Об этом в программе «Рынки.Итоги» сообщил начальник отдела по связям с инвесторами компании Никита Климантов.
«Да, CAPEX достаточно существенный, но операционный денежный поток у нас положительный. Понятно, что в условиях такой экономики прибыльность проседает, но тем не менее по 2024 году в среднем мы удержались до 29% рентабельности по EBITDA — это достаточно неплохие показатели. Поэтому прямо сейчас так с уверенностью говорить, что на 2025 год дивиденды мы не планируем, я не могу», — сказал Климантов.
Следующей зоной поддержки является зона 1134.2-1154.6. И тут самое интересное: металлурги сейчас снижаться быстрее и больше всех, в случае пробоя этого накопления будет создан прецедент к обновлению максимума и тревожный звоночек для всего рынка.
Советую наблюдать за развитием событий здесь.
Поддержку в районе 1200 потеряли и теперь смотрится не очень хорошо — покупать тут опасно.
Следующая поддержка будет в диапазоне 1070-1140, тут можно присмотреться и поработать лимитными ордерами — но важно, чтобы была реакция со стороны покупателей 🫡
Альтернативный сценарий — восстановление тренда и закрепление выше 1290, но пока кажется маловероятным
Курсы валют ЦБ на 4 февраля:
💵 USD — ↗️ 99,9433
💶 EUR — ↗️ 102,4910
💴 CNY — ↗️ 13,4095
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,74%, составив 2 926,17 пункта.
▫️ Индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях (Manufacturing PMI) РФ в январе: 53.1 (50.8 месяцем ранее). Опрошенные «Коммерсантом» эксперты отмечают самые быстрые темпы роста занятости в секторе за полгода.
▫️ СПБ Биржа (-4,33%); На площадке прошли первые торги выходного дня, возможность принять в них участие инвесторам предоставили пять участников торгов, еще 32 подключились в тестовом режиме. Сегодня были опубликованы объемы, общий объем торгов: 27,56 млн руб., число сделок: 4190, «со всеми 16 доступными ценными бумагами».
▫️ Северсталь (-2,15%); Сегодня стало известно о рекомендации совета директоров не распределять дивиденды за IV кв. 2024 г. Компания опубликовала результаты за IV квартал минувшего года. Выручка: 201,5 млрд руб. (-8% кв/кв, +3% г/г), EBITDA: 46,47 млрд руб. (-28% кв/кв, -35% г/г), рент.по показателю: 23%, свободный денежные поток: -2,2 млрд руб. Выплавка стали: 2,69 млн т (+8,9% кв/кв, -8% г/г).
Северсталь: дивидендов не будет
Сегодня компания представила результаты за 4 кв. 2024 г.:
• Выручка: 201,5 млрд руб. (+2,8% г/г)
• EBITDA: 46,5 млрд руб. (-35% г/г)
• Чистая прибыль: 33,5 млрд руб. (+51% г/г)
• Свободный денежный поток: -2,2 млрд руб. (+14,3 млрд руб. годом ранее)
• Чистый долг/EBITDA: -0,1x
За отчётный период компания произвела 2,7 млн т стали (-8,1% г/г) и 2,9 млн т чугуна (-3,2% г/г). Продажи товарной продукции выросли на 13,6%, в том числе премиальной — на 6%.
▫️Продажи удалось нарастить за счёт консолидации А ГРУПП и увеличения реализации железной руды и полуфабрикатов.
▫️Но снижение цен на металлопродукцию заметно снизило операционные доходы Северстали. Вкупе с наращиванием инвестиций это привело к отрицательному денежному потоку и отказу компании от выплаты дивидендов по итогам квартала.
▫️Результаты оказались хуже наших ожиданий. Компания предпочла наращивать инвестиционную активность в условиях ухудшения рыночной конъюнктуры, что вкупе с консолидацией А ГРУПП ударило по рентабельности.
Вообще я рассчитывал, что мы таки добьем по индексу #IMOEX2 выше в район 3070-3270, а уж потом только отвалимся.
Весь отскок имени Набиуллиной с декабря идет очень кривыми и рваными движениями с утренними гэпами по началу дней и недель.
Может быть еще и хватит сил на финальный рывок, смотрю #GAZP Газпром, это индикатор.
А вот дальше в отсутствии явных идей можем и припасть ниже, чем декабрьские лои 2024 года.
Один из «большой тройки» металлургов представил операционные и финансовые результаты за 4 квартал и 2024 год
Северсталь (CHMF)
👉Инфо и показатели
Финансовые показатели за 4 квартал:
— выручка: ₽201,5 млрд (+3% год к году);
— EBITDA: ₽46,5 млрд (-35%). Рентабельность по EBITDA составила 23% (-14 п.п.);
— FCF: -₽2,2 млрд (против положительного значения в ₽14,4 млрд в 2023 году);
— чистая прибыль: ₽33,5 млрд (+51%);
— чистый долг/EBITDA: -0,08х.
Операционка за 4 квартал:
— производство стали: 2,7 млн тонн (-8% год к году);
— производство чугуна: 2,9 млн тонн (-3%);
— продажи металлопродукции: 2,9 млн тонн (+14%).
Финансовые показатели за 2024 год:
— выручка: ₽829,8 млрд (+14% год к году);
— EBITDA: ₽237,9 млрд (-9%). Рентабельность по EBITDA составила 29% (-7 п.п.);
— FCF: ₽96,8 млрд (-19%);
— чистая прибыль: ₽149,6 млрд (-22%);
— чистый долг/EBITDA: -0,08х.
Операционка за 2024 год:
— производство стали: 10,4 млн тонн (-8% год к году);
Сегодня металлург опубликовал довольно слабый отчет, который указал на падение EBITDA и скромный рост выручки.
❌ Вместе с которой уже в разы более быстро выросли и капитальные затраты...
Что вместе с отрицательным денежным потоком вынудило эмитента отказаться от дивиденда за IV квартал.
💬 И если для самого бизнеса это решение выглядит вполне логичным, то инвесторам от данного шага легче не станет.
Из-за чего за сегодняшний день бумаги металлурга теряют более 2,5%, и я думаю, что это еще не предел.
❗️ Так что сейчас я бы и вправду рассмотрел шорт Северстали с первой целью падения в 1100, а второй — в круглую 1000!
👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.
И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: t.me/+1xoj5OIMe0sxYWMy
Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️
Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты за 4 квартал и за весь 2024 год. Как я и предрекал у себя на канале в телеграм, при разборе операционных результатов ММК t.me/+4j3LzT7aEPUzODgy, в отрасли ситуация не самая лучшая. И результаты Северстали, к сожалению, это подтверждают.
За 4 квартал операционные производство продукции сократилось:
✔️чугуна – на 3% г/г до 2,9 млн тонн
✔️стали – на 8% до 2,7 млн тонн
Это общее для всех металлургов. Но при этом конкретно у Северстали продажи выросли:
✔️всей металлопродукции – на 14% до 2,9 млн тонн
✔️коммерческой стали – на 4% до 1,1 млн тонн
✔️продукции с высокой добавленной стоимостью – на 6% до 1,43 млн тонн
Таким образом, в отличие от ММК, Северсталь хотя бы нарастила продажи, в т.ч. за счёт оставшихся зарубежных рынков.
А вот финансовые результаты не очень радуют:
✔️выручка выросла всего на 3% до 201,5 млрд рублей
✔️EBITDA упала на 35% (!) до 46,5 млрд рублей
✔️FCF снизился до –2,2 млрд рублей (в прошлом году в 4 квартале FCF составил 14,4 млрд рублей)