Совкомфлот

ПАО «Совкомфлот»

Тикер	FLOT
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	150 руб.
Потенциал идеи	17%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	115 руб.

🏭 Совет директоров компании рекомендовал по итогам 9 месяцев 2023 года выплатить дивиденды в размере 6,32 руб. на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 4 января 2024 года. Дивидендная доходность может составить 5,09%.

📈 Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 115 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,87.

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

Тикер	VRTX
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$364
Потенциал идеи	6%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$338

💊 Препараты компании составляют около 50% рынка терапии муковисцидоза, остальное занимают средства симптоматического лечения.

( Читать дальше )

Закрываем идею:

Совкомфлот

Компания впервые может выплатить промежуточные дивиденды, но их размер по итогам 9 месяцев оказался ниже ожидаемых.

Возможно, после публикации отчётности на следующей неделе вернём бумаги в #нашпортфель.

 

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

 

Совкомфлот 20 ноября опубликует МСФО за 3кв 2023г

Совет директоров Совкомфлота рекомендовал дивиденды в размере 6,32рубля на акцию, доходность 5%

Вчера совет директоров компании рекомендовал выплатить 15 млрд рублей в качестве дивидендов за 9 месяцев 2023 года. Собрание акционеров запланировано на 18 декабря. Дата закрытия реестра — 7 января.

Рынок не ожидал дивидендов от «Совкомфлота» за 9 месяцев 2023 года, поскольку госкомпании обычно производят выплаты своим акционерам раз в год. Однако «Совкомфлот» решил улучшить свою дивидендную политику и сделать выплаты более частыми, сохранив при этом коэффициент выплат не ниже 50%.

На наш взгляд, компания должна показать хорошие результаты в этом году: 2-е полугодие 2023 года должно оказаться как минимум не менее успешным, чем 1-е полугодие. В этом случае, по нашей оценке, совокупные дивиденды за 2023 год могут составить 15-17 рублей на акцию (если компания выплатит еще 10 рублей на акцию за 4-й квартал 2023), что будет соответствовать дивидендной доходности 12-13%.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Со 2 ноября 2022: +108,1% (+65,6%*)
За месяц: +0,5% (+0,1%*)

*индекс МосБиржи средней и малой капитализации

В октябре и ноябре индекс средней и малой капитализации держался в узком диапазоне. В этот раз мы внесли три изменения в подборку.

Исключены акции Артгена. Компания планирует увеличить уставный капитал за счет размещения дополнительных акций. Этот фактор негативен для текущих акционеров, в связи с чем бумаги Артгена покидают подборку.

Акции ТМК также покинули подборку. Мы включили их при создании подборки в ноябре прошлого года, и с тех пор они выросли в цене более чем в три раза. Мы позитивно оцениваем фундаментальный профиль компании, однако отмечаем отсутствие явных драйверов роста в настоящий момент.

Возвращены акции Совкомфлота, исключенные из подборки в июне после стремительного роста. Мы ожидаем резкого роста ставок фрахта в 4К23 и рекордных финансовых результатов компании и дивидендов в 2023 году.

СберИнвестиции

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
         

Совкомфлот 20 ноября представит отчётность за третий квартал 2023 года по МСФО

В третьем квартале спотовые ставки фрахта на танкеры снизились (в среднем более чем на 40% кв/кв на танкеры класса Aframax), что обусловлено ограничением на поставки нефти со стороны Саудовской Аравии и России. Кроме того, сезонный рост внутреннего потребления нефтепродуктов в этих странах также вывел часть нефти с мирового рынка. Примерно треть выручки Совкомфлота приходится на транспортировку нефти и нефтепродуктов по спотовым ставкам, поэтому мы прогнозируем сокращение EBITDA компании на 10% кв/кв до $372 млн. Остальная часть выручки компании генерируется благодаря долгосрочным контрактам на перевозку нефти, нефтепродуктов и СПГ. Скорректированная чистая прибыль может уменьшиться всего на 5% до $236 млн, поскольку эффективная налоговая ставка нормализовалась (снизилась с 13% до 8%) и процентные расходы уменьшились.

