ФОНДОВЫЙ РЫНОК

«Конкуренция за них никогда не была столь жесткой. Подобно «киберсквоттингу», мы можем видеть, как участники рынка постоянно захватывают тикеры, особенно по мере того, как определенные секторы или темы становятся более переполненными». Такие комментарии дал агентству Bloomberg Гэвин Филмор, директор по доходам компании Tidal Financial Group, работающей по принципу white-label, в связи с ускоряющимся сокращением количества тикеров для использования ETF на рынках США.

Как отмечается в новой статье, получение привлекательного тикера для ETF теперь стало задачей с «высокими ставками» на рынке объемом в 10 триллионов долларов, особенно для фондов, отслеживающих отдельные акции. Поскольку биржи США допускают только четырехзначные тикеры, потенциальные комбинации огромны — теоретически 456 976, согласно Bloomberg. Но для ETF с одной акцией варианты резко сокращаются, поскольку тикер должен включать символ акции, на которой он основан. Одним из примеров являются ETF, связанные с MSTR, где MST- должен присутствовать в последующих ETF для их идентификации (поскольку берется MS), оставляя всего 52 варианта — размещение 1 из 26 букв до или после «MST».

( Читать дальше )

Berkshire Hathaway 94-летнего Уоррена Баффета уже несколько месяцев сбрасывает акции Bank of America. Причина внезапной продажи, которая началась в середине июля, пока официально не раскрыта, но ее следует рассматривать как зловещий знак того, что «Оракул из Омахи» предвидит грядущие экономические проблемы. Последние данные Bloomberg показывают, что общая выручка Berkshire от продажи акций BofA превысила колоссальную сумму в 10 миллиардов долларов. Трейдеры Berkshire начали сокращать огромные инвестиции в середине июля, с тех пор оказывая давление на акции банка. За последние три торговых дня Berkshire продала акций на сумму $383 млн.
Последняя продажа — это первый раунд продажи акций BofA компанией Berkshire с момента начала пандемии.

( Читать дальше )

Банк России выступил с инициативой изменить систему наказания за манипулирование на фондовом рынке, сосредоточив внимание на экономической составляющей и повысив порог ущерба для уголовной ответственности. Заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния отметил, что действующая система не соответствует современным требованиям: ущерб до 3,75 млн рублей подразумевает административный штраф в 3 тыс. рублей, после чего наступает уголовная ответственность.

Габуния подчеркнул, что это создает дисбаланс в применении мер наказания, где мелкие правонарушения наказываются недостаточно строго, а более серьезные дела переходят сразу в уголовную плоскость, что усложняет процесс для всех сторон.

Он предложил повысить экономическую составляющую ответственности, утверждая, что штрафы должны быть кратными нанесенному ущербу. Также необходимо поднять порог ущерба, с которого начинается уголовная ответственность, что, по его мнению, должно быть сделано для эффективной борьбы с манипуляциями на рынке. Конкретные параметры будут обсуждены с законодателями и другими заинтересованными сторонами в ближайшее время.

( Читать дальше )

Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, работающий под брендом ПАО Каршеринг Руссия запущенный в 2015 году. Привлечены 4,2 млрд руб. в ходе IPO на Московской бирже. Сочи стал 11-м городом присутствия, Уфа – 12-м. Акции компании вошли в Индекс акций широкого рынка, Индекс потребительского сектора и Индекс Московской биржи IPO (MIPO), в сектор Рынка инноваций и инвестиций. Запущена платформа Купимобиль для продажи авто с пробегом. Открыты 3 новых собственных СТО полного цикла. Делимобиль продолжил расширять автопарк и увеличивать базу пользователей 30+ тыс. машин.

⭐Основные показатели компании за 1 полугодие 2024 года.

Выручка выросла на 46% год к году и составила 12,7 млрд.р Это стало возможным благодаря существенному росту популярности каршеринга в России. На фоне роста спроса компания значительно увеличила автопарк и расширила географию присутствия
— EBITDA выросла на 10% год к году и составила 2,9 млрд руб. Компания активно инвестировала в расширение операционной инфраструктуры — открытие и модернизацию станций технического обслуживания (СТО), наем и обучение технического персонала и совершенствование ИТ-платформы. Компания ранее планировала осуществить данные инвестиции в 2025 г.

( Читать дальше )

📃 Вчера поздно вечером стало известно о том, что Владимир Путин подписал распоряжение, согласно которому ВТБ и его дочерние организации фактически получили право исключать доли иностранных инвесторов из уставного капитала:

«Разрешить совершение Банком ВТБ (публичное акционерное общество) и лицами, находящимися под его контролем, сделок (операций), влекущих за собой прямо и (или) косвенно установление, изменение, прекращение или обременение прав владения, пользования и (или) распоряжения акциями указанного акционерного общества и (или) акциями (долями в уставных капиталах) таких лиц», — говорится в распоряжении.


Говоря простыми словам, акции ВТБ, находящиеся у нерезидентов из недружественных стран, теперь фактически обнуляются в уставном капитале, и прибыль, заработанную в нашей стране, в условиях антироссийских санкций теперь радостно распределим и без них!

