Самолет

— Прошедшие выходные были богаты на эмоции. Индикатор на эмоциональной шкале прошел все возможные и невозможные деления, тем не менее, все закончилось благополучно, а значит следует дать комментарий по российскому рынку и тому, как он будет себя вести на предстоящей неделе.

1️⃣ Прежде всего я хочу сказать, что мои предположения основаны исключительно на логических суждениях, не более. Ни один нормальный аналитик не скажет вам со 100% уверенностью, куда пойдет рынок. Поэтому не стоит воспринимать мои тезисы как истину последней инстанции!

2️⃣ Если кратко, то в понедельник открытие рынка может быть описано в двух сценариях. Первый — рост с самого начала на эмоциональной разрядке. Второй сценарий — резкий пролив вниз и затем такой же резкий откуп. Я склоняюсь больше к первому сценарию, тем не менее, рекомендую не зажимать кнопку BUY с самого начала торгов, немного понаблюдать. Хотя бы открыть рынок фьючерсов и посмотреть как они себя поведут перед открытием основной торговой сессии.

( Читать дальше )

🪄 Вжух и мятежа как и не было. Возвращаемся к привычному укладу работы. Как же здорово, что все это произошло на выходных, когда рынки закрыты, а особенно хорошо, что все разрешилось до открытия торгов. В понедельник может быть повышенная волатильность, но армагеддона не жду. А пока опубликую для вас полезную нарезку с вебинара.

Металлурги закаляют рынок ● CarMoney — новый финтех на бирже ● Инвест-идея в ТМК

Друзья, хочу представить очередное видео с фрагментом вебинара от 22 июня, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium. На российском фондовом рынке, похоже, появились явные фавориты. Ими становятся металлурги. Сегодня пробежимся по операционным результатам Северстали, которая может оказать бенефициаром текущей переориентации. Равно как и ТМК, инвест-идею которой тоже разберем. А напоследок посмотрим на готовящееся IPO CarMoney и важную сделку Самолета. 

 

0:00 В этом видео
0:20 CarMoney готовит IPO
1:43 Разбор Северстали
5:06 Техобзор акций Северстали
7:16 Инвест-идея в ТМК

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день!👨‍💻

На этой неделе появилась информация о покупке компанией Самолет 100% Акций ГК МИЦ!💥

⚡️ГК МИЦ это крупный застройщик, который входит в топ-10 по объему строительства в Московском регионе с портфелем проектов в сегменте жилья комфорт- и бизнес-класса площадью около 2 млн кв. м!👍

❗️Эта сделка значительно укрепит позиции Самолета в Московском регионе, диверсифицирует портфель проектов, а также ускорит темп роста бизнеса!🔥

По итогам сделки объем строительства ГК Самолет в России увеличится на 18% до 4.2 млн кв. м в год.📈

В совокупности данная сделка приближает Самолет к своей цели — стать лидером отрасли в регионе!🎯

❗️Важно то, что Самолет не планирует пересматривать свои ранее объявленные планы по обратному выкупу акций и сохранит дивидендные выплаты.👌

После покупки МИЦ Самолет приближается к ПИКу по объему текущего строительства в Москве и МО!🔥

Мы неоднократно писали о том, что компания Самолет оценивается довольно скромно по мультипликаторам учитывая темпы ее роста!🥸

( Читать дальше )

За январь-май в Москве зафиксирован новый рекорд по числу ипотечных сделок на первичном и вторичном рынках — 51,6 тыс. ипотечных сделок. Это максимальное значение для этого периода за всю историю наблюдений с 2008 года.

Бум ипотеки

Число выданных ипотек на 13,6% больше, чем за первые пять месяцев прошлого года и даже на 4,6% больше аналогичного периода 2021 года. В Москве был побит рекорд по зарегистрированным сделкам в мае — в столице было оформлено 11,65 тыс. ипотечных кредитов, это максимальное значение за всю историю наблюдений.

В Москве первые строчки по объему текущего строительства занимают две публичные компании – ПИК (16,31%) и Самолет (5,41%), которые являются бенефициарами стремительного роста.

Намек на скорое сворачивание?

Однако Министерство финансов предупредило, что уже на текущий момент объем выдачи ипотеки по льготным программам превышает ожидания на момент формирования бюджета. Учитывая текущие темпы выдачи, для финансирования государственных обязательств в 2023-2025 годах могут дополнительно понадобиться десятки миллиардов рублей.

«Газпромбанк Инвестиции»

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Группа Самолет объявила о покупке 100% акций ГК МИЦ

ГК МИЦ входит в топ-10 застройщиков в Москве с портфелем проектов в сегменте жилья комфорт- и бизнес-класса и земельным банком около 2 млн кв. м. По данным социальных сетей, сделка была оценена в 40 млрд руб. ГК Самолет планирует финансировать сделку с помощью банковских кредитов и отмечает, что не планирует пересматривать свои ранее объявленные планы по обратному выкупу (10 млрд руб. в 2023) и дивидендным выплатам.

