Трейдеры

Любителям теории заговора и кукловодства посвещается. Суть топика в том, что мы с вами (неинформированные игроки) даем ликвидность информированным игрокам (кукловодам). Благодаря нам они и зарабатывают, ибо если не мы, то с кем они будут торговать?:)

Шумовые трейдеры — необходимая составная часть функционирующего рынка акций. Они известны под многими именами: иногда как спекулянты или трейдеры, основывающие собственные стратегии на технических индикаторах или соответствующей экономической информации. Если у вас есть информация, что рынок будет расти, то наилучшей стратегией является покупка. Однако, при отсутствии шумовых трейдеров вы не найдете партнеров по сделке и, следовательно, не сможете торговать. Если все соглашаются с ценой, то кто будет торговать? Прибыли не будет. Следовательно, рынок акций требует наличия некоторого шума, хотя бы небольшого, обеспечивающего ликвидность рынка. Следовательно, интеллектуальные трейдеры упорно работают и согласно теории они своими действиями делают рынок чрезвычайно шумовым с отсутствием каких-либо толковых сигналов.

Тот факт, что информированные трейдеры не имеют возможности, в среднем, сделать прибыль благодаря конфиденциальной информации при повышении цены акции не противоречит тому, что если вы один обладаете такой информацией и торгуете только на небольшом количестве акций, то, в среднем, вы можете сделать хорошую прибыль. Причина состоит в том, что ваши незаметные действия не повлияют сколько нибудь значительно на рынок. Напротив, если вы сделаете крупный займ и купите значительное количество акций на рынке, то вы увеличите цены акций, подобно информированным трейдерам, составляющим половину от всех трейдеров. Таким образом, ценовая динамика становится случайной, только если появляется значительное количество информированных трейдеров, влияющих на цену своими действиями.

Гроссман (Grossman) и Стиглиц (Stiglitz) утверждали, что совершенного информационно эффективный рынок невозможен, если же рынок эффективен, прибыль на основе собранной информации равна нулю и в этом случае совершенно нет никаких причин торговать и рынок, естественно, подойдет к коллапсу… Прибыль, получаемая усердными инвесторами (Андрей Есин), может рассматриваться как экономическая рента, растущая вследствие желания принимать участие в процессе инвестирования. Кто обеспечивает эту ренту? Блэк (Black F.,1986 Noise, Journal of Finance) дает провокационный ответ: шумовые трейдеры, индивидуальные инвесторы, торгующие на основе информации, которую считают дельной, но которая является шумом. В общем случае, всегда существуют инвесторы, торгующие по каким то другим причинам, отличным от осведомленности (например, те которые недооценивают требования ликвидности рьшка) и эти инвесторы готовы переплачивать за возможность немедленного исполнения их транзакции.

Дидье Сорнетте «Как предсказывать крахи фондовых рынков»

Мысль, выраженную в последнем абзаце я неоднократно слышал от Андрея Есина, который был уверен в том, что его доход делают такие трейдеры как мы с вами:)

25 июня в офисе Фондовая биржа RTS собрались участники клуба SmartLab.Трейдеры-профессионалы Алексей Каленкович и Тимофей Мартынов рассказывали новичкам-любителям о своих торговых стратегиях, о размере кредитного плеча, о своем особом восприятии фондового рынка и, конечно, весело шутили.

Встреча смарт-лаб 25 июня, в субботу, прошла на ура!

Программа была следующей:
1. Трейдерские дискуссии: 11:00-16:30.
2. Бар-ресторан: 17:00-20:00
3. Покер в нашем клубе. 20:00-24:00. Народу было много, играли в 2 стола.
4. Стрипклуб. 00:00-03:30.

А в воскресение в 13:00 встретились за футболом.

Сразу скажу, что играл в футбол последний раз более 6 лет назад.
20 минут игры, и я умер в нулину. Никакой фитнес тут не поможет — слишком резкие и неравномерные нагрузки. Беговая дорожка отдыхает:)) В общем, чуть легкие свои не выплюнул, реально. А сегодня весь ватный какой-то.

НО ПРЕДЛАГАЮ ПОВТОРИТЬ! МУХАНЧИКОВ! ТЫ КАК?:)

ОСТАЛЬНЫЕ ФОТОГРАФИИ ПОД КАТОМ:


( Читать дальше )

Средний палец вверх — «ваше предложение не слишком то выгодно, цена меня не устраивает»
 
Две руки вверх  — «Беру на все с плечами»
 
Руки за спиной связаны  — «У меня кончилась маржа — покупать не на что»
 
Ногтем большого пальца зацепка за зуб  — «беру плечо 1 к 10, обещаю деньги вернуть»
 
Указательный палец у виска, покручивая  — «Почему никто не покупает ЮТК преф????».


( Читать дальше )

Пару недель назад в Москве состоялся семинар Тимоти Сайкса, на который меня как раз пригласил Майтрейдик. Пригласила его и организовала российская проп-контора United Traders.

Сайкс известен тем, что про него сняли репортажик в фильме Wall Street Warriors. Вроде как поднял к тому времени не меньше $1 млн





Пару слов о семинаре. Конечно, больше всего в таких мероприятиях меня поражает стоимость участия (33 тыщи по-моему). Хотя, объективно говоря, адекватному чуваку должно быть западло выступать 2 дня подряд без устали за меньшие деньги. Но я-то смотрю с точки зрения потребителя.

Товарищ этот достоин уважения хотя бы за свою энергетику и трудосопосбность.

Он сделал сайт, через который продает  свое обучение, DVD диски, а также различный платный контент. Во время семинара он неоднакратно подпиаривал свой сайтец и свои рекомендации.