📈 Об этой громкой новости стало известно вчера поздно вечером, ближе к закрытию вечерней торговой сессии, но даже часа торгов хватило, чтобы акции ВТБ взлетели на+4,5%. Впрочем, взяв в расчёт, что у иностранных акционеров ВТБ в общей сложности сейчас примерно 5-10% акций (включая дружественные и недружественные страны), позитивный эффект для котировок от этой новости вряд ли будет продолжительным и бурным.

( Читать дальше )

Мадонна была права. Мы живем в материальном мире. Что это значит для инвесторов в 2024 году и далее? Наш октябрьский Global Market Perspective раскрывает несколько фактов:
Рассмотрение глобальных классов активов через призму развивающихся рынков дает перспективу, которую часто упускают аналитики, сосредоточенные на развитых рынках. Эта перспектива, окрашенная ролью, которую сырьевые товары играют в мировой экономике, была бесценной в течение последних нескольких лет. Например, она помогла нам в феврале 2020 года предсказать конец медвежьего рынка 2008-2020 годов в индексе сырьевых товаров Bloomberg с точностью до 2% от его ценового минимума два месяца спустя, а затем правильно спрогнозировать «огромный потенциал роста для сырьевых товаров, ценовой инфляции и процентных ставок», как мы выразились в сентябре 2020 года, когда доходность 10-летних облигаций США составляла 0,72%.

( Читать дальше )

🏥 На календаре октябрь, остаётся уже менее трёх месяцев до Нового года, а наш фондовый рынок продолжает радовать новостями о новых IPO! Вчера о своём намерении провести первичное размещение акций на Мосбирже сообщила одна из крупнейших отечественных фармацевтических компаний под названием «Озон Фармацевтика», поэтому давайте разбираться внимательно с этой историей.

Итак, что известно уже сейчас: IPO пройдёт в нашем любимом формате cash-in, когда привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса. Планируется, что торги акциями компании начнутся уже в октябре 2024 года, и интерес к этой истории ожидается высоким, так как отечественный фармацевтический рынок стабильно растёт на протяжении длительного времени, да и история размещения акций Промомед тоже в принципе оставила положительный осадок.

💊 «Озон Фармацевтика» специализируется на создании дженериков, именно эта область показывает самые высокие темпы роста на российском фармацевтическом рынке.

Думаю вы и без меня это прекрасно знаете, но на всякий случай напомню, что дженерики представляют собой аналоги оригинальных лекарственных препаратов, содержащие те же активные вещества, что и оригиналы. Они существенно дешевле, что обеспечивает высокий и стабильный спрос со стороны населения.

( Читать дальше )

Главный вклад гуру личных финансов Роберта Кийосаки состоял в том, чтобы просветить общественность об активах и пассивах. Проще говоря, он говорит, что актив приносит вам деньги, а пассив высасывает из вас деньги. То же самое относится и к бизнесу. Поэтому бизнес вряд ли может расти, не имея возможности увеличивать свои активы. К сожалению для инвесторов Wells Fargo, это именно та ситуация, в которой они находятся с 2016 года. После скандала с фальшивыми счетами в 2016 году американские регуляторы установили ограничение на активы Wells Fargo в размере $1,95 трлн. Основными активами банка являются кредиты, которые он выдает заемщикам, чтобы получать процентный доход. И хотя такие конкуренты, как JP Morgan и Bank of America, уже давно превзошли отметку активов в $3 трлн, Wells Fargo запрещено превышать $1,95 трлн уже восемь лет. Это главная причина, по которой акции JPM и BAC выросли в цене втрое за эти восемь лет, в то время как WFC торгуется примерно на том же уровне, что и в 2016 году.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет СПБ Биржи за I полугодие 2024 года по МСФО, акции с выхода на IPO потеряли 87,07% от своей стоимости, основное направление бизнеса и доверие инвесторов, как обстоят дела в компании, которая была большой «угрозой» для Московской биржи, какие перспективы видны на горизонте (цена с ноябрьского дна превысила 100%) и стоит ли подобрать СПБ Биржу в свой портфель? Давайте разбираться.

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

СПБ Биржа являлась крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в России.

( Читать дальше )

🚂 Акционеры ж/д оператора Globaltrans одобрили делистинг депозитарных расписок с российских бирж и выкуп депозитарных расписок, а  накануне Мосбиржа уже приняла решение о прекращении торгов ГДР Globaltrans, начиная с 12 ноября 2024 года.

Увы, полюбившийся многими Globaltrans всё-таки покидает Мосбиржу и СПБ Биржу, из-за блокирующих санкций в отношении отечественных депозитариев, т.к. по факту миноритарные акционеры полностью лишены своих корпоративных прав.

🇰🇿 После этого Globaltrans планирует получить листинг в Казахстане на бирже AIX, сделав её единственной площадкой для торговли этими ценными бумагами.

❗️ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: из-за санкций инвесторы, у которых есть расписки эмитента в российских депозитариях, не смогут переместить свои активы в Казахстан.

Именно поэтому компания и объявила тендерное предложение о выкупе своих бумаг:

📌 Одобренная цена выкупа составляет 520 руб. за одну депозитарную расписку;

📌 Сбор и удовлетворение заявок, а также зачисление средств владельцам депозитарных расписок будут проводиться ежедневно в торговые дни — с 8 октября 2024 года до 6 ноября 2024 года.

( Читать дальше )