ФОСАГРО

Ожидаем, что «ФосАгро» продолжит ежеквартально выплачивать дивиденды. При 100%-ной выплате чистой прибыли компания может объявить дивиденд на акцию за 1К23 в размере 246 руб., что должно выразиться в дивдоходности в 3%. Как мы понимаем, дивиденды за 1К23 будут также объявлены сегодня. С нашей точки зрения, хорошие результаты и дивидендные выплаты в ближайшее время окажут поддержку котировкам «ФосАгро».

Так как долговая нагрузка компании останется умеренной (выплата дивидендов за 4кв22 будет отражена в отчётности лишь по итогам 2кв23), ожидаем, что компания продолжит придерживаться практики выплаты всего денежного потока в виде дивидендов. Таким образом, ожидаем дивиденд в размере 215 рублей на акцию за 1кв23 (почти 3% квартальная доходность).

Здравствуйте, коллеги!

Хайп вокруг удобрений не случаен, посмотрим на динамику акций Акрон, КуйбышевАзот, Фосагро и… цен на Dutch TTF Gas. (график по ценам закрытия месяцев).



Возьмём из топика коллеги: Фосагро, Акрон или КуйбышевАзот — информация к размышлению. информацию о экспорте:

Фосагро: Около 70% продаж уходит на экспорт.
Акрон: Около 80% продукции экспортируется.
КуйбышевАзот: Около 50% продаж уходит на экспорт.

В мире удобрения производятся практически по схожим технологиям. Цены выросли вместе с ценами на газ:

Итого: 19077+30047,5+9374,4=58498,9 рублей. Чтобы окупить данные затраты, нужно продать 5 тонн зерна (наши 50 ц/га) по цене 12 руб./кг.

На практике такого количества удобрений для получения 50 ц/га озимой пшеницы никто не вносит, так как основной урожай формируется за счёт естественного плодородия почвы. Те же 50 ц/га озимой пшеницы можно получить в благоприятные годы на плодородных землях, не затрачивая ни одного килограмма удобрений. Но даже если бы мы решили внести наше расчётное количество минеральных удобрений, невзирая на экономическую составляющую, то тут же столкнулись бы с другой проблемой – неминуемым ухудшением агрофизических и агрохимических свойств почвы от избыточных доз минеральных удобрений.
Усвоив указанную ценную информацию, мы уже можем сделать первый вывод-удобрений больше чем требуется в землю не внесешь, т.е. есть некий максимум, при внесении больше которого удобрения начинают вредить культуре.

«Востребованность продуктов ФосАгро в АПК Азербайджана растет с каждым годом. Мы начали поставки в Азербайджан в 2018 году, и за эти годы их объем вырос более чем на 60%, до 31,5 тысяч тонн», — сказал генеральный директор компании «ФосАгро-Регион» Андрей Вовк.

По его словам, «ФосАгро-Регион» намерена нарастить поставки продукции ФосАгро в Азербайджан до 40 тыс. тонн в 2023 году (+27% от показателя 2022г). Логистику поставок будет контролировать офис «ФосАгро-Регион» в Астане.

interfax.az/view/892217

Для начала немного вводных: на чем зарабатывает компания? 

Компания имеет совместные предприятия с ВЭБ и кол-опционы на приобретение доли ВЭБ. Из событий, которое в последнее время будоражит сознание инвесторов — это потенциальные инвестиции компании в Курске. Исходя из этих вводных, компании есть куда направлять деньги. Однако в марте 2023 года выяснилось, что пока конкретных планов по строительству нового завода нет.