Татнефть преф

Интересный момент по дивидендам Татнефть за 9 месяцев.

Еще месяц назад было вот так...

28.10.2020

Менеджмент «Татнефти» готовит предложения по размеру дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 г. Об этом в ходе конференции с инвесторами, организованной Sber CIB, сообщил помощник генерального директора по корпоративным финансам компании Василий Мозговой.

«Сокращение дивидендов в этом году вызвано, конечно же, сокращением доходности на фоне падения цен на нефть. Но по итогам 6 месяцев мы выплатили 100% чистой прибыли по РСБУ за этот период, то есть максимум того, что можно было выплатить. Сейчас мы готовим предложения по дивидендам для совета директоров по итогам 9 месяцев. Отчетность по РСБУ за этот период будет опубликована на днях», — сказал он, отвечая на вопрос о том, будет ли компания в этом году еще выплачивать дивиденды, учитывая небольшой размер выплат в этом году.

В 2020 г. компания не стала выплачивать дивиденды по итогам 2019 г. Однако произвела выплаты по итогам полугодия.

( Читать дальше )

#POGR




( Читать дальше )

Татнефть рекомендовала промежуточные дивиденды как 100% своей чистой прибыли по РСБУ ~23 млрд руб. 

МСФОшный показатель чистой прибыли на 19 млрд руб. больше. 
Татнефть не платила фактически дивидендов по обыкновенным акциям (по префам был 1 рубль) по итогам 2019 г. (до 19 млрд руб.)
Чистый долг компании ушел из отрицательной зоны в -44 млрд руб. в положительную до 24.7 млрд руб. и вероятно продолжит свой рост. 

Возникает логичный вопрос — куда идут деньги и дурят ли акционеров копеечными дивидендами?


Ответ скорее «потерпите, вас не дурят».

Компания представила свою инвестиционную программу до 2030 г. В ней расписан план инвестиций эти проекты подробно до последнего миллиарда рублей :)

В 2019-2021 на реализацию этой кап программы должно было уйти ~420 млрд руб. из 1160 млрд запланированных (36%). Из этой суммы около 207 млрд руб. должно было уйти на проекты по разведке и добыче. Остальное на нефтепереработку и нефтехимию. Планы большие. 

( Читать дальше )

Goldman Sachs ожидает снижение дивидендной доходности российского нефтегазового сектора по итогам 2020 г. на 30% к 2019 г. В сравнении с КНР это большее падение, но не такое значительное, как в Южной Африке и Бразилии.

По мнению аналитиков банка, нефтегазовый сектор покажет себя хуже в дивидендном отношении, чем отечественные TMT, финансовый сектор, металлурги и другие добывающие компании. Лидером по наращиванию дивидендов станет потребительский сектор.

В 2021 г. ожидается рост на 55% от уровней 2020 г. (около 15% от уровня 2019 г.) из-за восстановления мировой экономики, а также выравнивания макроситуации по углеводородам. Goldman Sachs консервативно закладывает нефть по 50 $/барр. в прогнозы на будущий год. Поэтому аналитики видят низкими риски нефтегазового сектора при возникновении 2 волны COVID-19.

Мысли: многие нефтяники вообще рискуют ничего не заплатить. 

По прикидкам, Газпром за 2020 г. может заплатить пару рублей (если не нахимичит с чистой прибылью)

( Читать дальше )

Новые идеи в спекулятивный портфель.

Стоимость нефти марки Brent превысила 40 долларов за баррель. Североамериканская нефть WTI торгуется по цене 37,6 доллара за баррель. Об этом свидетельствуют данные портала Investing.com.
Собственно, это и все. Ожидание решения  ОПЕК+, которое пройдет (возможно) ранее назначенного срока — 4 июня. ОПЕК+ рассматривает возможность продления существующих сокращений добычи нефти на один-три месяца. ОПЕК+ в апреле договорилась о сокращении добычи нефти на 9,7 миллиона баррелей в сутки в мае-июне, 7,7 миллиона во втором полугодии и 5,8 миллиона далее до конца апреля 2022 года.
«Саудовская Аравия и Россия предварительно договорились продлить действующие рекордные сокращения добычи нефти на один месяц, одновременно усиливая давление на страны с плохим исполнением обязательств по сокращению их добычи» — цитирует агентство Рейтер. Ясно, что продлят сокращение добычи, тем более, что и Трамп походу сам в этом заинтересован. Поэтому, подбираем нефтяные бумаги, которые пока еще не выросли и отстают от рынка. А расти они будут, Мосбиржа 3000 сделать хочет, как мне кажется, и тут одним Сбером не обойтись)

( Читать дальше )

Перетряс потрефель облигаций с целью диверсификации части ВДО, заменил часть на более безопасные, а часть разбавил другими ВДО теперь выглядит так:

Название	Кол-во
ОФЗ 26225	99
ЧЗПСН-П Б1	25
Систем1P12	25
ЛСР БО 1Р5	25
КЕБ БО1Р03	25
ОбувьРо1Р1	25
Калсб 1P01	25
МясничБОП3	20
ОАЭ БО-П3	20
РСГ-ФинБ7	10

Общая стоимость, руб	310 923 ₽
Куп дох портфеля	9.77%

Куп.доходность упала ниже 10% :( но зато теперь более спокойно.

На оставшиеся деньги от ребалансировки докупил Татнефть преф +12 штук.

Очередной транш +30т.р на биржевой счет.
Планировал купить только АФК, но сложно пройти мимо дивидендных акций. приходится дробить и покупать по чуть-чуть (изначально то я планировал покупать как только будет 50т.р. свободных денег для инвестирования, потом согласился на 30 и вот эти 30 делю чтобы прикупить разные акции, среди див. акций есть конкуренция.) 
ММК на 11 т.р.
Система на 9т.р 
Татнефть ап на 8т.р.

Откладывать на пенсию — новый тренд, набирающий обороты.
Октябрь — замечательный месяц! Я родился, мне 50, пришли дивиденды.
Немного психологии.
Как откладывать (не забывать, не жадничать) каждый месяц 3 тыс.руб?
Я это делаю просто, у меня небольшое ООО, и вот с 2006 г. бухгалтер перечисляет 10 числа каждого месяца с моей зп 3 тыра.
Очень удобно. 



Мой итог на сегодня, параметры Кубышки (собственный пенсионный фонд): 
161/3тыр/октябрь2019/180/483тыр/3,7млн/22тыр

Расшифровка.
1) Позади 161 месяц инвестирования в дивидендные акции РФ.

2) Ежемесячно откладываю 3 тыс.руб, покупаю только дивидендные акции РФ. Все полученные дивиденды снова реинвестирую, деньги не изымаю.

3) Данные на октябрь 2019 г.

4) До пенсии еще 180 месяцев. Экватор еще не пройден!

5) Если бы не было «магии сложного процента», за 161 мес. по 3 тыра я бы имел бы денег 483 тыр.

6) Благодаря 8-му чуду света — сложному проценту, активы на сегодня (все в акциях РФ) 3,7 млн.руб.

( Читать дальше )

Кому пришли дивиденды по татнефти? Брокер ВТБ.

Считаю что привилегированные акции Татнефти на максимуме 690,7 сформировали полный цикл роста от исторического минимума 7.7 руб. Далее следует ожидать коррекционного снижения к 430 или к 268 руб.