Татнефть преф

Для долгосрочного инвестора интересны компании, которые имеют перспективы, продукция которых имеет будущее. В последнее время все обсуждают электромобили и снижение потребления нефти. Почему же я продолжаю инвестировать в некоторые нефтяные компании, хотя и с небольшой долей портфеля в 7%? И если инвестировать в эту отрасль, то какие нефтяные компании выбрать?

Преимущества инвестирования в российские нефтяные компании:

1. Высокая дивидендная доходность

Прогноз дивидендной доходности Лукойла на ближайшие годы – 10-12% в год, Татнефти – 9%, Газпром нефть – 10%. У нефтяных компаний США доходность в лучшем случае 6% — у Exxon Mobil, но долг уже достиг 52 млрд долл и дивиденды могут снизиться. Для сравнения у Лукойла и Татнефть нулевой чистый долг.

2. Низкая себестоимость.

Фактически российские компании устраивает почти любая цена нефти выше 43 долл за бар. (после этой цены большую часть забирают налоги). Себестоимость добычи нефти в РФ — 3-32 долларов за баррель.

3. Диверсифицированное производство.

( Читать дальше )

Все крупные нефтяные компании отчитались по МСФО за 1п2021 года, в данной статье предлагаю сравнить их результаты, посмотреть на них через призму дивидендов и прибыльности, выделить лидеров и аутсайдеров.

 В сравнении не участвует РуссНефть из за налета «мутности» в ее деятельности, отсутствия див. выплат на обычку, Сургутнефтегаз из за «кубышки», которая в итоге определяет размер дивидендов, а конкретнее курс доллара на конец года, который никто не знает.

 Рассматривал компании с точки зрения чистой прибыли на акцию ( ЧП), ведь даже если она не идет на выплату дивидендов, то увеличивает капитал, что все равно выгодно рядовому акционеру.

Второй параметр — дивидендная доходность на акцию, большая часть показателей расчетная, т. к. не все объявили размер дивидендов, но почти у всех известна формула, по ней попробовал посчитать.

 Брал ЧП по МСФО, т.к. она более информативна и только Татнефть платит в последнее время по РСБУ ( это учел в расчетах дивидендов).

( Читать дальше )

Сижу и смотрю на котировки наших нефтяников.

После обвала в 2020г. цен на нефть до 22$ за баррель и коронавируса нефтяники достаточно сильно просели в моменте.


Цена марки Brent доходила до 19,25$ в марте 2020г

На сегодня (31.08.21г.) многие уже отыграли свои просадки

( Читать дальше )

Некоторые компании, такие как Сбербанк, Татнефть, Ленэнерго, Ростелеком, Селигдар, имеют два типа акций – привилегированные и обычные.

Чем они отличаются?

Оба варианта — обычно равная доля в компании, но у владельцев разных видов акций различаются права. Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса  (хотя небольшому акционеру это право голоса особо ничего ценного не дает). Владельцы же привилегированных акций имеют право голоса лишь в некоторых случаях: например, когда решается вопрос о реорганизации компании.

Зато у владельцев привилегированных акций есть преимущество при выплате дивидендов. В уставе компании может быть указан размер дивидендов по привилегированным акциям в виде фиксированной суммы или процента от номинальной стоимости акции. Если размер не указан, владельцы привилегированных акций получают такие же дивиденды, как владельцы обыкновенных акций.

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация:1,1 трлн р

▫️ Выручка TTM: 0,78 трлн р

▫️ Прибыль 1кв2021: 43,7 млрд р

▫️ Добыча 1П2021:13,43 млн тонн (+1,3% г/г)

▫️ Дивиденды 2019 год: 64,47 руб на акцию об

▫️ Forvard P/E 2021: 5,55

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021:9-15%

▫️ P/B: 1,4

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка/прибыль за 1кв2021 по сегменту "разведка и добыча нефти":

 

173 / 52 млрд р (+40,6% / +79,3% г/г)

 

Данный сегмент составляет более 80% суммарной прибыли по сегментам.

 

Основа роста выручки по сегменту — увеличение цен на нефть (см ниже).

 

👉 Средневзвешенные цены на нефть:

1кв2020 около $44,21

1кв2021 около$59,85 (+35,38% г/г)

2кв2021 около $67 (+12% к/к)

 

 

👉 Налог НДПИ за 1кв2021 вырос на 28,7 млрд р (+43,8% г/г), составив 57% от прироста выручки по сегменту.

( Читать дальше )

 

«Итак, мой друг, ты быть богаче не желаешь?» —
‎«Я этого не говорю;
Хоть Бога и за то, что есть, благодарю;
‎Но сам ты, барин, знаешь,
‎Что человек, пока живет,
Всё хочет более: таков уж здешний свет.
Я чай, ведь и тебе твоих сокровищ мало;
‎И мне бы быть богатей не мешало»

Иван Крылов

Басня «Откупщик и Сапожник» (1811)

Жадность – неотъемлемое человеческое качество, воспетое античными мыслителями, классиками литературы и лежащее в основе многих наших поступков. И где как ни на бирже можно стать свидетелем человеческой жадности во всевозможных ее формах. Ибо трудно быть жадным и здравомыслящим одновременно !!!

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Татнефть является пятой по объемам добычи нефти в России с ежегодной добычей порядка 30 млн.т.

Структура выручка компании:
 50% — сегмент разведки и добычи;


( Читать дальше )

Интересный момент по дивидендам Татнефть за 9 месяцев.

Еще месяц назад было вот так...

28.10.2020

Менеджмент «Татнефти» готовит предложения по размеру дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 г. Об этом в ходе конференции с инвесторами, организованной Sber CIB, сообщил помощник генерального директора по корпоративным финансам компании Василий Мозговой.

«Сокращение дивидендов в этом году вызвано, конечно же, сокращением доходности на фоне падения цен на нефть. Но по итогам 6 месяцев мы выплатили 100% чистой прибыли по РСБУ за этот период, то есть максимум того, что можно было выплатить. Сейчас мы готовим предложения по дивидендам для совета директоров по итогам 9 месяцев. Отчетность по РСБУ за этот период будет опубликована на днях», — сказал он, отвечая на вопрос о том, будет ли компания в этом году еще выплачивать дивиденды, учитывая небольшой размер выплат в этом году.

В 2020 г. компания не стала выплачивать дивиденды по итогам 2019 г. Однако произвела выплаты по итогам полугодия.

( Читать дальше )