Утренний обзор

🙋‍♂️ Доброе утро! 3 ноября

🛢 По сообщениям информагентств, на встрече министра энергетики РФ А.Новака с нефтяными компаниями обсуждалось продление действующих ограничений на добычу нефти на 1 кв. 2021 г. Перенос планового увеличения добычи в рамках сделки ОПЕК+ (суммарно на 2 млн б/д с 1 января) на более поздний срок становится всё более вероятным. Это способно поддержать рост нефтяных котировок. Заседание мониторингового комитета ОПЕК+ запланировано на 17 ноября.

🇦🇺 ЦБ Австралии снизил ставку до 0,1% с 0,25% и объявил о выкупе 5-10-летних облигаций на 100 млрд долл. в течение 6 мес. ЦБ Австралии в своих решениях часто идет впереди мировых центробанков. Вероятность новых мер поддержки экономики со стороны ЕЦБ существенно возросла после комментариев на прошлой неделе. Предстоящее в четверг заседание Федрезерва также может дать рынку соответствующие сигналы.

🍏 Apple (AAPL_SPB) проведёт презентацию новых продуктов 10 ноября. Как ожидается, будут представлены ноутбуки с процессорами собственной разработки. Ранее при производстве MacBook использовались процессоры Intel.

Россия извлекает терпение из скважин. Нефтекомпании готовятся не наращивать добычу

Минэнерго обсудило с российской нефтяной отраслью готовность продолжать сдерживать добычу в первом квартале 2021 года, когда, согласно текущим договоренностям ОПЕК+, Россия могла бы увеличить производство на 500 тыс. баррелей в сутки. Хотя этот сценарий до сих пор сохраняется, однако все более вероятным становится вариант, при котором рост добычи будет отложен из-за второй волны коронавируса. В таком случае добыча нефти в РФ может оказаться меньше первоначального плана на 6 млн тонн.

https://www.kommersant.ru/doc/4558122

Польша требует скидку у «Газпрома». Ранее PGNiG уже получила возврат $1,5 млрд по решению суда

Польская госкомпания PGNiG подала заявку на снижение цены на российский газ с 1 ноября 2020 года, сообщила компания 1 ноября. В PGNiG отметили, что по условиям соглашения раз в три года каждая из сторон имеет право выступить за пересмотр ценовых условий поставок, если посчитает, что они «не отвечают рыночной ситуации». Компания «Газпром экспорт», «дочка» «Газпрома», подтвердила получение обращения польской PGNiG с требованием пересмотра цены по контракту на поставку газа. В PGNiG «Ведомостям» пояснили, что, согласно условиям контракта, новая цена может вступить в силу через три года после последнего изменения цены.

🙋‍♂️ Доброе утро, 2 ноября

👑🦠 Европа продолжает вводить карантинные ограничения. Германия ввела карантин до 30 ноября, Франция — до 1 декабря, Великобритания — до 2 декабря. Школы и часть рабочих мест остаются открытыми, но ограничения затронут всю непродуктовую розницу.

🛢 Цены на Brent продолжают снижаться. Новый карантин в Европе оказывает давление на нефтяные котировки: после падения -8% на прошлой неделе фьючерсы на Brent снижаются еще на -3%.

🇨🇳 Промышленный PMI Китая вырос до 53.6 и превысил консенсус-прогноз (52.8). Экономика Китая остается лидером по темпам восстановления. PMI сектора услуг также превысил ожидания (54.8 против 54.3) благодаря сильному внутреннему спросу.

🇺🇸 Сезон отчетности в США приближается к концу. Отчиталось 64% компаний из S&P 500. В среднем прибыль на акцию на 17% выше прогнозов аналитиков, что несколько ниже результатов 2 квартала (средний сюрприз составлял 23%). Заниженные ожидания аналитиков не стали поводом для оптимизма: с начала сезона отчетности S&P 500 упал на 7%, а акции IT-компаний в среднем падали на 2.5% после отчетности.

