Продолжаю рассказ про жизнь опционной позиции, начатый в конце сентября в этом посте.
После "Алжирского лебедя" рынки пришли в движение.
Масла в огонь добавили вчерашние сообщения про готовность России к заморозке,
подписание Турецкого потока и прочие крупные и мелкие нежданчики.
Как следствие, позицию достаточно серьёзно пилит и держать её скажу честно
не так комфортно как хотелось бы.
В понедельник биржа & ко утопили котировки, что дало возможность выкупить
часть проданного. Но потом все вспомнили про встречу в Стамбуле и
котировки вернулись. После чего поза была восстановлена.
Наблюдаю интересную картину: сделки с опционами Сбера делать объёмом
менее 10 лотов вообще нерационально. Но тогда включается убийственная математика:
при бид-аск спреде 10 рублей получается только на спреде потеря 100 рублей на круг.
Затем вспоминаем, что у нас вся прибыль в пике была
Азиатская сессия в ночь на пятницу, 7 октября, поразила многих. Буквально за пару минут курс британского фунта по отношению к американскому доллару упал на 6%. 700 пунктов движения за считанные минуты рынки не видели даже в день, когда были опубликованы результаты Brexit. Интересно то, что за короткий срок курс британского фунта вернулся к исходной точке.
Рис. 1. Обвал пары GBP/USD ночью 07.10.2016
О чем все это говорит? О том, что финансовые рынки несут огромные риски не только для капитала инвесторов, но и для всей мировой экономики. Такие резкие скачки основных финансовых инструментов могут привести к любым последствиям, в том числе крайне негативным. Возникает вопрос о другом: что стало причиной такого движения?
Первая версия – это слова президента Франции Олланда о том, что Британии стоит принять жесткую позицию. Но будем откровенны, президент второй страны Евросоюза, вызвать падение британского фунта на 6% за считанные минуты не смог бы. Даже если бы Франция объявила войну Великобритании, не факт, что мы и за день, увидели бы такое движение цены вниз.
Продолжаю рассказ про жизнь опционной позиции, начатый неделю назад в этом посте.
В комментариях к предыдущему отчету многие люди мне справедливо писали про черных лебедей,
3 марта и что рано или поздно меня вынесут.
Тем интересней для препарирования вчерашний "лебедь из Алжира"!
(предварительная договоренность о заморозке добычи странами ОПЕК)
К терминалу добрался примерно в 23 часа и, конечно, сильно удивился.
После этого сразу же выкупил половину позиции с убытком. Выкупил по 20 лотов в страйках 14.5 и 15.0.
Что меня приятно порадовало, несмотря на вечернее время и на отсутствие штатных маркетосов (а где Вы были, кстати?)
для меня нашлись контрагенты, которые бодро налили мне полные биды. СПАСИБО ВАМ!
В принципе, уже в этот момент стало понятно, что всплеск волатильности рассматривается участниками как ложный и что на следующий день продолжения может и не последовать. Но зачем стоять с парой против каре?