Уоррен Баффет

Капитализм жесток, и прямо сейчас мир переживает длительный период потрясений. Сочетание новых технологий и политики легких денег произвело революцию в технологическом секторе.

Я не хочу комментировать, хорошие или плохие эти разработки. Думаю, у них есть свои преимущества и недостатки.

Технологии помогли повысить эффективность и снизить цены для потребителей в некоторых сегментах рынка. Тем не менее, в других странах это произошло за счет заработной платы рабочих и снижения переговорных позиций рабочих в секторе гиг-экономики (таким образом, покупательная способность потребителей в целом снижается).

Инвестировать в эту среду сложно, особенно когда кто-то ищет возможности за пределами большой технологической арены.

Хотя я могу утверждать, что такие компании, как Apple ( AAPL ) и Microsoft ( MSFT ), на самом деле единственные технологические акции, которыми должен владеть инвестор, чтобы получить доступ к большинству ключевых тем отрасли, я думаю, что эта инвестиционная стратегия не учитывает разнообразный и богатый характер технологического сектора.

Я очарован ранней инвестиционной карьерой Уоррена Баффета и Чарли Мангера. Я провожу так много времени, анализируя первые несколько десятилетий карьеры этих инвесторов, потому что считаю важным понять, как они заложили основу, чтобы достичь того, чем они являются сегодня.

Все очень хорошо знают, какие многомиллиардные инвестиции Баффет делает сегодня, но эти вложения будут вне диапазона большинства. Что мне особенно интересно, так это различие в стратегиях, которые эти два инвестора использовали для создания основы своей инвестиционной карьеры.

Две разные стратегии

Баффет начал свою жизнь как инвестор, когда он был еще подростком. Он сделал несколько значительных инвестиций до того, как начал работать с Бенджамином Грэмом в Нью-Йорке. Вернувшись домой в Омаху, он основал собственное инвестиционное партнерство, используя средства друзей и соседей.

00:00 коротко про книгу
01:55 про прогнозы
03:40 защита от инфляции и прогнозирование циклов
06:25 торговый дефицит и как оценивать компании
09:15 ключ к успешному инвестированию
14:15 три фильтра для отбора качественных акций
16:50 долгосрочная доходность рынка акций
18:15 как в воду глядел в 1999 году
19:45 аккуратнее с быстро-растущими секторами
27:45 про показатель EBITDA
29:30 что читать инвестору
32:00 своя база данных
34:00 куда инвестировать при высокой инфляции
40:10 когда облигации лучше акций?
42:40 лайфхак про инфляцию и инвестиции в золото

Быть инвестором никогда не было так просто. За последние несколько десятилетий стоимость торговли и открытия инвестиционного счета резко упала, а количество инструментов, доступных для индивидуальных инвесторов, также резко увеличилось.

Теперь любой желающий может зайти в Интернет и ознакомиться с основами компании и исследовать ее с помощью всего лишь нескольких щелчков мышью. Существует множество веб-сайтов, посвященных визуализации данных и помощи инвесторам в оценке ценных бумаг с минимальными усилиями.

Эти инструменты могут быть полезны, но, на мой взгляд, они также могут отрицательно сказаться на производительности. Постоянный приток информации может скрыть то, что важно, и заставить инвесторов совершать определенные типы ошибок.

Видя красный

Большинство онлайн-брокерских счетов показывают инвесторам, сколько денег они зарабатывают на отдельных позициях. 

Важнейшей частью инвестиционной стратегии Уоррена Баффета является его требование разбираться в бизнесе. Другими словами, он купит акции только в том случае, если он увидит, как компания зарабатывает деньги, и поймет, как предприятие будет расти и развиваться в следующие пять, 10 или 20 лет.

Конечно, ни один инвестор, даже оракул из Омахи, не может предсказать будущее, так как же Баффет сузит круг своих возможностей, решит, разбирается ли он в бизнесе, и выяснит, какие флажки ему нужно поставить, чтобы чувствовать себя комфортно?

На этот вопрос нет однозначного ответа, но инвестор-миллиардер действительно поделился некоторыми взглядами на свой процесс на ежегодном собрании Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) в 2001 году.

Как понять бизнес

Один акционер спросил Баффета, может ли он сказать, почему он не понимает или не хочет инвестировать в технологический сектор в то время. 

В этом видео Вы узнаете:

Некоторые товарищи, активно советовали данную книгу, поэтому, решил прочесть.
Автор данного эпоса, не  Уоррен Баффетт, как наверняка подумали невнимательные читатели, а некий Джереми Миллер. Который, собрав выдержки молодого Баффетта из писем к своим партнёрам по товариществу с 1956 по 1970, выдал краткое изложение. Уже тогда, 25-ти летний юноша, объяснял свои основные принципы инвестирования. Многие из них, актуальны и по сей день.
Приводится множество интересных истории с красивыми афоризмами, сравнениям и высказываниями. Он раскрывает свой «путь» инвестора, со всеми его прелестями.
Советую ознакомиться всем, кто хоть немного связан с финансовыми рынками, чтобы узнать немного больше, о самом популярном инвесторе в мире.