Торговая стратегия

#sp500 #обзор

Первый разбор  ситуации утром после открытия Европы. Следим онлайн ТУТ

Друзья, всем привет!

В понедельник, 25 мая 2020 года, перед открытием торговой сессии на Московской бирже наблюдается попытка укрепления российского рубля по уотношению к американскому доллару на рынке форекс, а также рост нефтяных котировок нефти марки Brent. Учитывая, что сегодня выходные в США, движения на Московской бирже в понедельник могут быть разнонаправленными в связи с меньшей ликвидностью. В случае снижения котировок по акциям я планирую частичные покупки в соответствии с торговым планом. 

Торговый план на 25 мая 2020 года — инвестиции в акции ММВБ

В таблице приведены ближайшие уровни для покупок акций в долгосрок. При отработке торгового уровня в течение дня, со следующим уровнем покупки по конкретной акции можно ознакомиться из видеообзора, нажав на тайм-код отдельной акции из списка.

Вот вам конкретный торговый приём. Приём этот для тех, кто торгует очень краткосрочно.

Строится он на том, что наш рынок на вечерней сессии двигается замедляется, уже не так остро реагируя на новости, а США торгуются активно.

Вчера, примерно в 23:00, в США выходят хедлайны (важные новости), что в америке готовится план по снятию ограничений на передвижение в некоторых штатах. S&P стреляет вверх за час примерно на 1.5%. Наш же рынок лишь чуть-чуть ползёт вверх. Как только я заметил движение по S&P я моментально открыл лонг по фьючерсу на РТС. Помните, я говорил, что ваше конкурентное преимущество — это скорость?

Когда позитивные хедлайны выходят за такое короткое время до закрытия рынка, можно ожидать, что на следующий день рынок на позитиве по инерции еще пройдет вверх, по крайней мере в первый час торгов будет гэп выше. Это сегодня и произошло: РТС как бы отыграл вечерний и ночной рост в S&P. На росте на 2000 пунктов в первый час торгов я закрыл позицию.

________________
telegram: renat_vv

Привет, продолжаем тестировать факторные стратегии на нашем рынке. В зоопарке стратегий уже можно посмотреть на Value и Momentum тут https://smart-lab.ru/blog/609357.php и тут https://smart-lab.ru/blog/611263.php Сейчас мы протестировали фундаментальную Profitability и вот что из этого получилось:

Источник: Sentimetrica

В этот раз мы возьмем фундаментальную Profitability и реализуем ее в долгосрочном формате. Покупаем акции в портфель на основе ROE, рассчитанной из годовой отчетности, и держим год до выхода следующего годового отчета. Технически, исследование несложное, но мелких деталей очень много и важно себя не обмануть при тестировании. Например, не подсмотреть то, что ты не мог знать в прошлом в этот момент времени.

База из 552 компаний и определение ликвидных акций аналогично предыдущим бэктестам. Немного новой матчасти:

ROE – это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. В отличие от просто чистой прибыли, по ROE удобно сравнивать компании между собой. Нечитаемым показатель становится при отрицательном собственном капитале. К счастью, с ликвидными компаниями такое случается нечасто (Мечел). Тут все понятно.

• на растущем рынке хорошо быть инвестором, а если он начнет падать?
• а если начнет падать, а у меня плечи...
• кризисы говорят повторяются, а что делать инвестору в кризис?

Предыдущие части опубликованы вчера, доступны по ссылке:

0. Введение
1. Торговля с помощью робота
2. Какие торговые системы можно торговать роботом
3. Какие инструменты годятся для торговли роботом, диверсификация
4. Выбор индикаторов и их параметров для системы
5. Как построить торговую систему на тестах исторических данных
6. Психологические аспекты торговли роботом
7. Выводы кратко

3. Какие инструменты годятся для торговли роботом, диверсификация  

Выбор торговых инструментов крайне важен для прибыльной торговли с помощью робота. Не существует роботов одинаково хорошо торгующих любыми торговыми инструментами.

Первый простой для понимания критерий для отбора торгового инструмента это средняя сделка системы и величина комиссии и проскальзывания на торгуемом тикере. Среднюю сделку по результатам тестов будем считать в процентах, т.е. (Прибыль руб./Количество сделок)/Цена руб.*100. Этот параметр показывает, сколько торговая система зарабатывает за одну сделку в среднем. Этот заработок за одну сделку должен перекрывать затраты на сделку, т.е. комиссию брокеру и бирже и проскальзывание (проскальзывание – это разница между фактической ценой сделки и теоретической, отображаемой в терминале. Как вариант, проскальзывание можно считать как среднюю разницу между ценой предложения и спроса в стакане). Затраты на одну сделку также целесообразно считать в процентах (Комиссии руб.+Проскальзывание руб.)/Цена руб.*100, это позволит сравнивать данный параметр в сопоставимых величинах с другими торговыми инструментами. У фьючерсов на акции ФОРТС, как правило затраты на одну сделку ниже, чем у соответствующей акции. Если построенная нами торговая система имеет на исторических данных среднюю сделку 0.03%, а затраты на одну сделку в данном инструменте составляют 0.05%, то очевидно, что такими сделками мы будем кормить брокера, биржу и HFT роботов, зарабатывая себе убытки. В такой системе нужно либо менять инструмент с меньшими затратами на одну сделку, либо менять торговую систему, на другую, имеющую бОльшую среднюю сделку. Учитывая, что реальные торги могут быть хуже, чем исторические тесты, средняя сделка должна быть существенно выше затрат на сделку (как минимум в два и более раз).

Привет, в этом исследовании протестируем идею покупки недооцененных акций на нашем рынке по мультипликаторам P/E и P/BV за последние 17 лет. Достаточный срок, который включает периоды роста, спадов и нудного боковика. До 2004г. количество ликвидных бумаг было совсем скромным, а основная активность концентрировалась в РАО ЕЭС.

Обычно упоминанием низких мультипликаторов заканчивается инвестиционная идея от брокеров или телеграм каналов: «Компания Х заканчивает цикл инвестиций в новое производство, ожидаем существенного роста бизнеса. Также у компании самый низкий P/E в отрасли, хороший момент для покупки». Не проще ли просто купить 25% лучших ликвидных акций с наименьшим P/E, раз в месяц перетряхивать портфель и получать доходность выше рынка? После тестов этой стратегии на Python выводы не столь однозначны.

Моментальная оговорка – авторские инвестиционные идеи, драйверы и опыт сложно загнать в рамки механического бэктеста, поэтому они никак не учитываются в разборе. Линчевание и погружение в бизнес по Баффету эффективно проводить, когда ты управляющий крупнейшего фонда и имеешь прямой контакт с директорами компаний. Покупка кофе на остановках Газпромнефти имеет спорное влияние на инвестиционный анализ, а финансовые отчеты доступны каждому.