США

Свежая порция данных от компании Baker Hughes на 18 декабря. Количество работающих буровых в США за неделю осталось на прежнем уровне 709 штук. Суммарное количество буровых в Канаде снизилось на 12 штук.

Европейская валюта продолжает резонировать от решения американского мегарегулятора по нормализации денежно-кредитной политики. Поднятие краткосрочных процентных ставок в США оказало солидную поддержку доллару, потеснив при этом рисковые инструменты. Против евро действует и актуальный новостной фон европейского происхождения. Прежде всего не стоит забывать про опубликованные накануне слабые данные по индексу потребительских цен, уже сигнализирующие о возможности дополнительных мер экономического стимулирования со стороны ЕЦБ. Вчера вышла статистика и по бизнес настроению в Германии по версии IFO и, если в начале недели мы настраивались на серьезный спад оптимизма немецких промышленников по версии ZEW, то более объективную картину представил именно IFO. В частности, исследовательский институт IFO заявил, что индекс делового климата упал до 108,7 в декабре, после роста до 109,0 в ноябре. На сегодня важные статистики не запланировано, поэтому в качестве топлива для пары EURUSD предлагаю использовать прежние ожидания неизбежности паритета, усиленные контрастом монетарных политик ЕЦБ и ФРС. Тем не менее, не стоит забывать и про потенциальные риски, особенно тем, кто практикует исключительно краткосрочный трейдинг. Эти риски связаны с возможностью еще одного контрнаступления быков, прежде чем в игру вступят прежние медведи.

Конец года зачастую проходит в позитивном ключе для американского рынка акций.

Феномен этот получил название «ралли Санта Клауса». Технически ралли это стартует за два дня до Католического Рождества, которое отмечается 25 декабря, и длиться до Нового года. Таким образом, декабрь, как правило, оказывается лучшим месяцем для фондового рынка США: с 1950 года S&P 500 рос в 75% случаев со средним увеличением на 1,7%.


Ралли Санта Клауса связывают с целым рядом причин. Во-первых, речь может идти об «украшении витрин»: взаимные фонды покупают лидеров для получения более привлекательной отчетности. Следует отметить, что с целью получения налоговых вычетов инвесторы продают аутсайдеров года. Таким образом, общий итог зависит от размера отдельных эмитентов.

Также выделяют следующие объяснения: приподнятое настроение на Уолл-стрит, инвестирование рождественских бонусов, ожидание «январского эффекта» (роста акций в январе).

БКС Экспресс

Имеет прямое отношение к фурору (термин статьи) фармацевтических компаний на бирже.

Мартин Shkreli, бывший менеджер хедж-фонда, которого поносили почти в каждом уголке Америки за покупку фармацевтической компании и поднятие стоимости жизненно необходимого препарата в более чем пятидесяти раз, был арестован в четверг за мошенничество с ценными бумагами и расходами, не связанными с фурором.

Коррекция фармкомпаний уже началась и видимо продолжится. Статья finance.yahoo.com/news/turing-ceo-martin-shkreli-custody-securities-probe-133722669--finance.html

Итак, пришло время подвести итоги одного из важнейших событий этого года – долгожданного решения американского мегарегулятора по денежно-кредитной политике. Пожалуй, сегодняшний обзор можно целиком посвятить американскому фундаменту по факту все-таки анонсированного решения о повышении краткосрочных процентных ставок. Стоит отметить, что европаника началась на рынке еще до итогового голосования ФРС, а опубликованные данные по индексу потребительских цен Еврозоны только усилили вполне обоснованный прессинг на евро. Как стало известно, инфляция в рамках валютного блока в месячном эквиваленте не смогла удержаться на положительной территории и ушла в зону дефляции. На этом фоне рынок снова заговорил о возможности более агрессивного выкупа активов со стороны ЕЦБ, решение о чем может быть принято уже в первом квартале 2016 года. Подобную проактивность мы ожидали ранее, но как показала реальность, европейский мегарегулятор еще продолжает верить в спасительное воздействие каких-то невидимых сил, способных вытащить экономику из стагнирующего состояния.

Продолжение на сайте

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 11 декабря, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,801 млн. баррелей (до 490,657 с 485,856 млн. баррелей неделей ранее). Это на  39,896 млн. баррелей больше, чем в локальном минимуме от 18 сентября. Текущие запасы на последнюю дату (11.12) почти на 100 млн. выше, чем в 2014 и 2013 годах., хотя они пока не дотянули до зафиксированных на 24 апреля максимальных отметок в 490,9 млн. баррелей. 


Запасы моторного топлива выросли на 1,7 млн. баррелей, а суммарные запасы нефти и нефтепродуктов выросли на 5 млн. баррелей (2000,7 до 2005,7 млн. баррелей). Суммарное потребление нефтепродуктов снизилось на 34 тыс. баррелей в день до 20,237 mb/d.  Нетто импорт нефти и нефтепродуктов вырос на 334 тыс. баррелей (с 5,497 до 5,831 mb/d).

Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 11 декабря, выросли на 12 тыс. бар. в сутки (до 9,176 mb/d с 9,164 mb/d неделей ранее). Это на 80 тыс. баррелей в сутки выше, чем в минимуме от 16 октября и на 434 тыс. (4,5%) баррелей в сутки меньше, чем в максимумах от 5 июня.