий бурения горизонтальных скважин, но до недавнего времени практически на 100% состояла из импортного оборудования. Тюменский завод будет также выпускать буровые головки и компоненты для них, системы завершения скважин, элементы электроцентробежных насосов и внутрискважинное оборудование гидроразрыва пласта. Это снижает санкционные риски для всех российских нефтедобывающих компаний, включая Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть и Сургутнефтегаз.

Правительство ввело временное ограничение на экспорт автомобильного бензина и дизельного топлива. Это сделано для стабилизации внутреннего рынка.

publication.pravo.gov.ru/document/0001202309210003

«Временные ограничения помогут насытить рынок топлива, что в свою очередь позволит снизить цены для потребителей»,— считает правительство. Также оно организовало ежедневный мониторинг закупок топлива для нужд сельхозпроизводителей «с оперативной корректировкой объемов».

В министерстве топлива и энергетики России подчеркнули, что вводимые ограничения экспорта топлива носят временный характер. Ведомство полагает, что они позволят пресечь «серый» экспорт и насытить внутренний рынок.

t.me/government_rus
www.kommersant.ru/doc/6225643?tg

Директор департамента управления активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Майоров считает, что вероятнее всего индекс опустится до уровня 2800-2900 пунктов и стабилизируется на этом уровне в ожидании новых причин роста. 

Продолжается формирование народного дивидендного портфеля, который собирают мои дорогие читатели и подписчики. В сентябрьском голосовании юные и не очень инвесторы выбрали компанию Сургутнефтегаз-п. В голосовании участвовали следующие компании (МТС, Мосэнерго, Сургутнефтегаз-п, НМТП, Ленэнерго-п). Сургут набрал 37% голосов, МТС — 34%. Оставшиеся голоса распределились между тремя компаниями.

Что произошло с портфелем, что за зверь Сургутнефтегаз? Обо всем по порядку, погнали!

Народный портфель VS Индекс IRDIVTR

Идет заочная борьба между индексом полной доходности IRDIVTR и доходностью народного портфеля (доступ здесь).

С момента старта «Народного портфеля» 30 января 2023 года на сегодняшний день 13 июля 2023 года, индекс полной доходности IRDIVTR вырос с 97,48 до 148,59 пунктов (рост 52,43%). За тот же период доходность портфеля составляет +28,99%.

Прошлый победитель. Лукойл – одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на ее долю приходится 2% мировой добычи нефти и 1% доказанных запасов углеводородов. Компания представлена более чем в 30 странах, а в России ее деятельность охватывает около 70% регионов.

Из всех историй на российском фондовом рынке наиболее уверенной историей в среднесрок мне видится SNGSP

Здесь тот самый случай, когда фундаментал совпадает с ТА

Фундаментальное обоснование:
У компании на балансе, если исходить из годовой бухгалтерской отчетности за 2022 — 4,2 трлн руб. кэша и 0 долга. Менеджмент не раскрывает структуру депозитов — и потому однозначно сложно сказать, в какой валюте хранится этот кэш сейчас — но, исходя из статистики прошлых лет (более 10), валютой хранений был USD — это мы знаем уже из валютной переоценки вложений, которая отражается на балансе для отчетности по стандартам РСБУ (учет только в рублях). По этой причине и причине отсутствия иных данных будем считать, что кубышка с кэшем осталась нетронутой и менеджмент доллары не продал. Курс доллара на конец 2022 года был = 69 руб. 4,2 трлн / 69 = $60 млрд — столько денег было на конец 2022 года у компании.