💡Идея дня: 3 ноября состоятся выборы президента США, и текущая неделя может стать самой волатильной за последние полгода. В этих условиях инвесторы могут обратить внимание на защитные активы, включая золото. Мы предпочитаем акции одного из крупнейших золотодобытчиков Newmont (NEM_SPB), который входит в наш Топ-10 акций США.

Открыть счёт в ВТБ

Вирус лезет во все трубы. Новые локдауны в ЕС снизят спрос на российский газ

Крупнейшие европейские страны — Германия, Великобритания и Франция — постепенно возвращают карантинные меры, что грозит второй раз за год обрушить спрос на основном рынке «Газпрома». Компания в последние месяцы только начала оправляться от непосредственных последствий пандемии и вывела экспорт газа на уровень, близкий к темпам 2019 года. По мнению аналитиков, если карантин не примет жесткий характер и не затронет промышленные предприятия, «Газпром» еще может выполнить годовой план по экспорту 170 млрд кубометров. Но локдауны ставят под вопрос глобальное восстановление европейского газового рынка, который может не выйти из состояния затоваривания и в 2021 году.

https://www.kommersant.ru/doc/4557451

Прибыль пришла из-за границы. Санкт-Петербургская биржа заработала на иностранных бумагах

🙋‍♂️ Доброе утро! 30 октября

📱Продажи iPhone от Apple (AAPL_SPB) в 3 кв. не оправдали ожидания рынка. Отсутствие прогноза на 4 кв. привело к падению акций на 4% на пост-торгах.

📑 Отчетность Facebook (FB_SPB) лучше прогнозов, но акции снизились на пост-торгах.

📑 Акции Amazon (AMZN_SPB) снизились на пост-торгах после прогноза прибыли в 4 кв., ниже ожиданий рынка.

📑 Activision Blizzard (ATVI_SPB) — входит в ТОП-10 американских акций — отчитался лучше прогнозов по выручке и прибыли. Прогноз компании на 4 кв. — чуть выше консенсуса, но акции снизились на 1%.

📈 Только Alphabet (GOOG_SPB), значительно превзошедший консенсус по прибыли на акцию на фоне сильных результатов от рекламы и облачных сервисов, показал рост на пост торгах (+7%).

🇪🇺 ЕЦБ сигнализировал о новых монетарных стимулах уже в декабре, а правительство Германии объявило о мерах поддержки бизнеса, покрывающих до 75% выпадающих доходов в течение месяца. Доходность 10-летних облигаций Германии упала почти до рекордного уровня -0,64%, а EUR ослаб примерно на 1%.

«Если в 10:00 приложение не открывается, вы теряете клиента». Глава «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов о продуктах, рисках и вложениях

На российский фондовый рынок массово приходят розничные инвесторы, число которых уже превысило 7,4 млн человек. Их появление существенно поменяет инфраструктуру рынка, заставляя брокеров активно развивать мобильные сервисы, в том числе для участия в IPO и SPO. На чем сейчас зарабатывают брокеры, для чего они вкладывают миллиарды рублей в ИТ-инфраструктуру и как ограничивают риски клиентов, рассказал в интервью “Ъ” главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

https://www.kommersant.ru/doc/4550779

Сбербанк консолидировал Rambler Group. Александр Мамут продал 45% интернет-холдинга

🙋‍♂️ Доброе утро! 29 октября

⚠️ Франция и Германия обьявили о введении ограниченных карантинов в попытке остановить рост заболеваемости.

〽️ На фоне распродажи на финансовых рынках золото по-прежнему торгуется как рисковый актив — подешевело на 1,6%. Только несколько групп активов растут в долларовом выражении за последние 24 часа, включая китайские акции, китайский юань и японскую иену.