Судя по всему, паренек добился того, о чем мы все мечтаем… Разъежжает по всему миру со своей подругой, вроде как более чем в 50 странах уже успел побывать:)

Удивляюсь, как у него вообще хватает времени на трейдинг?

Думаю, что многие успешные состоявшиеся трейдеры в конечном счете мечтают быть успешными людьми, и чтобы при этом не торговать. Во всяком случае, чтобы успех их не зависел от результатов торговли.

( Читать дальше )

С Элвисом знаком по Comon.ru иногда даже по его наводке вхожу в отдельные бумаги. Причём это практикуют многие, иногда их количество столь велико, что массовый вход в бумагу (как правило это 2-3 эшелон) поднимает бумагу на несколько % в день.
Его доходность за последний год-более 1000%  конечно впечатляет, я обычно считал, что такую доходность можно иметь скальпируя с приличными плечами, а тут вона как.
И подход у него интересный выискивает нужную бумагу, буквально при этом досье на неё составляя, анализируя различные моменты, которые могут повлиять на её движение. Вкладываеца и бац космац! Ну это конечно не каждому дано, тута терпение надо и большая любовь к делу коим занимаешся.

Итак, сегодня на РБК стартовал цикл программ «Герои открытых рынков», снятый при поддержке БД Открытие. Реально нечто новое в российском финансовом телевидении. Русские «Воины Уолл Стрит». Герой первой передачи — известный скальпер Дмитрий Черемушкин (xelius). Среди гостей программы вы сможете увидеть нашего трейдера Radik, а также небезызвестную Надежду Грошеву:)





http://rbctv.rbc.ru/archive/GOR/562949980080511.shtml?page=1

Следите за анонсами! В одной из передач я буду в качестве героя.

Чистосердечное признание спекулянта

«В ответ на Ваше письмо **** 2009 года довожу до сведения, что мировой финансовый кризис не обошел стороной и самый восточный в Европе мегаполис – славный город ****. Падение фондового рынка, исчисляемое десятками процентами, больно ударило по моему благосостоянию. Это сказалось на моей личной жизни, привело к ухудшению самочувствия. Я стал плохо спать по ночам, снизилась самооценка, а самое главное, лица противоположного пола перестали обращать на меня внимание. Увеличение благосостояния позволило бы мне пусть и не полностью, но хотя бы частично решить эти проблемы.

Резкие курсовые колебания облигаций не ускользнули от моего зоркого взгляда, и я решил совершить ряд спекулятивных сделок (в народе «спекульнуть») на этом классе активов. Кроме того, прибыльные спекулятивные сделки резко повысило бы мою собственную самооценку, так как только избранные профессионалы и гуру фондового рынка способны на таких консервативных инструментах, как облигации, совершать успешные спекуляции.

Мой выбор пал в том числе и на облигации **** (торговый код ****, государственный номер **** ). Падение стоимости бумаг в марте 2009 года ниже 20% от номинала сподвигнули меня на покупку 10 (Десяти) облигаций по цене в 20,01% от номинала. Сейчас мне, как инвестору с четырехлетним стажем, стыдно за эту, так как после нее котировки достигали уровней гораздо ниже 20,01% от номинала. После покупки удача улыбнулась мне, и рыночная стоимость бумаг резко возросла. ** мая было принято решение зафиксировать прибыль и бумаги были реализованы по 85,5% от номинала.

Жажда легкой наживы сподвигнула меня еще на ряд сделок. ** мая были совершены еще две сделки: покупка по 54% и продажа по 65% от номинала 4 (Четырех) облигаций.

Лудоманические наклонности и азарт (статистика показывает, что холостые молодые люди более склонны совершать рискованные сделки) взяли надо мной вверх. И ** мая 2009 года я купил еще 20 (Двадцать) облигаций **** тремя сделками: 5 (Пять) облигаций по 56% от номинала, 5 (Пять) облигаций по 56% от номинала и 10 (Десять) облигаций по 55% от номинала. Однако на этот раз Фортуна отвернулась от меня лицом и повернулась другим местом. В итоге мой разум переборол азарт и лудоманические налонности и я, осознавая, что не все коту масленница и жадность фраера погубит, принял решение: зафиксировать убыток, продав 20 (Двадцать) облигаций по 50% от номинала ** мая 2009 года.

( Читать дальше )

История из жизни. Буквально на днях.
Сижу в кафе. Долго сидел, читал книжку Мерфи.
Садятся рядом — два товарища. Я бы их охарактеризовал, как знаете в нашей раше, по-моему, были Димон и Славик...
Сначала разговор, телки, школа(видимо класс 10-ый) все-такое.
Один собирается за границу ехать ТУСИТЬ летом, 85к всего, другой говорит:«Ну если натрейдим — я тоже» .
Дальше начинается фурор...


Димон:«Слышь Славик, чо-то мы по сбербанку то наеб… сь… 40 штук просрали'
Славик:»Забей… это ерунда, заработаем"
Димон:«Славик, ну надо бабло зарабатывать, ты видел акции русгидро?? я вчера весь день на сайте ОТКРЫТИЯ просидел, надо их брать..»
Славки:«Не димон, на рынке активности 0! Ты чо.»
Димон что-то смотрит на телефоне.
Димон:«Славик, ну я хочу тебе сказать ты дибил!!! Ты видел акции сбера??? 105(не помню цифру) рублей. А ты их закрыл в убыток по 98»
Покупали они видимо по 100 с чем-то.
Славик:«Димон, ты дурак??? мы бы все равно были в убытке!!! Цена ходила на 96!!» 
Димон:«Как в убытке? цена ведь в итоге ушла на 105, какой убыток? разве убыток не компенсируется??» Димон берет телефон, открывает калькулятор и считает сколько бы они заработали, если бы не закрыли позицию.

( Читать дальше )