В третьем квартале рубль ослабел в среднем на 16% к предыдущему кварталу, поэтому мы ожидаем, что в рублевом выражении EBITDA увеличилась на 4% кв/кв до 35 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль — на 10% до 22,3 млрд руб.

( Читать дальше )

Сегодня в топе еще нет хорошего обзора этой компании, так что исправляем эту ситуацию!

Дивиденды, в чем подвох?

Сегодня они пообещали дивиденды за 9 месяцев. Но есть ньюанс.

Дивы мелкие.

Объемы были сегодня в продажу все крупные сделки.

Возможно это дивы за 6 месяцев а не за 9.

Вроде компания не планировала промежуточные платить, а в итоге решились.

Сегодня дочернаяя Новошип порадовала жиром.

ЧТО ПРОИЗОШЛО?

В сентябре менеджмент Совкомфлота прогнозировал чистую прибыль компании в размере 36 руб на акцию. Согласно дивполитике, компания платит 50% прибыли.

Итого Совкомфлот ожидает дивиденд за 2023 год 18 руб на акцию, а сегодня подтвердил приверженность стратегии.

ЧТО ОБЪЕМЫ?

А вот объемы сегодня ровно противоположыне! И это заставляет задуматься! Я не покупаю бумаги, когда дельта сильно отрицательные. Если крупняк разгружается — это сигнал к продаже! Или к коррекции как минимум.



( Читать дальше )

С 25 марта 2022: +75,1% (+24,7%*)
За месяц: +2,2% (+0,7%*)

*индекс МосБиржи

Последний месяц индекс МосБиржи держался около 3 200 пунктов. Давление на индекс оказывает повышение ключевой ставки ЦБ РФ, коррекция цен на нефть, а также укрепление рубля. В то же время хорошие финансовые результаты российских компаний за 3К23 и объявления о промежуточных дивидендах поддерживают российские акции. В этот раз мы внесли четыре изменения в подборку.

Исключены акции Роснефти. На наш взгляд, высокие процентные ставки негативно повлияют на прибыль Роснефти, т.  к. большая часть ее долга с плавающей процентной ставкой. Мы ожидаем, что в 2023–2024 годах процентные платежи компании могут вырасти наполовину, что может негативно отразиться на чистой прибыли компании.

Акции Газпром нефти покинули подборку. Мы по-прежнему считаем, что Газпром нефть может увеличить дивидендные выплаты. 96% ее дивидендного потока получает Газпром, которому необходимо финансировать свой газовый бизнес. Тем не менее мы полагаем, что акции Газпром нефти в настоящий момент справедливо оценены рынком.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 17 ноября: 
💵 USD — ↘️ 88,9466
💶 EUR — ↘️ 96,5921
💴 CNY — ↘️ 12,2479 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снижается на 0,81%, составив 3 189,08 пункта.

▫️Инфляция в РФ с 8 по 13 ноября составила 0,23%, с начала года – 6,1%, приводит данные Росстат. Международные резервы РФ на 10.11.2023 составили $577,3 млрд ($577,0 млрд неделей ранее), сообщает ЦБ.

▫️ При среднем курсе доллара США за 9 мес. 2023 г. себестоимость добычи нефти в России составила $287 за тонну, $39 за баррель ($365 за тонну и $50 за баррель в 2022 г.), сообщает Интерфакс со ссылкой на данные Росстата. 

▫️Эльвира Набиуллина сегодня выступила на пленарном заседании Госдумы, представив основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на ближайшие три года (сам документ размещен на сайте Банка России). Основные цитаты и тезисы:
— Хочется, чтобы эффект от повышения ставки был мгновенным, но так не бывает: цепочка длинная, от трех до шести кварталов;

( Читать дальше )