✈️ Boeing (BA_SPB) сообщил об отрицательном свободном денежном потоке -$5 млрд. Компания не пересматривает целевые показатели производства. Запасы выросли до $87 млрд (около 500 крупных самолетов). Мы считаем, что сейчас еще не самое подходящее время для покупки компаний, связанных с аэрокосмической отраслью.

💰Выручка и прибыль на акцию Boston Scientific (BSX_SPB) -2% г/г и -5% г/г соответственно, но это выше консенсус-прогноза. Руководство не предоставило прогнозов на следующий квартал, что стало негативным сюрпризом и привело к падению акций на -5,5%. Мы ожидаем более высокого долгосрочного потенциала роста по сравнению с аналогами, но акции могут показать слабость в ближайшей перспективе.

По итогам вчерашнего дня индекс РТС снизился на 4,7%. В последние недели ситуация на нашем рынке не меняется – индексы двигаются вниз в рамках нисходящих коридоров. Начинающим инвесторам не стоит нервничать по этому поводу – вложения в акции относятся к высокорискованному типу инвестиций. В акциях можно хранить порядка 20% накоплений. Если котировки компаний «Яндекс» за год выросли в два раза, то мы вполне можем предположить, что котировки акций какой то другой компании могут «сложится» в два раза. Яндекс это растущий бизнес, а много ли у нас в стране растущих бизнесов? Сектор нефтегаза, к примеру, это не растущий бизнес. Зачем инвестировать в акции «депрессивного» сектора? За последние 11 лет стоимость ADR на акции «Газпрома» снизилась в 7,5 раз. С акциями компаний стагнирующих бизнесов можно работать, если использовать спекулятивные подходы, но многие ли из новичков пришедших на фондовый рынок являются успешными спекулянтами? Спекуляции это зона высокой конкуренции. 95% биржевых «зайчиков-побегайчиков», прыгающих на котировках, за год скушают злые волки.

«Норникель» завершил ликвидацию. Авария временно примирила акционеров компании

ГМК «Норильский никель» объявила о завершении ликвидации последствий разлива дизельного топлива на своей ТЭЦ-3 — одного из крупнейших в истории России. Однако проблемы, связанные с аварией, далеки от разрешения. Из-за несогласия с оценкой нанесенного ущерба «Норникель» находится в конфликте с экологическими властями. Зато основным акционерам ГМК «Интерросу» и «Русалу» удалось погасить обострившийся было на фоне необходимости дополнительных расходов конфликт, стороны договорились о минимальном уровне дивидендов «Норникеля».

https://www.kommersant.ru/doc/4550321

«МегаФон» приценится к космосу. Компания исследует перспективы спутникового проекта

«МегаФон

🙋‍♂️ Доброе утро! 28 октября

📑 Microsoft (MSFT_US) сообщил о более высоких, чем ожидалось, выручке и прибыли, помогая восстановиться акциям технологических компаний после слабых результатов SAP. Что касается SAP, то 6 топ-менеджеров, включая главу компании, купили её акции после падения цены.

📑 Novartis (NOVN_SW) сообщил о более низкой, чем ожидалось, выручке. Акции снизились на 3%.

🏠 Цены на жилье в США в августе показали максимальный рост за два года, превысив консенсус-прогноз на 5%, согласно Индексу S&P Case-Shiller.

🇦🇺 Мельбурн сегодня утром завершил 15-недельный локдаун из-за COVID-19

📈 Рост потребительских цен в Австралии ускорился до 0,7% г/г в 3 кв. после -0,3% во 2 кв. Bloomberg Economics пишет, что несмотря на это ЦБ Австралии все еще может объявить о дополнительном количественном смягчении на ближайшем заседании, поскольку рост цен наблюдался лишь по ограниченному набору товаров и услуг. Основная тенденция — неустойчиво низкая инфляция из-за слабого спроса.

💡 Идея дня: американские и европейские акции достигли пика в начале сентября, а затем попытались и не смогли подняться выше в октябре. Азиатские акции в долларовом выражении поднялись до нового максимума в этом месяце.