Новость позитивна с точки зрения восприятия — приобретение ГК МИЦ позволит Самолету увеличить долю рынка в Москве, диверсифицировать портфель за счет проектов бизнес класса и в целом увеличить темпы роста. По нашим оценкам, акции ГК Самолет торгуются на уровне 3.5х по мультипликатору EV/EBITDA 2023П (с учетом доли миноритариев), что, на наш взгляд, относительно недорого. Мы по-прежнему положительно оцениваем инвестиционный кейс ГК Самолет.  

Атон

Инвесторы активно скупают акции девелопера «Самолет» на информации о покупке им конкурента – ГК «МИЦ». Аналитики не исключают, что акции «Самолета» могут стать «голубой фишкой»
По информации ряда СМИ, «Самолет» намерен приобрести 100% ГК «МИЦ» – одной из крупнейших девелоперских компаний Московского региона – у нескольких физических лиц за 40 млрд руб. Предполагается, что оплата пройдет несколькими траншами, для чего «Самолет» привлечет банковское финансирование. Сделка должна быть одобрена ФАС.

Инвесторы позитивно отреагировали на эту информацию. В частности, инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов и главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий считают, что после закрытия сделки «Самолет» по размеру бизнеса приблизится к ПИКу, который сейчас строит около 5,2 млн кв. м площадей. Более того: Донецкий не исключает, что уже в 2024 году «Самолет» может обогнать ПИК и стать самым крупным застройщиком в РФ.

( Читать дальше )

🍋Продолжаю формировать пакет топ бумаг на следующий сезон.
🍋Эта идея, если быть точнее актуальна до конца 23 года, а там надо будет смотреть.
🍋Конечно желательно брать нужно было пораньше, на вялотекущем тренде. Тогда ещё не было таких ростовых триггеров, но актуальность и перспектива сияла и я не раз писал по этой компании. Сам заходил ранее, по своей идее, сейчас +25% — доволен).
🎯На самом деле, какую-то конкретную цифру я не могу задать. Ну можно замечтать об одном из уровней до обвала в 4800р. Тут просто надо смотреть, как реагирует цена на триггеры и ждать их окончания.
🍋Строю повышенную вероятность к росту:
— Главный ростовой триггер, огромнейший байбэк. Выкуп акций запланирован до конца 23 года. От сюда и сроки торговой идеи.
— Компания не стагнирует, а постоянно развивается, доказательство этому, вчерашняя покупка бизнеса конкурента и недавние фин показатели.
— Руководство и менеджмент заинтересованы в росте компании и котировок на бирже, бонусы менеджмента на этом завязаны. А когда обычно получают бонусы? По окончанию календарного года скорее всего. Можно предположить, когда будет пик роста или его стабилизация.

( Читать дальше )

Компания в последнее время балует нас позитивными новостями. Я не мог пройти мимо сообщения о приобретении Группой одного из крупнейших застройщиков Московского региона ГК МИЦ за 40 млрд рублей. Самолет по сделке получит все материальные и нематериальные активы, земельные участки, проекты и управляющие компании. Чем эта сделка так интересна?

Дело в том, что она станет крупнейшей в сегменте жилого девелопмента за всю историю. Она позволит нарастить Самолету и без того огромный земельный банк и консолидировать активы ГК МИЦ, входящей в десятку крупнейших в Москве, вплотную приблизившись к ПИКу по объему строительства. 

В обшей сложности в сделку войдет свыше 50 компаний, связанных с МИЦ. Сейчас в активной стадии строительства и проектирования находится 11 жилых проектов, 629 856 кв. м. жилья, а земельный банк оценивается в 2 млн кв. м.

Так, прокомментировал сделку Директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Тимур Рывкин: «Большинство проектов МИЦ находится в Московской области и новой Москве, где традиционно лидирующие позиции занимает «Самолет», поэтому сделка выглядит вполне логичной и оправданной для этой группы».

( Читать дальше )

Аналитики SberCIB закрывают краткосрочную идею по покупке акций Самолета, которая была предложена 7 июня

За этот срок бумаги компании выросли более чем на 10%. Мы открывали идею под публикацию отчетности за первые четыре месяца этого года, однако компания приняла решение публиковать данные за шесть месяцев.

Катализатором роста капитализации стали сегодняшние новости о покупке Самолетом 100% ГК «МИЦ», занимающейся строительством жилья комфорт-класса в Москве и Московской области. На этих новостях котировки Самолета прибавили почти 6% с уровня вчерашнего закрытия. Данных о сделке мало, поскольку МИЦ — непубличная компания, впрочем, рынок отреагировал позитивно, поэтому аналитики считают, что сейчас удачный момент для закрытия идеи на покупку бумаг Самолета.

Иванин Георгий
«СберИнвестиции»